Patrimonio negativo

El patrimonio negativo es un déficit del patrimonio del propietario, que se produce cuando el valor de un activo utilizado para garantizar un préstamo es menor que el saldo pendiente del préstamo. ^{[ 1 ]} En Estados Unidos, los activos (en particular los bienes inmuebles , cuyos préstamos son hipotecas ) con patrimonio negativo a menudo se denominan "en situación de deuda en el agua ", y se dice que los préstamos y los prestatarios con patrimonio negativo están "en situación de deuda al descubierto ".

Tanto las personas como las empresas pueden tener un patrimonio neto negativo, tal como se refleja en sus balances .

El término patrimonio neto negativo se utilizó ampliamente en el Reino Unido durante la recesión económica entre 1991 y 1996 , y en Hong Kong entre 1998 y 2003. Estas recesiones provocaron un aumento del desempleo y una caída de los precios de la vivienda, lo que a su vez conllevó un incremento de las ejecuciones hipotecarias por parte de bancos y entidades de crédito hipotecario de propiedades cuyo valor era inferior a la deuda pendiente. ^{[ 2 ]}

Desde 2007, los más expuestos al patrimonio neto negativo son los prestatarios que obtuvieron préstamos por un alto porcentaje del valor de la propiedad (como el 90% o incluso el 100%). Estos préstamos eran comunes antes de la crisis crediticia .

En el mercado de viviendas ocupadas por sus propietarios , la caída del valor de mercado de una casa o apartamento hipotecado suele ser la causa del patrimonio neto negativo. Esto puede ocurrir cuando el propietario obtiene préstamos hipotecarios adicionales , lo que provoca que la suma de los préstamos supere el valor de la vivienda, o simplemente porque la hipoteca original era demasiado generosa. Si el prestatario incumple los pagos, la recuperación y venta de la propiedad por parte del prestamista no generará suficiente efectivo para saldar la deuda, y el prestatario seguirá endeudado además de haber perdido la propiedad. Algunos estados de EE. UU., como California, exigen que los prestamistas elijan entre acciones legales (como el embargo de salario) contra el prestatario o la recuperación de la propiedad, pero no ambas.

También es común que se produzca un patrimonio neto negativo cuando el valor de un bien disminuye poco después de su compra. Esto ocurre con frecuencia en los préstamos para automóviles, donde el valor de mercado de un coche puede caer entre un 20 % y un 30 % en cuanto sale del concesionario.

Si bien suele ser consecuencia de la fluctuación de los precios de los activos, el patrimonio neto negativo puede producirse cuando el valor del activo permanece fijo y el saldo del préstamo aumenta debido a que los pagos son inferiores a los intereses, situación conocida como amortización negativa . Los activos típicos que garantizan este tipo de préstamos son bienes inmuebles : comerciales, oficinas o viviendas. Cuando el préstamo es sin recurso , el prestamista solo puede recurrir a la garantía, es decir, al valor del inmueble, en caso de impago por parte del prestatario.

Se dice que una persona con patrimonio neto negativo tiene un "patrimonio neto negativo", donde sus pasivos superan sus activos. Esto puede ocurrir al obtener un préstamo sustancial sin garantía. Por ejemplo, un préstamo estudiantil podría utilizarse para cursar estudios superiores. Si bien la educación aumenta la probabilidad de obtener mayores ingresos en el futuro, el potencial por sí solo no constituye un activo financiero.

En Estados Unidos, los préstamos estudiantiles rara vez se cancelan mediante la declaración de bancarrota , y por lo general, los prestamistas los otorgan sin exigir garantías. Esto contrasta con la práctica de los prestamistas que exigen a los prestatarios una participación en el capital de un préstamo inmobiliario de tamaño similar, como se describió anteriormente, garantizado tanto por un pago inicial como por una hipoteca. Una explicación de la disposición de los acreedores a otorgar préstamos estudiantiles sin garantía es que, en la práctica, los préstamos estudiantiles estadounidenses están garantizados por los ingresos futuros del prestatario. Esto se debe a que los acreedores pueden embargar legalmente el salario cuando un prestatario incumple con sus pagos.

Un propietario que tiene una hipoteca superior al valor de su vivienda podría ser financieramente incapaz de vender su casa actual y comprar otra. ^{[ 3 ]}

• Capital (finanzas)
• protección del valor de la vivienda
• Mitigación de pérdidas
• préstamos hipotecarios
• Amortización negativa
• incumplimiento estratégico

• Irwin, Robert. Lista de verificación para vendedores de viviendas: todo lo que necesita saber para obtener el precio más alto por su casa . McGraw-Hill Professional. pág.  180.
• Nerad, Jack (1996). La guía completa para principiantes sobre cómo comprar o arrendar un coche . Macmillan Spectrum/Alpha. pág . 129. ISBN  9780028612744.

• Edmunds
• CNN Money 4 de agosto de 2005