cuenta de ahorros individual

Las ISA se introdujeron el 6 de abril de 1999, sustituyendo a los anteriores planes de inversión en acciones personales (PEP; muy similares a una ISA de acciones) y a las cuentas especiales de ahorro exentas de impuestos (TESSA; muy similares a una ISA de efectivo). Otros productos de ahorro con ventajas fiscales anteriores a las ISA incluyen muchos ofrecidos por National Savings and Investments , una institución estatal que en el pasado ofreció una variedad de otras cuentas libres de impuestos, además de sus propias ISA.

Las Junior ISA, introducidas en 2011, sustituyeron al Child Trust Fund . ^{[ 3 ] [ 4 ]}

Salvo algunas excepciones, como los planes de participación accionaria para empleados, todas las aportaciones de los inversores deben realizarse en efectivo, no en especie. Las cuentas ISA para adultos están disponibles para los residentes del Reino Unido mayores de 16 años, siempre que dispongan de un número de la Seguridad Social , pero las personas de entre 16 y 18 años solo pueden utilizar el componente de efectivo para adultos o una cuenta ISA Junior.

Existen cuatro tipos principales de cuentas ISA para adultos: efectivo, acciones y participaciones, financiación innovadora (incluidos los préstamos entre particulares) y de por vida.

Los PEP se convirtieron en ISA de acciones y participaciones, con una exención que les permitía seguir manteniendo inversiones que no podían mantenerse en una ISA de acciones y participaciones, siempre que la inversión cumpliera con las normas de los PEP anteriores a 2001.

Durante un tiempo existieron las Mini ISA, las Maxi ISA y las ISA exclusivas de TESSA. Una Mini ISA podía contener efectivo O acciones, potencialmente muchas si la gestionaba una gestora de fondos o plataforma, mientras que una Maxi ISA podía contener efectivo Y acciones. Cualquier persona residente en el Reino Unido mayor de 18 años podía invertir en una Maxi ISA al año, con ambos componentes proporcionados por una única entidad financiera . Alternativamente, una persona podía invertir en dos Mini ISA, una para cada componente. Las dos Mini ISA podían ser de dos proveedores diferentes si el inversor lo deseaba.

La ISA exclusiva para TESSA era un tipo de ISA de efectivo financiada con una TESSA , otro predecesora de la ISA. No se podían crear nuevas TESSA después del 5 de abril de 1999, por lo que el plazo obligatorio de cinco años de todas las TESSA finalizó el 5 de abril de 2004. Las TOISA se crearon para permitir que el capital original (excluidos los intereses) invertido en una TESSA (hasta 9000 £) se reinvirtiera de forma exenta de impuestos.

En abril de 1999, el Gobierno introdujo una norma voluntaria CAT para las cuentas ISA (acrónimo de "Charges, Access, and Terms", que significa "Comisiones, Acceso y Condiciones") con el fin de facilitar su comprensión a los clientes sin experiencia y con la intención de que unos costes más bajos atrajeran a más inversores. Esta norma no garantiza el rendimiento de la inversión ni que los inversores adquieran el tipo de inversión adecuado.

Muchos fondos de renta variable también cumplen con los estándares CAT, pero la restricción de costes generalmente significa que estos fondos son fondos indexados , que requieren poca gestión y simplemente siguen un índice determinado, como el índice FTSE 100 .

El Tesoro suspendió las normas CAT el 6 de abril de 2005 tras la introducción del conjunto de productos para las partes interesadas, aunque las ISA estándar CAT existentes continuaron en los mismos términos y condiciones. ^{[ 5 ]}

En el Presupuesto de marzo de 2007 se aumentaron los límites para el año fiscal 2008/9. ^{[ 6 ]} A partir del año fiscal 2008/2009 se abolió la distinción entre una Mini ISA y una Maxi ISA.

Hasta el ejercicio fiscal 2005/06, las cuentas Maxi y Mini ISA incluían un componente de seguro. Los fondos de inversión colectiva que antes reunían los requisitos para este componente fueron reclasificados para acogerse al componente de efectivo o al de acciones.

En el Presupuesto de marzo de 2010, el entonces Ministro de Hacienda, Alistair Darling, anunció que en los años siguientes los límites aumentarían anualmente con la inflación, ^{[ 12 ]} redondeado a la libra esterlina más cercana, para facilitar los cálculos a quienes utilizaban planes de pago mensuales. De 2013 a 2014, el índice de inflación utilizado cambió del RPI al IPC .

El Ministro de Hacienda, George Osborne, anunció en el Presupuesto de marzo de 2014 que el límite de las cuentas ISA para adultos se incrementaría a 15.000 libras esterlinas a partir del 1 de julio de 2014, y el de las cuentas ISA para menores a 4.000 libras esterlinas. A partir de esa fecha, los ahorradores podían invertir el importe total en efectivo, acciones o una combinación de ambos. También podían cambiar sus cuentas ISA de acciones por cuentas ISA de efectivo. ^{[ 13 ]}

Muchas restricciones se relajaron significativamente a partir del 1 de julio de 2014 ^{[ 14 ]} y se introdujo la marca ^{[ 15 ] "Nueva ISA" para este conjunto de cambios:}

• Existía una prohibición para transferir fondos de una cuenta ISA de inversión en acciones a una cuenta ISA de ahorro. Las transferencias de efectivo a cuentas ISA de inversión en acciones se permitieron a partir del año fiscal 2008/2009. Una cuenta ISA conjunta siempre permitía transferencias en ambas direcciones.
• Los intereses sobre el efectivo en una cuenta ISA de acciones y participaciones ya no están sujetos a una comisión del 20 %. Todo el efectivo en una cuenta ISA de acciones y participaciones está sujeto a las normas de la FCA sobre dinero de clientes y los proveedores de cuentas ISA de efectivo pueden optar por acogerse a ellas si lo desean. ^{[ 16 ]}
• Ahora se puede mantener efectivo en una cuenta ISA de acciones y participaciones incluso cuando no esté destinado a la inversión. Según las normas anteriores, no existía un límite de tiempo específico para mantener el efectivo, sino que bastaba con que el gestor de la cuenta ISA considerara que el dinero se mantenía para una inversión futura.
• El S&S ISA establecía una restricción de compra de cinco años para títulos de deuda pública, como bonos gubernamentales , corporativos , obligaciones y eurobonos. Se aceptaba el reembolso condicional, como el basado en el posible desempeño futuro del mercado, así como el reembolso anticipado del título por parte de la empresa o el gobierno prestatario, o el ejercicio de opciones en caso de incumplimientos, riesgos de insolvencia o incumplimiento de convenios.
• La cuenta ISA de acciones y participaciones tenía un requisito de que existiera una posibilidad creíble de perder al menos el 5 % de la inversión, denominada prueba del 5 %. ^{[ 17 ]} Las inversiones que no superaban la prueba debían mantenerse en una cuenta ISA de efectivo.
  • Una cuenta ISA de efectivo aún puede contener inversiones que no superaron la prueba del 5 % para su tenencia en una cuenta ISA de acciones y participaciones ^{[ 17 ]} antes del 1 de julio de 2014 ^{[ 18 ]} , fecha en que se eliminó dicha prueba, pero esta opción rara vez, o nunca, fue ofrecida por un proveedor de cuentas ISA de efectivo. Dichas inversiones no serían depósitos y no contarían con la protección del FSCS para depósitos; en su lugar, podrían tener la protección de inversión de 50 000 £, y el proveedor debe aclarar esta situación.

Una cuenta que goza de exención fiscal, generalmente cuentas de depósito con una protección de 85.000 £ del Plan de Compensación de Servicios Financieros (FSCS) (aunque también se permite dinero de clientes con una protección de 50.000 £ o dinero sin protección; los proveedores están obligados a aclarar la protección). ^{[ 16 ]} Estas cuentas suelen ser ofrecidas por bancos y sociedades de crédito hipotecario, pero las empresas de inversión también pueden ofrecerlas. Es obligatorio que el dinero depositado en una cuenta ISA de efectivo esté disponible a solicitud en un plazo de 15 días, pero se permite una penalización por pérdida de intereses por este motivo, y así es como suelen estar disponibles los depósitos a plazo fijo. ^{[ 19 ]}

El dinero de los inversores se invierte en "inversiones calificadas", que son: ^{[ 26 ]}

• dinero
• Fondos autorizados por la UCITS, como los fondos de inversión colectiva y las sociedades de inversión de capital variable.
• fondos de inversión que cumplen diversas condiciones
• Acciones de empresas que cotizan públicamente en una de las numerosas bolsas de valores reconocidas. No basta con que se negocien; debe tratarse de una cotización completa, lo que excluye los segmentos de mercado PLUS cotizados y negociados, aunque PLUS en sí mismo es aceptable; acciones de empresas no cotizadas; warrants; futuros y opciones. Desde el 5 de agosto de 2013, las acciones de AIM están permitidas en las ISA. ^{[ 27 ]}
• títulos de deuda pública como bonos gubernamentales , bonos corporativos , obligaciones y eurobonos
• A partir del 1 de julio de 2014, algunos bonos diferidos de capital básico emitidos por sociedades de crédito hipotecario , algunos tipos de pólizas de seguros y otras inversiones que anteriormente se consideraban de riesgo demasiado bajo.

Es obligatorio que el dinero depositado en una cuenta ISA de acciones y participaciones esté disponible a solicitud dentro de los 30 días, pero se permite una penalización por pérdida de intereses por esto. ^{[ 19 ]}

Las cuentas ISA de financiación innovadora (IF ISA o IFISA) estuvieron disponibles a partir del 6 de abril de 2016. ^{[ 28 ]} Son similares a las cuentas ISA de efectivo y de acciones y participaciones, pero están diseñadas para ser utilizadas para inversiones en préstamos entre particulares , que anteriormente no eran elegibles para ser mantenidas en una cuenta ISA. Solo las plataformas con autorización completa de la FCA (y estatus de gestor de ISA) son elegibles para ofrecer IF ISA; en el momento del lanzamiento, esto excluyó a todas las principales plataformas existentes porque estaban esperando autorización, dejando solo ocho plataformas relativamente pequeñas disponibles en ese momento y 86 esperando aprobación. ^{[ 29 ]} El crowdfunding basado en acciones , aunque similar a los préstamos entre particulares, no está incluido en los productos elegibles para este tipo de cuenta ISA. ^{[ 30 ]}

A partir del 1 de noviembre de 2016, muchos títulos negociables , incluidos los títulos de deuda y los bonos, pudieron incluirse siempre que fueran emitidos por una empresa o una organización benéfica. Pueden incluirse tanto si se ofrecen a través de una plataforma P2P como si no. ^{[ 31 ] [ 32 ]}

Las mismas reglas con respecto a los límites de suscripción y transferencias se aplican a la IF ISA que a otras ISA para adultos, incluidas las restricciones de que el dinero del año en curso se destine a un solo gestor de ISA, y un número ilimitado de gestores para el dinero de años anteriores. ^{[ 33 ]}

En el Presupuesto de 2016 se anunció la introducción de una Cuenta de Ahorro Individual para la Jubilación (LISA) a partir del 6 de abril de 2017, como una forma más flexible de ahorrar tanto para la compra de una vivienda como para la jubilación. Solo las personas de entre 18 y 40 años pueden abrir una cuenta, y al final del año fiscal (o cuando se utilice para una compra) se pagará una bonificación del 25 % sobre las contribuciones de hasta 4000 £ al año. Las 4000 £ forman parte del límite anual total de la ISA, no se suman a este. Al cumplir los 50 años, no se puede añadir más dinero a la cuenta y se pierde la elegibilidad para la bonificación del 25 %, pero la cuenta seguirá generando intereses o rendimientos de inversión. ^{[ 34 ]} Las cuentas tienen el mismo tratamiento fiscal de sucesiones que otras ISA. ^{[ 35 ]}

Las inversiones permitidas son las mismas que para las cuentas ISA de efectivo o de acciones y participaciones, y como en estas, se permite cualquier número de cuentas, pero solo una puede contener dinero del año en curso. Después de que la cuenta haya estado abierta durante al menos 12 meses, el dinero se puede utilizar para la compra de una primera vivienda con hipoteca y con un precio de hasta 450.000 libras esterlinas; el dinero se paga al notario y puede devolverse a la cuenta ISA si la venta no se completa. Existen restricciones para evitar el abuso del plan; por ejemplo, quienes compran una vivienda con una cuenta LISA tienen prohibido alquilar la propiedad. ^{[ 36 ]} Si usted y su pareja compran una casa juntos, ambos pueden ahorrar en una cuenta LISA y ambos destinar su LISA a la compra de la vivienda. ^{[ 37 ]}

También se puede retirar dinero después de cumplir los 60 años. Una persona diagnosticada con una afección médica que le otorgue una esperanza de vida inferior a un año puede retirar el importe total, incluyendo la bonificación, sin penalización a cualquier edad, según la definición de la ley de pensiones similar. Cualquier otro retiro, incluyendo las transferencias a otro tipo de ISA, conlleva una comisión del 25 %. ^{[ 34 ]} Si bien tanto la bonificación como la penalización son del 25 %, quienes retiren fondos para fines no mencionados anteriormente sufrirán una pérdida, por ejemplo:

1000 £ pagados + bonificación del gobierno del 25 % = 1250 £ - recargo por penalización del 25 % = 937,50 £ = pérdida neta de 62,50 £

Las penalizaciones por retiros se redujeron temporalmente del 25 % al 20 % entre el 6 de marzo de 2020 y el 5 de abril de 2021 durante la recesión derivada de la pandemia de COVID-19 . Esta reducción garantizó que los ahorradores que realizaban retiros recibieran el monto total que habían depositado. ^{[ 38 ]}

En 2022, había 1.500 millones de libras esterlinas en ahorros LISA, y la crisis del coste de la vida de ese año, alimentada en parte por la creciente inflación, provocó peticiones para introducir un período temporal sin penalizaciones que permitiera el acceso a estos ahorros. ^{[ 39 ] [ 40 ]}

Las cuentas ISA para menores se introdujeron el 1 de noviembre de 2011 con un límite de suscripción inicial de 3600 £, que se incrementó a 9000 £ para el año fiscal 2020-21. ^{[ 41 ]} A los 18 años, la cuenta ISA para menores se convierte en una cuenta ISA para adultos. ^{[ 10 ]} Al igual que las cuentas ISA para adultos, las cuentas ISA para menores están disponibles tanto en efectivo como en acciones. No se puede retirar dinero hasta los 18 años, a menos que se apruebe una reclamación por enfermedad terminal o tras el cierre de la cuenta por el fallecimiento del menor. Un menor puede abrir su propia cuenta a partir de los 16 años; de lo contrario, puede hacerlo una persona con patria potestad. Están disponibles para quienes:

• menores de 18 años y
• nacieron el 3 de enero de 2011 o después, o no tienen un fondo fiduciario para niños , y
• Son residentes y habitualmente residentes en el Reino Unido, o son funcionarios de la Corona británica, están casados ​​o en unión civil con un funcionario de la Corona, o son personas a cargo de un funcionario de la Corona.

A diferencia de una ISA para adultos, un menor solo puede tener una ISA de efectivo y una ISA de acciones, incluyendo todo el dinero de años anteriores, pero las transferencias entre estas dos cuentas se pueden realizar entre proveedores como en el caso de las cuentas para adultos. Se puede utilizar hasta el límite máximo de la JISA para cualquier combinación de aportaciones a ISA de efectivo y de acciones. Se puede tener una ISA de efectivo adicional para adultos entre los 16 y los 18 años. En el año en que un menor cumple 18 años, se pueden utilizar los límites máximos tanto de la ISA para adultos como de la ISA para menores. A diferencia de las ISA para adultos, una JISA permite transferencias del formato de acciones al formato de efectivo.

Cada niño en el marco del programa ISA tiene un único contacto registrado, una persona con patria potestad. A partir de los 16 años, el niño puede registrarse como su propio contacto, y este registro normalmente no se puede revocar. Salvo en el caso de que los padres adoptivos se registren, se contactará con el contacto registrado previamente para obtener su consentimiento para el cambio de contacto.

Si el niño tiene una discapacidad que le impide ser mentalmente competente, acceder al dinero de la cuenta requiere autorización judicial, lo que puede costar miles de libras. ^{[ 42 ]} Los fondos de la cuenta también pueden tenerse en cuenta en contra del niño al solicitar una pensión alimenticia sujeta a comprobación de recursos . ^{[ 42 ]}

A partir de 2026Se cree que más de 200 millones de libras esterlinas están bloqueadas en los Fondos Fiduciarios para Niños, destinados al apoyo de personas con discapacidad, que no pueden acceder a los fondos debido a una falta de capacidad mental. ^{[ 42 ]}

El gobierno anunció una Cuenta de Ahorro Individual (ISA) británica en su Presupuesto de Primavera de 2024, con una asignación anual de 5000 libras esterlinas destinada exclusivamente a la inversión en empresas del Reino Unido. ^{[ 43 ]} Se esperaba que esta aportación anual de 5000 libras esterlinas se sumara a la asignación de 20 000 libras esterlinas de la ISA. El objetivo declarado de la ISA británica era fomentar la inversión en empresas del Reino Unido.

El gobierno inició una consulta sobre cómo funcionaría una ISA británica, que duró hasta junio de 2024. ^{[ 44 ]} Sin embargo, el gobierno laborista elegido en julio de ese año decidió no continuar con la política. ^{[ 45 ]}

El efectivo o las inversiones mantenidas en ISAs están normalmente sujetas al Impuesto de Sucesiones cuando el titular de la cuenta fallece, si su patrimonio se valora por encima del umbral exento de dicho impuesto . ^{[ 60 ]} Desde agosto de 2013, es posible mantener acciones cotizadas en AIM en una ISA de acciones y participaciones, algunas de las cuales cumplen los requisitos para la exención fiscal para empresas; ^{[ 61 ]} de este modo, una cartera de ISA de acciones y participaciones compuesta por estos valores puede donarse sin estar sujeta al Impuesto de Sucesiones, siempre que los valores que cumplen los requisitos se hayan mantenido durante al menos dos años en el momento del fallecimiento. ^{[ 62 ]}

Para los inversores de ISA fallecidos a partir del 3 de diciembre de 2014, el cónyuge o pareja de hecho superviviente puede solicitar un aumento en la asignación de ISA en forma de una Suscripción Permitida Adicional. ^{[ 63 ]} Esta asignación es independiente de la asignación anual normal y se basa en el valor de la ISA del fallecido; está disponible independientemente de que el cónyuge o pareja de hecho superviviente haya heredado o no los activos de la ISA. ^{[ 64 ]}