Hispanopedia WikiUn proceso de salto es un tipo de proceso estocástico que tiene movimientos discretos, llamados saltos , con tiempos de llegada aleatorios, en lugar de un movimiento continuo, típicamente modelado como un proceso de Poisson simple o compuesto . [1]
En finanzas , se utilizan varios modelos estocásticos para modelar los movimientos de precios de los instrumentos financieros ; por ejemplo, el modelo de Black-Scholes para la fijación de precios de opciones supone que el instrumento subyacente sigue un proceso de difusión tradicional , con movimientos continuos y aleatorios en todas las escalas, sin importar cuán pequeñas sean. John Carrington Cox y Stephen Ross [2] : 145–166 propusieron que los precios en realidad siguen un "proceso de salto".
Robert C. Merton extendió este enfoque a un modelo híbrido conocido como difusión de salto , que establece que los precios tienen grandes saltos intercalados con pequeños movimientos continuos. [3]
Véase también
- Proceso de Poisson , un ejemplo de proceso de salto
- Cadena de Markov de tiempo continuo (CTMC), un ejemplo de proceso de salto y una generalización del proceso de Poisson
- Proceso de conteo , un ejemplo de un proceso de salto y una generalización del proceso de Poisson en una dirección diferente a la de los CTMC
- Sistema de partículas interactuantes , un ejemplo de un proceso de salto
- Ecuaciones de Kolmogorov (cadenas de Markov de tiempo continuo)
Referencias
- ^ Tankov, P. (2003). Modelado financiero con procesos de salto (Vol. 2). CRC press.
- ^ Cox, JC ; Ross, SA (1976). "La valoración de opciones para procesos estocásticos alternativos". Revista de economía financiera . 3 (1–2): 145–166. CiteSeerX 10.1.1.540.5486 . doi :10.1016/0304-405X(76)90023-4.
- ^ Merton, RC (1976). "Fijación de precios de opciones cuando los rendimientos de las acciones subyacentes son discontinuos". Journal of Financial Economics . 3 (1–2): 125–144. CiteSeerX 10.1.1.588.7328 . doi :10.1016/0304-405X(76)90022-2. hdl :1721.1/1899.
