Microcrédito

La institucionalización del microcrédito en su forma contemporánea comenzó en la década de 1970, con Bangladesh como centro neurálgico para su desarrollo inicial. En 1983, Muhammad Yunus fundó el Banco Grameen , ampliamente reconocido como la primera institución moderna de microcrédito. ^{[ 12 ] [ 13 ]} Yunus inició el proyecto en Jobra, utilizando sus propios fondos para otorgar pequeños préstamos a bajas tasas de interés a la población rural pobre. ^{[ 12 ]} El modelo Grameen introdujo un sistema de préstamos grupales destinado a reducir el riesgo mediante la responsabilidad entre pares y a promover la inclusión financiera de los prestatarios de bajos ingresos, en particular las mujeres. ^{[ 13 ]}

El modelo del Banco Grameen inspiró la creación de instituciones similares a nivel mundial, incluyendo BRAC en 1972 y ASA en 1978 en Bangladesh, y PRODEM en Bolivia, que posteriormente se convirtió en el BancoSol con fines de lucro en 1986. ^{[ 14 ] [ 15 ]} Simultáneamente, las cooperativas de ahorro y crédito, organizadas en asociaciones regionales bajo la égida del Consejo Mundial de Cooperativas de Crédito (WOCCU), estaban estableciendo y promoviendo el acceso a pequeñas cantidades de crédito a nivel comunitario en África Occidental y América Latina. En Chile, BancoEstado Microempresas se convirtió en un importante proveedor de servicios de microcrédito. ^{[ 16 ]} Aunque el Banco Grameen se formó inicialmente como una organización sin fines de lucro dependiente de subsidios gubernamentales, posteriormente se convirtió en una entidad corporativa y fue renombrado Grameen II en 2002. ^{[ 14 ]} Yunus y el Banco Grameen recibieron conjuntamente el Premio Nobel de la Paz en 2006 por sus "esfuerzos para crear desarrollo económico y social desde abajo". ^{[ 17 ]}

Las organizaciones de microcrédito se crearon inicialmente como alternativas a los "prestamistas usureros" conocidos por aprovecharse de los clientes. ^{[ 13 ]} De hecho, muchos microprestamistas comenzaron como organizaciones sin fines de lucro y operaban con fondos gubernamentales o subsidios privados . Sin embargo, en la década de 1980, el "enfoque de sistemas financieros", influenciado por el neoliberalismo y propagado por el Instituto Harvard para el Desarrollo Internacional , se convirtió en la ideología dominante entre las organizaciones de microcrédito. El modelo neoliberal de microcrédito también puede denominarse modelo institucionalista, que promueve la aplicación de soluciones de mercado como una forma viable de abordar los problemas sociales. ^{[ 18 ]} La comercialización del microcrédito comenzó oficialmente en 1984 con la formación de Unit Desa (BRI-UD) dentro del Bank Rakyat Indonesia . Unit Desa ofrecía microcréditos "kupedes" basados ​​en tasas de interés de mercado.

Yunus ha criticado duramente el cambio en las organizaciones de microcrédito del modelo del Banco Grameen como banco sin fines de lucro a instituciones con fines de lucro: ^{[ 19 ]}

Jamás imaginé que algún día el microcrédito daría lugar a una nueva clase de usureros... Siempre hay quienes buscan aprovecharse de los más vulnerables. Pero los programas de crédito que se lucran con el sufrimiento de los pobres no deberían llamarse "microcrédito", y los inversores que poseen dichos programas no deberían beneficiarse de la confianza y el respeto que los bancos de microcrédito se han ganado merecidamente.

Muchas organizaciones de microcrédito ahora funcionan como bancos independientes. Esto ha provocado que cobren tasas de interés más altas en los préstamos y que den mayor importancia a los programas de ahorro. ^{[ 13 ]} Cabe destacar que Unit Desa ha cobrado más del 20 por ciento en préstamos para pequeñas empresas. ^{[ 20 ]} La aplicación de la economía neoliberal al microcrédito ha generado un amplio debate entre académicos y profesionales del desarrollo, y algunos afirman que los directores de bancos de microcrédito, como Muhammad Yunus, aplican prácticas usurarias para su enriquecimiento personal. ^{[ 14 ]} De hecho, el debate académico anticipó un escándalo al estilo de Wall Street que involucró a la organización mexicana de microcrédito Compartamos . ^{[ 13 ]}

Aun así, las cifras indican que los microcréditos éticos y la rentabilidad de los inversores pueden ir de la mano. En la década de 1990, un ministro de finanzas rurales de Indonesia demostró cómo Unit Desa podía reducir sus tasas en aproximadamente un 8 % sin dejar de ofrecer atractivos rendimientos a los inversores. ^{[ 20 ]}

Aunque las primeras instituciones de microcrédito, como Jobra y Grameen Bank, se centraron inicialmente en los préstamos individuales, los enfoques de préstamos grupales para el microcrédito ya estaban presentes en la década de 1970 mediante el uso de círculos de solidaridad. ^{[ 15 ]} Estos grupos se brindan apoyo mutuo, información y asistencia en momentos de necesidad, aunque los préstamos siguen siendo responsabilidad de los individuos. ^{[ 21 ] [ 22 ]} El uso de préstamos grupales se motivó por las economías de escala , ya que los costos asociados con el monitoreo de los préstamos y el cumplimiento del pago son significativamente menores cuando el crédito se distribuye a grupos en lugar de a individuos. ^{[ 15 ]} A menudo, el préstamo a un participante en un préstamo grupal depende del pago exitoso de otro miembro, transfiriendo así la responsabilidad del pago de las instituciones de microcrédito a los beneficiarios del préstamo. ^{[ 15 ]}

Los microcréditos basados ​​en blockchain se refieren al uso de sistemas de registro distribuido de código abierto y contratos inteligentes para emitir y administrar pequeños préstamos sin intermediarios financieros tradicionales . Este modelo se suele considerar parte de las finanzas descentralizadas (DeFi) o microfinanzas , y se propone como una forma de reducir los costos de transacción, aumentar la transparencia y ampliar el acceso al crédito en comunidades y países desatendidos, con escasa o nula cobertura bancaria . ^{[ 23 ]}

El microcrédito es una herramienta que puede ser útil para reducir la feminización de la pobreza en los países en desarrollo. El otorgamiento de préstamos a mujeres se ha convertido en un principio importante del microcrédito, con bancos y ONG como BancoSol, WWB y Pro Mujer que atienden exclusivamente a mujeres. ^{[ 15 ]} Pro Mujer también implementó una nueva estrategia para combinar microcréditos con servicios de salud, ya que la salud de sus clientes es crucial para el éxito de los microcréditos. ^{[ 24 ]} Aunque Grameen Bank inicialmente intentó otorgar préstamos a hombres y mujeres a tasas iguales, actualmente las mujeres representan el noventa y cinco por ciento de los clientes del banco. Las mujeres siguen representando el setenta y cinco por ciento de todos los beneficiarios de microcréditos en todo el mundo. ^{[ 15 ]} El otorgamiento exclusivo de préstamos a mujeres comenzó en la década de 1980 cuando Grameen Bank descubrió que las mujeres tienen tasas de reembolso más altas y tienden a aceptar préstamos más pequeños que los hombres. ^{[ 13 ]}

Grameen Bank en Bangladesh es la institución de microfinanzas más antigua y probablemente la más conocida del mundo. Grameen Bank lanzó sus operaciones en EE. UU. en Nueva York en abril de 2008. ^{[ 25 ]} Bank of America ha anunciado planes para otorgar más de $3.7 millones en subvenciones a organizaciones sin fines de lucro para que las utilicen en el respaldo de programas de microcréditos. ^{[ 26 ]} Accion US Network , la subsidiaria estadounidense de la más conocida Accion International , ha proporcionado más de $450 millones en microcréditos desde 1991, con una tasa de reembolso superior al 90 %. ^{[ 27 ]} Un estudio de investigación del modelo Grameen muestra que las personas más pobres son prestatarios más seguros porque dan más valor a la relación con el banco. ^{[ 28 ]} Aun así, los esfuerzos por replicar los préstamos solidarios al estilo Grameen en países desarrollados generalmente no han tenido éxito. Por ejemplo, la Fundación Calmeadow probó un modelo análogo de préstamos entre pares en tres lugares de Canadá durante la década de 1990. Se concluyó que una variedad de factores —incluidas las dificultades para llegar al mercado objetivo, el alto perfil de riesgo de los clientes, su aversión general al requisito de responsabilidad solidaria y los altos costos generales— hacían que los préstamos solidarios no fueran viables sin subsidios. ^{[ 29 ]} También se han introducido microcréditos en Israel , ^{[ 30 ]} Rusia , Ucrania y otras naciones donde los microcréditos ayudan a los pequeños empresarios a superar las barreras culturales en la sociedad empresarial dominante. La Asociación Israelí de Préstamos Gratuitos (IFLA) ha prestado más de 100 millones de dólares en las últimas dos décadas a ciudadanos israelíes de todos los orígenes. ^{[ 31 ]}

En India , el Banco Nacional de Agricultura y Desarrollo Rural (NABARD) financia a más de 500 bancos que otorgan préstamos a grupos de autoayuda (GAA). Los GAA están compuestos por veinte miembros o menos, la mayoría mujeres de las castas y tribus más pobres. Los miembros ahorran pequeñas cantidades de dinero, tan solo unas pocas rupias al mes, en un fondo grupal. Pueden solicitar préstamos del fondo grupal para diversos fines, desde emergencias domésticas hasta el pago de la matrícula escolar. A medida que los GAA demuestran ser capaces de administrar bien sus fondos, pueden solicitar préstamos a un banco local para invertir en pequeños negocios o actividades agrícolas. Los bancos suelen prestar hasta cuatro rupias por cada rupia del fondo grupal. En Asia, los prestatarios generalmente pagan tasas de interés que oscilan entre el 30 % y el 70 %, sin comisiones ni cargos. ^{[ 32 ]} Casi 1,4 millones de GAA, que comprenden aproximadamente 20 millones de mujeres, ahora solicitan préstamos a bancos, lo que convierte al modelo indio de vinculación entre GAA y bancos en el programa de microfinanzas más grande del mundo. En África y el sudeste asiático se están desarrollando programas similares con la ayuda de organizaciones como el FIDA , Opportunity International , Catholic Relief Services , Compassion International , CARE , APMAS, Oxfam , Tearfund y World Vision .

Las iniciativas de microcrédito en Pakistán se han desarrollado significativamente en las últimas décadas, evolucionando desde los primeros modelos de préstamos cooperativos hasta marcos institucionales a gran escala. ^{[ 33 ]} La primera iniciativa importante de microcrédito en la región fue el Modelo Comilla , introducido en la década de 1950 por Akhtar Hameed Khan en Pakistán Oriental (actualmente Bangladesh). ^{[ 13 ]} El Modelo Comilla fue diseñado para abordar la pobreza rural a través de préstamos grupales y cooperativas de aldea, con el objetivo de empoderar a los pequeños agricultores brindándoles acceso al crédito sin las garantías tradicionales. ^{[ 13 ]} Si bien el modelo inicialmente se mostró prometedor, enfrentó desafíos debido a la interferencia burocrática, la mala gestión y los desequilibrios de poder dentro de los grupos de prestatarios, lo que finalmente limitó su impacto a largo plazo. ^{[ 13 ]}

Tras la separación de Bangladesh en 1971, las iniciativas de microcrédito en Pakistán evolucionaron de forma independiente, influenciadas tanto por las tendencias globales de microfinanzas como por las condiciones económicas locales. En 2001, la creación de Akhuwat marcó un cambio significativo en la filosofía del microcrédito en Pakistán. ^{[ 34 ]} Fundada por Amjad Saqib , Akhuwat opera con un modelo único de préstamos sin intereses, financiado íntegramente por donaciones y apoyo comunitario. ^{[ 34 ]} La organización otorga préstamos a prestatarios de bajos ingresos a través de una red de mezquitas y centros comunitarios, promoviendo los principios de justicia social e inclusión financiera. Akhuwat ha proporcionado más de 200 mil millones de rupias pakistaníes en préstamos sin intereses a más de 4,5 millones de familias hasta 2024, posicionándose como una de las mayores instituciones de microfinanzas del país. ^{[ 34 ] [ 35 ]}

El éxito de Akhuwat se ha atribuido a su énfasis en la participación comunitaria y su rechazo a los préstamos con intereses, alineando su modelo con los principios de las finanzas islámicas y las estructuras de microcrédito convencionales. ^{[ 35 ]} Los prestatarios solo deben reembolsar el capital, fomentando una cultura de apoyo mutuo y responsabilidad. ^{[ 35 ]} Akhuwat también ofrece servicios sociales como becas educativas, préstamos para vivienda y capacitación para pequeñas empresas para mejorar aún más la estabilidad económica de los beneficiarios. ^{[ 35 ]}

Las iniciativas de microcrédito en Pakistán se han desarrollado significativamente en las últimas décadas, pasando de modelos de préstamos cooperativos a marcos institucionales formalizados. ^{[ 33 ]} Si bien Akhuwat es un ejemplo notable de microfinanzas sin intereses, otras organizaciones también han contribuido al sector.

La Fundación Kashf , establecida en 1996, fue una de las primeras instituciones de microfinanzas en Pakistán en centrarse en el empoderamiento económico de las mujeres a través de microcréditos. La organización ha ampliado sus servicios para incluir microseguros y programas de educación financiera. ^{[ 36 ]}

Khushhali Microfinance Bank (KMBL), fundado en 2000 como parte del Programa de Desarrollo del Sector de Microfinanzas, ofrece microcréditos, crédito agrícola y servicios de banca digital. KMBL opera como una institución con fines de lucro y se centra en préstamos a pequeñas empresas. ^{[ 37 ]}

El Programa Nacional de Apoyo Rural (NRSP), lanzado en 1991, es la mayor iniciativa de desarrollo rural en Pakistán. El NRSP ofrece microcréditos junto con capacitación agrícola y desarrollo de infraestructura para hogares de bajos ingresos. ^{[ 38 ]}

El Fondo Pakistaní para la Reducción de la Pobreza (PPAF), establecido en 2000, funciona como una institución principal que asigna fondos a organizaciones asociadas involucradas en la reducción de la pobreza a través de microcréditos, transferencias de activos y proyectos comunitarios. ^{[ 39 ]}

A pesar de la expansión del microcrédito en Pakistán, persisten desafíos como los costos operativos, el acceso a zonas remotas y las restricciones regulatorias.

En Estados Unidos, el microcrédito se ha definido generalmente como préstamos de menos de $50,000 a personas —principalmente emprendedores— que no pueden, por diversas razones, obtener un préstamo bancario. La mayoría de las entidades de microcrédito sin fines de lucro incluyen servicios como capacitación en educación financiera y asesoría de planes de negocios, que contribuyen al costo de otorgar dichos préstamos, pero también, según afirman estos grupos, al éxito de sus prestatarios. ^{[ 40 ]} Una de estas organizaciones en Estados Unidos, Accion US Network , es una organización de microfinanzas sin fines de lucro con sede en Nueva York, Nueva York . Es la red de microfinanzas sin fines de lucro más grande y la única a nivel nacional en Estados Unidos. Accion US Network forma parte de Accion International, una organización sin fines de lucro con sede en Estados Unidos que opera a nivel mundial, con la misión de brindar a las personas las herramientas financieras que necesitan para crear o hacer crecer negocios saludables. Los programas nacionales de Accion comenzaron en Brooklyn , Nueva York, y desde allí se expandieron hasta convertirse en la primera red nacional de microcréditos. ^{[ 41 ]} Los programas de microcrédito en Estados Unidos han ayudado a muchos prestatarios pobres pero ambiciosos a mejorar su situación. El estudio del Instituto Aspen sobre 405 microempresarios indica que más de la mitad de los beneficiarios de los préstamos salieron de la pobreza en un plazo de cinco años. En promedio, sus activos familiares aumentaron en casi 16 000 dólares durante ese período; la dependencia del grupo de la asistencia pública se redujo en más del 60 %. ^{[ 42 ]} Varios patrocinadores corporativos, entre ellos la Fundación Citi y Capital One, lanzaron Grameen America en Nueva York. Desde entonces, esta entidad financiera —no un banco— ha estado prestando servicios a personas pobres, principalmente mujeres, en cuatro de los cinco distritos de la ciudad ( Bronx , Brooklyn, Manhattan y Queens ), así como en Omaha, Nebraska e Indianápolis, Indiana. En cuatro años, Grameen America ha facilitado préstamos a más de 9000 prestatarios por un valor superior a los 35 millones de dólares. Ha tenido, como señala el director ejecutivo de Grameen, Stephen Vogel, "una tasa de reembolso del 99 %". ^{[ 43 ]}

Los principios del microcrédito también se han aplicado para abordar diversos problemas ajenos a la pobreza. Entre ellos, varias organizaciones en línea han desarrollado plataformas que facilitan una forma modificada de préstamos entre particulares, donde un préstamo no se otorga como un único préstamo directo, sino como la suma de varios préstamos más pequeños, a menudo con una tasa de interés mínima.

Ejemplos de plataformas que conectan a prestamistas con microempresarios a través de Internet son Kiva , Zidisha y la Microloan Foundation . Otro microprestamista en línea, United Prosperity (ahora desaparecido), utiliza una variación del modelo de micropréstamo habitual; con United Prosperity, el microprestamista proporciona una garantía a un banco local que luego presta el doble de esa cantidad al microempresario. United Prosperity afirma que esto proporciona un mayor apalancamiento y permite al microempresario desarrollar un historial crediticio con su banco local para futuros préstamos. ^{[ 44 ] [ 45 ]} En 2009, la organización sin fines de lucro Zidisha, con sede en EE. UU ., se convirtió en la primera plataforma de micropréstamos entre pares en conectar a prestamistas y prestatarios directamente a través de fronteras internacionales sin intermediarios locales. ^{[ 46 ]} Desde 2008 hasta 2014, Vittana permitió préstamos entre pares para préstamos estudiantiles en países en desarrollo. ^{[ 47 ]}