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Moneda virtual

La moneda virtual , o dinero virtual , es una moneda digital que normalmente no está regulada, es emitida y generalmente controlada por sus desarrolladores , y se utiliza y acep...

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La moneda virtual , o dinero virtual , es una moneda digital que normalmente no está regulada, es emitida y generalmente controlada por sus desarrolladores , y se utiliza y acepta electrónicamente entre los miembros de una comunidad virtual específica como parte de una economía virtual . [ 1 ] En 2014, la Autoridad Bancaria Europea definió la moneda virtual como "una representación digital de valor que no es emitida por un banco central o una autoridad pública, ni está necesariamente vinculada a una moneda fiduciaria, pero es aceptada por personas físicas o jurídicas como medio de pago y puede transferirse, almacenarse o negociarse electrónicamente". [ 2 ] Una moneda digital emitida por un banco central se denomina moneda digital de banco central .

Definiciones

En 2012, el Banco Central Europeo (BCE) definió la moneda virtual como "un tipo de dinero digital no regulado , emitido y generalmente controlado por sus desarrolladores, y utilizado y aceptado entre los miembros de una comunidad virtual específica ". [ 1 ] : 13

En 2013, la Red de Control de Delitos Financieros (FinCEN), una oficina del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos , en contraste con sus regulaciones que definen la moneda como "las monedas y billetes de los Estados Unidos o de cualquier otro país que [i] estén designados como moneda de curso legal y que [ii] circulen y [iii] se utilicen y acepten habitualmente como medio de cambio en el país de emisión", también llamada "moneda real" por FinCEN, definió la moneda virtual como "un medio de cambio que funciona como una moneda en algunos entornos, pero que no tiene todos los atributos de la moneda real". En particular, la moneda virtual no tiene estatus de moneda de curso legal en ninguna jurisdicción. [ 3 ]

En 2014, la Autoridad Bancaria Europea definió la moneda virtual como "una representación digital de valor que no es emitida por un banco central ni por una autoridad pública, ni está necesariamente vinculada a una moneda fiduciaria , pero que es aceptada por personas físicas o jurídicas como medio de pago y puede ser transferida, almacenada o intercambiada electrónicamente". [ 2 ] -

En 2018, entró en vigor la Directiva (UE) 2018/843 del Parlamento Europeo y del Consejo [ 4 ] . La Directiva define el término «monedas virtuales» como «una representación digital de valor que no es emitida ni garantizada por un banco central o una autoridad pública, no está necesariamente vinculada a una moneda legalmente establecida y no posee la condición jurídica de moneda o dinero, pero es aceptada por personas físicas o jurídicas como medio de intercambio y puede transferirse, almacenarse y negociarse electrónicamente». [ 4 ]

Historia del término

En una audiencia del Congreso de 2013 sobre monedas virtuales, Ben Bernanke dijo que "se las ha visto como una forma de ' dinero electrónico ' o un área de la tecnología de sistemas de pago que ha estado evolucionando en los últimos 20 años", haciendo referencia a una audiencia del Congreso de 1995 sobre el Futuro del Dinero ante el Comité de Banca y Servicios Financieros. [ 5 ] La moneda de Internet Flooz se creó en 1999. [ 6 ] El término "moneda virtual" parece haber sido acuñado alrededor de 2009, paralelamente al desarrollo de las monedas digitales y los juegos sociales . [ 7 ]

Aunque la clasificación correcta es "moneda digital", el gobierno de EE. UU. prefiere y ha adoptado uniformemente el término "moneda virtual". La FinCEN fue la primera, seguida por el FBI en 2012, [ 8 ] la Oficina de Contabilidad General en 2013, [ 9 ] así como las agencias gubernamentales que testificaron en la audiencia del Senado de EE. UU. de noviembre de 2013 sobre bitcoin , incluyendo el Departamento de Seguridad Nacional , la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. y la Oficina del Fiscal General . [ 10 ]

Límites para ser moneda

Los atributos de una moneda real, tal como se define en 2011 en el Código de Regulaciones Federales , como el papel moneda real y las monedas reales, son simplemente que actúan como moneda de curso legal y circulan "habitualmente". [ 11 ]

En marzo de 2014, el IRS decidió tratar el bitcoin y otras monedas virtuales como propiedad a efectos fiscales, no como moneda. [ 12 ] [ 13 ] Adam Levitin, profesor de derecho en la Universidad de Georgetown , sugirió que esto hacía que los bitcoins no fueran fungibles , es decir, que un bitcoin no es idéntico a otro bitcoin, a diferencia de un galón de petróleo crudo que es idéntico a otro galón de petróleo crudo, lo que hacía que el bitcoin no fuera viable como moneda. [ 14 ] Otros han afirmado que una medida como la contabilidad sobre la base del costo promedio restablecería la fungibilidad de la moneda. [ 14 ]

Categorización por flujo de divisas

Monedas virtuales cerradas

Las monedas virtuales se denominan "cerradas" o "ficticias" cuando no tienen ninguna conexión oficial con la economía real; por ejemplo, las monedas de los juegos de rol multijugador masivos en línea como World of Warcraft . Si bien puede existir un mercado gris para intercambiar dichas monedas u otros activos virtuales por activos del mundo real , esto suele estar prohibido por los términos de servicio de los juegos .

Monedas virtuales con flujo de divisas en una sola dirección.

Este tipo de moneda, cuyas unidades también pueden circular como cupones (impresos), sellos o puntos de recompensa, se conoce desde hace mucho tiempo en forma de programas de incentivos para clientes o programas de fidelización . Un cupón pierde su valor nominal cuando se canjea por un bien o servicio elegible (de ahí: flujo en una sola dirección), puede ser válido solo por un tiempo limitado y está sujeto a otras restricciones establecidas por el emisor. La empresa que emite el cupón funciona como una autoridad central. [ 15 ] Los cupones permanecieron sin cambios durante 100 años hasta que la nueva tecnología que permitió las tarjetas de crédito se hizo más común en la década de 1980, y se inventaron las recompensas de las tarjetas de crédito . La encarnación más reciente impulsa el aumento del comercio por Internet, los servicios en línea, el desarrollo de comunidades en línea y los juegos. Aquí se puede comprar moneda virtual o moneda de juego, pero no se puede cambiar por dinero real. La moneda virtual es similar a un cupón. Ejemplos son los programas de viajero frecuente de varias aerolíneas, Microsoft Points , Nintendo Points , Facebook Credits y Amazon Coin .

Monedas virtuales convertibles

Una moneda virtual que se puede comprar y vender se denomina moneda convertible . Una moneda virtual puede estar descentralizada, por ejemplo, el bitcoin , una criptomoneda . [ 16 ] Transaccionar o incluso poseer moneda virtual convertible puede ser ilegal en determinadas jurisdicciones y para determinados ciudadanos en determinados momentos, y el emisor/receptor/facilitador puede ser procesado por el Estado. [ 17 ]

Centralizado versus descentralizado

En 2013, FinCEN definió las monedas virtuales centralizadas como aquellas que cuentan con un "repositorio centralizado", similar a un banco central, y un "administrador central".

El Departamento del Tesoro de los Estados Unidos definió una moneda descentralizada como una "moneda (1) que no tiene un depósito central ni un administrador único, y (2) que las personas pueden obtener mediante su propio esfuerzo informático o de fabricación". [ 3 ] En lugar de basarse en la confianza en una autoridad central, depende de un sistema de confianza distribuido. [ 18 ]

Matriz de dinero

La moneda digital es una forma particular de moneda que se transfiere y almacena electrónicamente, es decir, distinta de la moneda física, como las monedas o los billetes. Según el Banco Central Europeo, las monedas virtuales son "generalmente digitales", aunque su precursor, el cupón, por ejemplo, es físico. [ 1 ]

Una criptomoneda es una moneda digital que utiliza criptografía para asegurar las transacciones y controlar la creación de nuevas unidades monetarias. [ 19 ] Dado que no todas las monedas virtuales utilizan criptografía, no todas las monedas virtuales son criptomonedas.

Las criptomonedas no siempre son moneda de curso legal, pero algunos países han comenzado a regular los servicios relacionados con ellas como si fueran instituciones financieras. Ecuador es el primer país que intenta implementar una moneda digital sin criptografía gestionada por el gobierno; durante la fase introductoria, desde la Nochebuena de 2014 hasta mediados de febrero de 2015, las personas pueden abrir cuentas y cambiar contraseñas. A finales de febrero de 2015, serán posibles las transacciones con dinero electrónico. [ 20 ] [ 21 ]

Estonia ha estado explorando varias posibilidades para la tecnología blockchain, como Estcoin y el uso de tokens criptográficos dentro de su programa de residencia electrónica, que brinda tanto a estonios como a extranjeros una forma de identificación digital. [ 22 ]

  1. ↑ Las celdas con fondo azul representan una moneda virtual.

Regulación

Las monedas virtuales plantean desafíos para los bancos centrales, los reguladores financieros, los departamentos o ministerios de finanzas, así como para las autoridades fiscales y estadísticas. Gareth Murphy, del Banco Central de Irlanda, describió los desafíos regulatorios que plantean las monedas virtuales como relacionados con:

Estados Unidos

Guía de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos

La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. (CFTC) determinó que las monedas virtuales se definen correctamente como materias primas en 2015. [ 24 ] La CFTC advirtió a los inversores sobre los esquemas de manipulación de precios que utilizan monedas virtuales. [ 25 ]

Guía del Servicio de Impuestos Internos

La resolución del Servicio de Impuestos Internos de los Estados Unidos (IRS, por sus siglas en inglés) Aviso 2014-21 [ 26 ] define cualquier moneda virtual, criptomoneda y moneda digital como propiedad; las ganancias y pérdidas son gravables dentro de las políticas de propiedad estándar.

Orientación del Tesoro

El 20 de marzo de 2013, la Red de Control de Delitos Financieros emitió una guía para aclarar cómo se aplicaba la Ley de Secreto Bancario de EE. UU. a las personas que creaban, intercambiaban y transmitían monedas virtuales. [ 3 ]

Orientación de la Comisión de Bolsa y Valores

En mayo de 2014, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) "advirtió sobre los peligros del bitcoin y otras monedas virtuales". [ 27 ]

Regulaciones estatales

Reglamento del estado de Nueva York

En julio de 2014, el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York propuso la regulación más completa de las monedas virtuales hasta la fecha, conocida comúnmente como BitLicense . A diferencia de los reguladores federales de EE. UU., recabó opiniones de los defensores del bitcoin y del sector financiero mediante audiencias públicas y un período de comentarios hasta el 21 de octubre de 2014 para personalizar las normas. Según un comunicado de prensa del Departamento de Servicios Financieros de Nueva York, la propuesta buscaba "lograr un equilibrio adecuado que protegiera a los consumidores y erradicara la actividad ilegal". [ 28 ] Las empresas más pequeñas la criticaron por favorecer a las instituciones establecidas, y las plataformas de intercambio de bitcoin chinas se quejaron de que las normas eran "demasiado amplias en su aplicación fuera de Estados Unidos". [ 29 ]

unión Europea

Orientación del Banco Central Europeo

En febrero de 2015, el BCE concluyó: «Los sistemas de moneda virtual, como Bitcoin, no son formas plenas de dinero según la definición habitual en la literatura económica, ni son dinero o moneda desde una perspectiva legal. Sin embargo, la moneda virtual puede sustituir a billetes y monedas, dinero escrito y dinero electrónico en determinadas situaciones de pago». [ 30 ] En un informe de mayo de 2019, el BCE expresó su preocupación por el hecho de que «los criptoactivos ofrecen la oportunidad de participar de forma anónima en actividades ilegales de todo tipo». [ 31 ]

En la Unión Europea, la Quinta Directiva contra el Blanqueo de Capitales introdujo una definición legal de criptomoneda que la define, en términos generales, como «una representación digital de valor que puede transferirse, almacenarse o negociarse digitalmente y que se acepta como medio de intercambio». Esto implica que, dentro de la Unión Europea, las criptomonedas y las plataformas de intercambio de criptomonedas se consideran «entidades obligadas» sujetas a las Directivas contra el Blanqueo de Capitales de la Unión Europea y se enfrentan a la misma normativa CFT/AML. El 20 de julio de 2021, la Comisión Europea propuso sustituir la Directiva 2015/849/UE por disposiciones de la Sexta Directiva contra el Blanqueo de Capitales. [ 32 ]

Las monedas virtuales se definen como "una representación digital de valor que no es emitida ni garantizada por un banco central o una autoridad pública, no está necesariamente vinculada a una moneda legalmente establecida y no posee la condición jurídica de moneda o dinero, pero es aceptada por personas físicas o jurídicas como medio de intercambio y que puede ser transferida, almacenada y comercializada electrónicamente".

El hecho de que los legisladores de la Unión Europea consideren a Bitcoin como el ejemplo arquetípico de las monedas virtuales y que, por lo tanto, Bitcoin cumpla con todos los elementos de la definición legal, puede servir como punto de referencia para la interpretación. Básicamente, la definición consta de seis elementos: [ 33 ] [ 34 ]

  1. Las monedas virtuales son representaciones digitales de valor. Por lo tanto, los activos digitales deben tener un valor determinado en las transacciones comerciales para ser considerados monedas virtuales según la legislación de la UE.
  2. Las monedas virtuales no son emitidas ni garantizadas por un banco central ni por una autoridad pública. La emisión es la primera colocación de un activo digital en el mercado. La garantía es la asunción de responsabilidades propias o de terceros. Si los activos digitales son emitidos o garantizados por un banco central o un organismo público, no se consideran monedas virtuales.
  3. Las monedas virtuales pueden vincularse a una moneda de curso legal. La vinculación es un mecanismo legal o económico que relaciona el valor del activo digital con una moneda de curso legal.
  4. Las monedas virtuales no tienen la condición jurídica de moneda o dinero. Esto depende de la clasificación del activo digital en la UE o en un Estado miembro.
  5. Las monedas virtuales son aceptadas por personas físicas o jurídicas como medio de intercambio. Este es el elemento central de la definición legal: el término "medio de intercambio" se entiende mejor en términos negativos y requiere que un activo digital no sea ni dinero electrónico según lo define la Directiva de la UE sobre dinero electrónico, [ 35 ] ni un servicio de pago o instrumento de pago según lo define la Directiva de la UE sobre servicios de pago II, [ 36 ] ni ningún otro medio de pago según lo define la Directiva de la UE sobre requisitos de capital IV. [ 37 ] El concepto de aceptación requiere un cierto mínimo de demanda real del activo digital en el mercado para que se considere una moneda virtual.
  6. Las monedas virtuales pueden transferirse, almacenarse y negociarse electrónicamente. Solo los activos digitales que pueden transferirse electrónicamente a una persona (transferencia), y cuyo propietario tiene la opción de impedir las transferencias sin su intervención (almacenamiento), cumplen con este concepto.

Los autores de la definición legal en el derecho de la UE tenían en mente principalmente la tecnología blockchain, y Bitcoin como forma arquetípica. [ 38 ] En este contexto, resulta llamativo que la definición no contenga ningún elemento adaptado al uso de una tecnología en particular. Por el contrario, la definición legal es notablemente neutral en cuanto a la tecnología.

Véase también

Referencias

  1. 1 2 3 4 Banco Central Europeo (octubre de 2012). "1". Esquemas de moneda virtual (PDF) . Fráncfort del Meno: Banco Central Europeo. pág.  5. ISBN 978-92-899-0862-7Archivado (PDF) del original el 6 de noviembre de 2012 .
  2. 1 2 "Dictamen de la EBA sobre las 'monedas virtuales' (PDF) . Autoridad Bancaria Europea. 4 de julio de 2014. pág. 5. Archivado del original (PDF) el 18 de septiembre de 2019. Consultado el 14 de enero de 2022 . 
  3. 1 2 3 "FIN-2013-G001: Aplicación de las Regulaciones de FinCEN a las Personas que Administran, Intercambian o Utilizan Monedas Virtuales" . Red de Control de Delitos Financieros. 18 de marzo de 2013. pág. 6. Archivado del original el 19 de marzo de 2013. Recuperado el 29 de mayo de 2015 . 
  4. 1 2 Directiva (UE) 2018/843 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 30 de mayo de 2018, por la que se modifica la Directiva (UE) 2015/849 relativa a la prevención de la utilización del sistema financiero para el blanqueo de capitales o la financiación del terrorismo, y se modifican las Directivas 2009/138/CE y 2013/36/UE.
  5. ↑ "El futuro del dinero" . Audiencia del Congreso . SUBCOMITÉ DE POLÍTICA MONETARIA NACIONAL E INTERNACIONAL. 1995. Consultado el 27 de mayo de 2014 .
  6. ↑ Samuelson, Kristin (13 de noviembre de 2011). "Los entresijos del Bitcoin. ¿Tendrá futuro la moneda digital más reciente?" . Chicago Tribune . Archivado del original el 27 de enero de 2012.
  7. ↑ Sutter, John D. (19 de mayo de 2009). "Las monedas virtuales impulsan las redes sociales y los juegos en línea" . CNN .
  8. ↑ "Moneda virtual Bitcoin: sus características únicas plantean desafíos para disuadir la actividad ilícita" (PDF) . Sección de Inteligencia Cibernética y Sección de Inteligencia Criminal . FBI. 24 de abril de 2012.
  9. ↑ Oficina de Responsabilidad Gubernamental de EE. UU. (mayo de 2013). «Economías y monedas virtuales: una guía adicional del IRS podría reducir los riesgos de incumplimiento tributario» . Informe de la GAO GAO-13-516 . Informe al Comité de Finanzas del Senado de EE. UU. Archivado del original el 21 de junio de 2013.
  10. ↑ Raskind, Max (18 de noviembre de 2013). "Agencias estadounidenses afirman que los bitcoins ofrecen beneficios legítimos" . Bloomberg . Archivado del original el 19 de noviembre de 2013.
  11. ↑ "31 CFR § 1010.100(m)" . Código de Regulaciones Federales . Archivado del original el 24 de marzo de 2014.
  12. ↑ "Aviso 2014-21" (PDF) . Hoja informativa . IRS. Marzo de 2014. Consultado el 25 de abril de 2014 .
  13. ↑ Levitin, Adam (26 de marzo de 2014). "Dictamen fiscal sobre Bitcoin" . Blog . Consultado el 25 de abril de 2014 .
  14. 1 2 Hern, Alex (31 de marzo de 2014). "El Bitcoin es legalmente propiedad, dice el IRS de EE. UU. ¿Eso lo mata como moneda?" . The Guardian . Recuperado el 30 de mayo de 2014 .
  15. ^ Kanner, Bernice (7 de septiembre de 1992). Revista de Nueva York . pag. 18. 
  16. ↑ Personal, TLD (18 de octubre de 2012). "MONEDA CONVERTIBLE" . The Law Dictionary . Consultado el 27 de abril de 2026 .
  17. ↑ Toksabay, Ece (16 de abril de 2021). "El bitcoin se desploma después de que Turquía prohibiera los pagos con criptomonedas alegando riesgos" . Reuters .
  18. ↑ "Bitcoin: Bitcoin bajo presión" . The Economist . 30 de noviembre de 2013. Archivado del original el 30 de noviembre de 2013.
  19. ↑ Andy Greenberg (20 de abril de 2011). "Criptomoneda" . Forbes . Consultado el 8 de agosto de 2014 .
  20. ↑ Mellisa Tolentino (1 de enero de 2015). "Ecuador lanza la primera fase de su moneda digital respaldada por el Estado" . SiliconANGLE Network . Consultado el 1 de febrero de 2015 .
  21. ↑ Jerin Mathew (25 de julio de 2014). "Ecuador creará una moneda digital estatal al prohibir el Bitcoin" . International Business Times .
  22. ↑ Estonia dice que no emitirá una criptomoneda nacional y que nunca planeó hacerlo.
  23. ↑ "Innovaciones en tecnologías de pago y el surgimiento de monedas digitales" (PDF) . Banco de Inglaterra. pág. 262. También existe un pequeño número de monedas digitales, la más destacada de las cuales es Ripple, que buscan el consenso a través de medios no criptográficos. 
  24. ↑ "Introducción a las monedas virtuales de la CFTC" (PDF) . Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. (CFTC) . 17 de octubre de 2017.
  25. ↑ Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (15 de febrero de 2018). "Cuidado con los esquemas de manipulación de precios de criptomonedas" (PDF) . Consultado el 30 de mayo de 2018 .
  26. ↑ "Aviso del IRS de EE. UU. 2014-21" (PDF) . Servicio de Impuestos Internacionales de EE. UU. (irs.gov) . 2014.
  27. ↑ "Servicios financieros de la UE: perspectivas digitales" . Integrin . 8 de julio de 2024. Consultado el 4 de diciembre de 2025 .
  28. ↑ "El Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York publica el marco regulatorio propuesto para la licencia Bitlicense para empresas de criptomonedas" . 17 de julio de 2014. Archivado del original el 14 de diciembre de 2017. Consultado el 13 de octubre de 2014 .
  29. ↑ SydneyEmber (21 de agosto de 2014). "Se solicitan más comentarios sobre la propuesta de reglamentación de Bitcoin" . DealBook . NY Times . Consultado el 3 de octubre de 2014 .
  30. ↑ "Sistemas de moneda virtual: un análisis más profundo" (PDF) . Banco Central Europeo (BCE) . Febrero de 2015.
  31. ↑ "Criptoactivos: Implicaciones para la estabilidad financiera, la política monetaria y las infraestructuras de pago y de mercado" (PDF) . Banco Central Europeo . Consultado el 23 de diciembre de 2023 .
  32. ↑ Comisión Europea (20 de julio de 2021). «Paquete legislativo contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo» . Consultado el 21 de julio de 2021 .
  33. ↑ Voelkel, Oliver (2019). "Sobre el término "moneda virtual"" (PDF) . ZFR 2019/149 .
  34. ↑ "ZFR 2019/149 – Zum Begriff"virtuelle Währung" – LexisNexis Zeitschriften" . lesen.lexisnexis.at . Consultado el 18 de septiembre de 2019 .
  35. ↑ Texto consolidado: Directiva 2009/110/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 16 de septiembre de 2009, relativa a la captación, el ejercicio y la supervisión prudencial de la actividad de las entidades de dinero electrónico, por la que se modifican las Directivas 2005/60/CE y 2006/48/CE y se deroga la Directiva 2000/46/CE.
  36. ↑ Texto consolidado: Directiva (UE) 2015/2366 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 25 de noviembre de 2015, relativa a los servicios de pago en el mercado interior, por la que se modifican las Directivas 2002/65/CE, 2009/110/CE y 2013/36/UE y el Reglamento (UE) n.º 1093/2010, y se deroga la Directiva 2007/64/CE.
  37. ↑ Texto consolidado: Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a la supervisión prudencial de las entidades de crédito, por la que se modifica la Directiva 2002/87/CE y se derogan las Directivas 2006/48/CE y 2006/49/CE.
  38. ↑ Propuesta de DIRECTIVA DEL PARLAMENTO EUROPEO Y DEL CONSEJO por la que se modifica la Directiva (UE) 2015/849 relativa a la prevención de la utilización del sistema financiero para el blanqueo de capitales o la financiación del terrorismo y por la que se modifica la Directiva 2009/101/CE
  • Moneda virtual: desafíos y oportunidades de investigación (FBI)