Zidisha

Zidisha es un servicio de microcrédito entre pares que permite a las personas prestar pequeñas cantidades de dinero directamente a empresarios en países en desarrollo . ^[2] Es el primer servicio de microcrédito entre pares que vincula a prestatarios y prestamistas a través de fronteras internacionales sin un intermediario de una institución de microfinanzas local. ^[3] La organización recibe su nombre de la palabra swahili zidisha ( pronunciado [zi.ɗi.ʃɑ] ), que significa "crecer" o "expandirse". ^[4]

El sitio web Zidisha facilita las transacciones de microcrédito entre usuarios individuales de Internet de todo el mundo y empresarios de bajos ingresos con conocimientos informáticos en países en desarrollo. Los usuarios pueden financiar préstamos, que los prestatarios utilizan para desarrollar negocios que mejoran los ingresos de sus familias. Los prestatarios pueden compartir actualizaciones comerciales y comunicarse con los prestamistas a medida que pagan los préstamos. ^[5]

Zidisha fue fundada en octubre de 2009 por Julia Kurnia.

Después de visitar Níger como analista de cartera para la Fundación de Desarrollo Africano de Estados Unidos, Kurnia se desilusionó con la ayuda extranjera. ^[6] En 2006, cofundó el Fondo de Microfinanzas de Ecoaldeas de Senegal (SEM) con John Fay y Nan Guslander. ^[7] Para mantener bajos los costos de financiamiento y los salarios, SEM recaudó dinero del portal de microcrédito en línea Kiva al 0% de interés, y sus tres cofundadores prescindieron de sus salarios y ofrecieron su tiempo como voluntarios. ^[7]

SEM tuvo problemas con la sostenibilidad de su modelo, ya que no estaban dispuestos a aumentar las tasas de interés para cubrir el costo de alquilar una oficina y contratar oficiales de préstamos y tampoco pudieron encontrar donantes externos. ^[7] Finalmente, Kurnia se fue en agosto de 2009, y SEM comenzó a luchar con préstamos morosos, ^[7] con su cartera alcanzando un máximo de 77,4% de morosidad en diciembre de 2010. ^[8] En respuesta, el equipo de SEM dejó de hacer nuevos préstamos y se centró en recaudar fondos de sus prestatarios existentes. ^[8] Kurnia había donado $ 30k para subsidiar los costos operativos de SEM, ^[7] pero una vez que esos fondos donados y otros se agotaron, la organización incumplió el 5,1% de sus préstamos y Kiva cerró su asociación con SEM en marzo de 2012. ^[8]

La experiencia de Kurnia en SEM le permitió ver los altos costos operativos de los microprestamistas tradicionales. En 2008, el acceso a Internet en los países en desarrollo se había vuelto lo suficientemente accesible como para hacer posible el microcrédito directo entre pares. Kurnia fundó Zidisha para conectar a los prestamistas y los prestatarios directamente, reduciendo así los costos para los prestatarios. ^{[6] [9]}

Zidisha se relanzó en enero de 2014 como una de las primeras siete organizaciones sin fines de lucro financiadas por el acelerador de semillas Y Combinator . ^[10] En marzo de 2014, el socio de Y Combinator, Paul Buchheit, donó $100 000 en un intento de promover aún más Zidisha en línea. ^[11]

A mayo de 2015, Zidisha había financiado préstamos por 3,4 millones de dólares a 12.225 prestatarios. ^[12] Los resultados de Zidisha Inc. se distinguen de los de Zidisha Community . La organización sin fines de lucro no es un prestamista; no registra préstamos en sus libros. ^[1]

El proceso de préstamo de Zidisha funciona de la siguiente manera:

1. Quien solicita un préstamo por primera vez crea un perfil que describe sus datos personales y comerciales. Zidisha o un socio de Zidisha, como una agencia de crédito local, verifican de forma independiente los datos del solicitante. ^{[ cita requerida ]} Si el préstamo se aprueba y se financia con éxito, a los solicitantes que solicitan un préstamo por primera vez se les cobra aproximadamente $12 (1000 chelines kenianos) para cubrir este costo de procesamiento de su solicitud. Al unirse a Zidisha, los solicitantes también hacen un depósito en un fondo de reserva que se utiliza para compensar a los prestamistas en caso de incumplimiento. Estos costos solo se pagan una vez y le dan derecho al solicitante a obtener un número ilimitado de préstamos consecutivos a través de Zidisha. ^[13] Zidisha solía contratar a socios locales para realizar verificaciones telefónicas de cada nuevo solicitante de préstamo, pero alrededor de  2012 la organización suspendió esta práctica debido al fraude, la corrupción y la ineficacia. ^[14]

2. Los solicitantes aprobados publican una solicitud de préstamo que describe su historia de vida, la inversión propuesta, el monto del préstamo deseado y el período de pago. Los participantes prestamistas de Zidisha tienen entonces la oportunidad de financiar la totalidad o una parte del préstamo sin intereses.

3. Si suficientes prestamistas se comprometen a prestar el monto designado antes de que el préstamo expire, el préstamo se financia y se desembolsa al prestatario; de lo contrario, el préstamo expira, se reembolsa a los prestamistas y el prestatario puede volver a intentarlo con una nueva solicitud.

4. En el caso de los préstamos financiados con éxito, se desembolsa al prestatario el 100% de las ofertas aceptadas por los prestamistas. Los valores de los préstamos se fijan en moneda local, utilizando el tipo de cambio vigente en el momento del desembolso del préstamo. Como los valores de los préstamos se fijan en moneda local, los prestamistas asumen el riesgo de cualquier fluctuación del tipo de cambio. ^{[ cita requerida ]}

1. El prestatario está obligado a reembolsar el capital y los intereses de acuerdo con el cronograma propuesto en la solicitud de préstamo (generalmente en cuotas semanales). Cada vez que el prestatario realiza un pago, las cuotas del prestamista en el reembolso del capital se acreditan en sus cuentas en el sitio web de Zidisha.

2. Los prestatarios de Zidisha pueden ajustar el monto de sus cuotas semanales hacia arriba o hacia abajo un número ilimitado de veces, siempre que se haya realizado un solo pago desde el último ajuste. ^[15] Antes del 11 de noviembre de 2013, los prestatarios podían solicitar un período de gracia de 1 a 2 meses para un préstamo, "durante el cual no se debían realizar pagos, pero después del cual se reanudaban las cuotas mensuales en los mismos montos que antes". ^[16] Después del 11 de noviembre de 2013, los prestatarios ya no podían agregar un período de gracia, pero seguían teniendo permitido aumentar o disminuir la cantidad de dinero adeudada cada semana. ^[16]

3. Durante el período de solicitud y reembolso del préstamo, los prestamistas pueden publicar comentarios y preguntas, y los prestatarios pueden proporcionar información adicional y actualizaciones comerciales a través de un blog en sus páginas de perfil.

4. Los préstamos otorgados después de marzo de 2015 están cubiertos por un fondo de reserva. Si uno de estos préstamos se retrasa en los pagos durante diez días o más, los prestamistas pueden optar por recibir un reembolso completo del monto prestado con cargo al fondo de reserva. ^[17]

5. Los prestamistas pueden publicar comentarios sobre todas las transacciones de préstamo en las que participan, creando así un registro de desempeño que permite a los prestatarios solicitar préstamos progresivamente más grandes con cada pago exitoso. ^[18]

Para mantener una tasa de interés baja, las operaciones de Zidisha son apoyadas principalmente por equipos de voluntarios. Los voluntarios son pasantes, que dedican 10 horas a la semana, o voluntarios, que dedican 2 horas a la semana. La mayoría de los pasantes y voluntarios suelen estar organizados por país y se les asignan diversas tareas diarias. Las tareas varían desde la correspondencia por correo electrónico con prestatarios y prestamistas hasta el desembolso de préstamos, la traducción y la revisión de los perfiles de los usuarios miembros. Zidisha ha tenido mucho éxito con este modelo de operaciones, ya que muchos pasantes y voluntarios han demostrado llevar a cabo de manera confiable las actividades diarias de Zidisha. Aquellos interesados ​​en obtener más información sobre las operaciones de microfinanzas pueden consultar el sitio web de Zidisha para conocer las oportunidades de voluntariado.

Por lo general, los microprestamistas entre pares que ofrecen intereses sobre préstamos a prestamistas estadounidenses están regulados por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). En 2008, la SEC exigió que las empresas de préstamos entre pares que ofrecen intereses sobre préstamos registren sus ofertas como valores , de conformidad con la Ley de Valores de 1933. [ ^{19] [20]} En consecuencia, Prosper fue clausurada por la SEC el 24 de noviembre de 2008 y no volvió a abrir hasta julio de 2009, después de haberse registrado en la SEC. ^[21] Lending Club anunció la finalización del proceso de registro en la SEC el 14 de octubre de 2008. ^[22] MYC4 , un mercado de microcréditos centrado en empresarios africanos, anunció de manera similar en 2010 que "no se les permite desembolsar dinero a inversores norteamericanos" debido a las regulaciones de la SEC. ^[23]

Zidisha no se ha registrado en la SEC y ha declarado públicamente que no es un corredor de valores. ^[24] El sitio web establece en sus términos de uso que, a diferencia de un corredor de valores, Zidisha no tiene obligación de devolver los fondos de los prestamistas ni de cumplir con las solicitudes de retiro: "Zidisha no ofrece garantías ni declaraciones de que los fondos prestados a través de su sitio web se devolverán a los prestamistas, independientemente de si los préstamos financiados con fondos de los prestamistas se devuelven a Zidisha. Cualquier pago en efectivo son obsequios promocionales ofrecidos únicamente a discreción de Zidisha". ^[25]

El tratamiento fiscal de estos obsequios promocionales no está claro. Los obsequios están sujetos a impuestos en los Estados Unidos , lo que significaría que para los prestamistas estadounidenses, el capital original del préstamo, si se retira, estaría sujeto a impuestos. Zidisha establece en sus términos que "es responsabilidad de los usuarios del sitio web informar y pagar los impuestos aplicables sobre cualquier pago en efectivo recibido de Zidisha". ^[25]

A partir de febrero de 2015, los prestatarios de Zidisha ya no pagan intereses. En su lugar, realizan un depósito único en un fondo de reserva al unirse a Zidisha y luego pagan una comisión de servicio del 5% de cada préstamo obtenido. El fondo de reserva se utiliza para compensar a los prestamistas en caso de que un préstamo no se devuelva a tiempo. La comisión de servicio se destina a Zidisha para cubrir los costos de transferencia de dinero. ^[26]

Esta cifra es mucho menor que el promedio mundial de tasas de interés del 35% para préstamos de microfinanzas. ^[27] Según un análisis publicado por el consultor de riesgos de microfinanzas Daniel Rozas en julio de 2011, Zidisha ofrece préstamos a menos de la mitad de las tasas de interés de las instituciones de microfinanzas tradicionales, según estimaciones de MFTransparency. ^[3]

La tasa de inflación en los países en desarrollo varía ampliamente y puede llegar al 53% ^[28] , mucho más alta que las tasas de interés que se pagan habitualmente a los microprestamistas. Zidisha no ofrece protección contra las pérdidas debidas al riesgo cambiario, pero tampoco restringe la capacidad de los prestamistas de obtener ganancias de las fluctuaciones cambiarias. ^[29]

En junio de 2014, los prestamistas de Zidisha habían recaudado $2.106.294 para 6.879 préstamos individuales a una tasa de interés promedio del prestamista del 5,1% desde que se fundó la organización en 2009. ^[30]

El estado de los $2,106,294 a junio de 2014 era el siguiente:

Se habían reembolsado a los prestamistas $1.082.861 (51,4% del monto desembolsado).

Aún quedan $454,189 (21.6% del monto desembolsado) pendientes de pago con prestatarios que están pagando a tiempo (dentro de un umbral de 30 días y $10).

Aún quedaban pendientes de pago $184,530 (8.8% del monto desembolsado) con prestatarios que tienen más de 30 días de retraso y $10 con los pagos programados.

Los prestamistas habían condonado $15,063 (0,7% del monto desembolsado) por razones humanitarias.

Zidisha había cancelado $369,748 (17.6% del monto desembolsado).

El desempeño de Zidisha ha variado según el país. En el caso de los préstamos desembolsados ​​durante el año comprendido entre junio de 2013 y junio de 2014, el 81,1% de los préstamos en Kenya se habían reembolsado o se estaban reembolsando a tiempo; el 93% de los préstamos en Burkina Faso se habían reembolsado o se estaban reembolsando a tiempo; el 92,8% de los préstamos en Níger se habían reembolsado o se estaban reembolsando a tiempo; y el 92,9% de los préstamos en Indonesia se habían reembolsado o se estaban reembolsando a tiempo. ^[31]

En el año comprendido entre junio de 2014 y mayo de 2015, los prestamistas de Zidisha recaudaron 1.313.316 dólares para 7.693 préstamos individuales a una tasa de interés promedio del 3,8% (nota: Zidisha dejó de prestar intereses en febrero de 2015). ^[30]

El estado de los $1,313,316 a mayo de 2015 era el siguiente:

Se habían reembolsado a los prestamistas $555,190 (42.3% del monto desembolsado).

Aún quedan $521,405 (39.7% del monto desembolsado) pendientes de pago con prestatarios que están pagando a tiempo (dentro de un umbral de 30 días y $10).

Aún quedaban pendientes $92,437 (7.0% del monto desembolsado) con prestatarios que tienen más de 30 días de retraso y $10 con los pagos programados.

Los prestamistas habían condonado $37 (0,1% del monto desembolsado) por razones humanitarias.

Zidisha había cancelado $46,885 (3,6% del monto desembolsado).

Zidisha había informado previamente de una tasa de reembolso del 98% en agosto de 2012, pero esta tasa de reembolso sólo contaba aquellos préstamos cuya fecha de reembolso final había ocurrido hace más de seis meses. ^[29] Zidisha afirmó que "incorporar un retraso tan prolongado hacía que las estadísticas fueran menos útiles, por lo que modificamos los cálculos para incluir todos los préstamos cuya fecha de reembolso final ya había llegado, aunque todavía no hayan tenido tiempo de ser cancelados". ^[32]

La tasa de reembolso revisada (sin incorporar el desfase temporal) fue del 89,3% en agosto de 2013. Posteriormente, Zidisha hizo más estricta su política de cancelación, clasificando un préstamo como cancelado si no se paga seis meses después de su fecha de vencimiento, o si el prestatario no ha realizado ningún pago durante seis meses. Esta política de cancelación más estricta dio como resultado una tasa de cancelación informada del 17,6% de los préstamos finalizados al 29 de junio de 2014. ^{[30] [33] [34]}

Zidisha define sus estadísticas de reembolso y cancelación de préstamos de manera más conservadora que otros sitios web de microcréditos. Por ejemplo, Kiva , el sitio web de microcréditos más grande del mundo, informa sobre los préstamos que aún no se han cancelado como reembolsados, incluso si aún están pendientes de pago con el prestatario. ^[35] Kiva también contabiliza los reembolsos realizados por los socios de campo para cubrir los incumplimientos de los prestatarios como parte de su tasa de reembolso puntual. ^[36]

Algunos observadores argumentaron que la política de cancelación de Zidisha es demasiado estricta, ya que a menudo ha dado como resultado que los préstamos que todavía se están pagando activamente (pero con más de seis meses de retraso) se cancelen. La justificación declarada de Zidisha para mantener una política de cancelación tan estricta es que desean pecar de exagerados al informar sobre las altas tasas de cancelación a los posibles prestamistas para que comprendan plenamente los riesgos de prestar con Zidisha, y Zidisha continúa haciendo un seguimiento de los préstamos cancelados y devolviendo los reembolsos cobrados a los prestamistas. ^[37]

Zidisha ha sido finalista y semifinalista de la fundación Echoing Green para empresas sociales en etapa inicial, y fue nominada a Ashoka Fellow. ^[38]

En 2014, Zidisha se convirtió en una de las primeras siete organizaciones sin fines de lucro en graduarse del acelerador de semillas Y Combinator. ^[39]

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