Máster en Finanzas

Un Máster en Finanzas es un título de máster profesional otorgado por instituciones de educación superior que prepara a los estudiantes para carreras en finanzas . El título suele denominarse Máster en Finanzas ^{[ 3 ]} (M.Fin., MiF, MFin) o Máster en Ciencias Financieras ^{[ 4 ]} (MSF en Norteamérica y MSc en Finanzas en el Reino Unido y Europa). En Estados Unidos y Canadá, el programa puede considerarse un título profesional . En Australia , en particular , el título puede ofrecerse como Máster en Finanzas Aplicadas ^{[ 5 ]} (MAppFin). En algunos casos, el título se ofrece como Máster en Gestión Financiera (MMF). También se ofrecen títulos con enfoques y denominaciones más específicas.

Los programas MSF y M.Fin/MSc difieren en cuanto a la preparación profesional y, por lo tanto, en el enfoque del título: el primero se centra en la gestión financiera y la gestión de inversiones , y el segundo en roles más técnicos ^{[ 4 ]} (aunque, véase más adelante para un análisis más detallado de esta distinción). Sin embargo, ambos tipos de títulos hacen hincapié en temas cuantitativos y también pueden ofrecer algunas asignaturas optativas no cuantitativas, como gobierno corporativo , ética empresarial y estrategia empresarial ^{[ 6 ]} . Los programas generalmente requieren de uno a dos años de estudio y a menudo se ofrecen como un título sin tesis .

El programa MSF, por lo general, prepara a los graduados para carreras ^{[ 3 ] [ 7 ]} en finanzas corporativas , banca de inversión y gestión de inversiones. ^{[ 4 ] [ 8 ]} El plan de estudios básico se centra, por lo tanto, en finanzas gerenciales , finanzas corporativas y análisis de inversiones . Estos temas suelen ir precedidos de cursos más fundamentales en economía , contabilidad ( gerencial ) y "métodos cuantitativos" (generalmente valor temporal del dinero y estadística empresarial ). En muchos programas, estos temas fundamentales son un requisito previo para la admisión o se asumen como conocidos, y si forman parte del plan de estudios, los estudiantes con la formación adecuada pueden estar exentos de ellos. ^{[ 9 ] [ 10 ]} El programa suele concluir con cursos en temas avanzados —donde se integran o aplican varias áreas— como gestión de carteras , modelado financiero , fusiones y adquisiciones , opciones reales y, últimamente , Fintech ; ^{[ 11 ]} en algunos programas ^{[ 12 ]} las finanzas cuantitativas , el análisis de datos y la economía gerencial también pueden ofrecerse como cursos avanzados.

El M.Fin/MSc prepara a los graduados para roles más técnicos, ^{[ 4 ]} y por lo tanto "se centra en la teoría y la práctica de las finanzas" ^{[ 13 ]} con un "fuerte énfasis en la economía financiera además de la ingeniería financiera y los métodos computacionales ". ^{[ 14 ]} Los temas centrales del MSF también se cubren (a menudo), aunque con (sustancialmente) menos detalle. El trabajo electivo incluye temas específicos en finanzas cuantitativas y finanzas computacionales , pero también en finanzas corporativas , capital privado y similares; varios de los temas avanzados del MSF, como opciones reales y economía gerencial, también se ofrecerán, diferenciándose aquí en cuanto a una orientación más técnica. En cuanto a la cobertura de finanzas cuantitativas en comparación con títulos más especializados, véase más abajo. Los temas (o especializaciones ^{[ 15 ] [ 16 ] [ 17 ]} ) en ciencia de datos , aprendizaje automático y análisis de negocios se están volviendo comunes. ^{[ 18 ] [ 19 ]}

La distinción MSF-M.Fin no es absoluta: algunos programas MSF, aunque de cobertura general, son "cuantitativamente rigurosos" ^{[ 20 ]} u ofrecen una "ruta cuantitativa" ^{[ 21 ] [ 22 ]} (y pueden estar designados como STEM ^{[ 22 ] [ 20 ] [ 23 ] [ 12 ]} ); mientras que otros están específicamente orientados técnicamente, ^{[ 24 ]} o, en algunos casos, incluso ofrecen una doble titulación en finanzas y matemáticas . ^{[ 25 ]} Además, aunque el "MSc en Finanzas" generalmente corresponde al M.Fin, muchas escuelas ^{[ 26 ]} ofrecen una variedad de programas MSc donde las finanzas pueden combinarse con contabilidad y/o administración, y estos entonces corresponden al MSF. Los programas MMF pueden, de manera similar, ofrecer una cobertura financiera amplia o especializada. ^{[ 27 ]}

Muchos programas de maestría se especializan aún más, ^{[ 28 ]} con el título en su conjunto enfocado en, por ejemplo, gestión financiera, finanzas conductuales , finanzas islámicas , finanzas personales / planificación financiera o gestión patrimonial . Como se mencionó, estos títulos pueden tener nombres específicos, por ejemplo: Maestría en Gestión de Inversiones, ^{[ 29 ]} Maestría en Planificación Financiera, ^{[ 30 ]} Maestría en Gestión Financiera, ^{[ 31 ]} Maestría en Finanzas Corporativas, ^{[ 32 ]} y Maestría en Fintech . ^{[ 33 ]} Aquí se pueden ofrecer títulos en Gestión Aplicada de Riesgos/ ERM , ^{[ 34 ]} mientras que los programas más técnicos y matemáticos generalmente se realizan a través de un MQF o similar; véase más abajo.

El MAppFin abarca el espectro MSF-M.Fin en términos de especializaciones disponibles y cursos correspondientes; ^{[ 35 ]} se diferencia en que está "para y por profesionales" ^{[ 35 ]} y, por lo tanto, "combina... la teoría financiera con la práctica de la industria", ^{[ 36 ]} según corresponda a la especialización. Al igual que el MSc, los programas a veces se centran específicamente en Planificación Financiera o Banca, ^{[ 36 ]} por ejemplo, en lugar de una cobertura más general de las finanzas. Algunas universidades ofrecen tanto el MAppFin como el MFin, este último requiriendo más tiempo y cursos (y ofreciendo exclusivamente acceso al doctorado). Estos programas también pueden diferir en cuanto a los requisitos de admisión. ^{[ 37 ]}

Los programas requieren una licenciatura para la admisión, pero muchos no requieren que la especialización de pregrado sea en finanzas, economía o incluso negocios generales. ^{[ 7 ] [ 6 ]} El requisito habitual es un nivel suficiente de conocimientos numéricos, que a menudo incluye exposición a probabilidad / estadística y cálculo . ^{[ 38 ] [ 12 ]} El M.Fin y el MSc a menudo requerirán temas más avanzados como cálculo multivariado , álgebra lineal y ecuaciones diferenciales ; estos también pueden requerir una base más grande en Finanzas o Economía que el MSF. ^{[ 18 ]} Algunos programas pueden requerir experiencia laboral (a veces a nivel gerencial), particularmente si el candidato carece de un título de pregrado relevante.

Aunque hay cierta superposición con un MBA , ^{[ 3 ] [ 6 ]} la Maestría en Finanzas proporciona una exposición más amplia y profunda a las finanzas, ^{[ 39 ]} pero una exposición más limitada a temas de gestión general . Por lo tanto, el programa se centra en las finanzas y los mercados financieros , ^{[ 40 ]} mientras que un MBA, por el contrario, es más diverso, cubriendo aspectos generales de los negocios , como la gestión de recursos humanos y la gestión de operaciones . Al mismo tiempo, un MBA sin una especialización en finanzas no habrá cubierto muchos de los temas tratados en la MSF (amplitud), y, a menudo incluso donde hay especialización, esas áreas que se cubren pueden ser menos profundas (ciertamente en lo que respecta a la M.Fin). ^{[ 39 ]} Los candidatos a MBA a veces "doble titulación" con un MBA/MSF —algunas universidades también ofrecen esta combinación como un título conjunto ^{[ 25 ] [ 41 ] [ 42 ] [ 10 ] [ 9 ]} — o más tarde cursan una maestría en finanzas para obtener conocimientos especializados en finanzas; ^{[ 6 ]} Algunas universidades ofrecen un certificado avanzado en finanzas adjunto al MBA, lo que permite a los estudiantes completar cursos más allá de la especialización estándar en finanzas. ^{[ 43 ]}

Otros másteres especializados en negocios , como el MSM (Finanzas) ^{[ 44 ] [ 10 ]} y el MCom (Finanzas) ^{[ 45 ]} , se corresponden estrechamente con el MSF. Cabe destacar que este último máster en Comercio suele centrarse en la teoría, haciendo menos hincapié en la práctica; al mismo tiempo, a pesar de sus cursos básicos en negocios, a menudo comparte las mismas asignaturas optativas que el MFin.

Como se mencionó anteriormente, algunos programas de MSF y todos los programas de M.Fin se solapan con titulaciones en ingeniería financiera , finanzas computacionales y finanzas matemáticas ; véase Máster en Finanzas Cuantitativas (MQF). Sin embargo, cabe señalar que el tratamiento de los temas comunes —normalmente modelización financiera , derivados y gestión de riesgos— difiere en cuanto al nivel de detalle y el enfoque. El MSF aborda estos temas conceptualmente, en lugar de técnicamente, por lo que el solapamiento es mínimo: aunque prácticos, estos temas son demasiado técnicos para una titulación generalista en finanzas, y la exposición se limitará al nivel generalista. Por otro lado, el M.Fin/MSc cubre estos temas de forma sustancialmente matemática, y el tratamiento suele ser idéntico. La diferencia radica en que estos programas hacen mayor hincapié en la teoría financiera que el MQF, y también permiten cursar asignaturas optativas fuera de las finanzas cuantitativas; al mismo tiempo, su oferta de asignaturas optativas cuantitativas suele ser menor. Los requisitos de admisión al MQF son significativamente más matemáticos que para el MSF, mientras que para el M.Fin/MSc los requisitos pueden ser idénticos.

Un Máster en Economía Financiera se centra en las finanzas teóricas y en el desarrollo de modelos y teoría. La superposición con el M.Fin/MSc, al igual que con el MQF, suele ser sustancial. En cuanto al MSF, por otro lado, aunque ambos programas difieren en la importancia que se le da a la teoría, existe cierta superposición: en primer lugar, algunos planes de estudio del MSF incluyen un estudio formal de la teoría financiera ; ^{[ 46 ] [ 47 ]} en segundo lugar, incluso cuando la teoría no se estudia formalmente, los programas del MSF cubren los supuestos que sustentan los modelos estudiados (al menos de forma general); en tercer lugar, muchos programas de economía financiera incluyen el estudio de instrumentos financieros individuales, finanzas corporativas y gestión de carteras, aunque este enfoque suele ser menos práctico. (En cuanto a la economía gerencial, se aplican comentarios similares. El curso se imparte para fortalecer la base teórica del título; sin embargo, dado que el énfasis está en la aplicación, no se desarrolla). En algunas universidades, el Máster en Economía Aplicada, más general , combina la teoría económica con selecciones de finanzas y análisis de datos. ^{[ 48 ]}

La designación de Analista Financiero Certificado (CFA) se compara a veces con una Maestría en Finanzas. ^{[ 49 ]} De hecho, varias universidades ^{[ 50 ] [ 47 ]} han incorporado un porcentaje significativo del "Cuerpo de Conocimientos del Candidato" del Programa CFA en sus programas de grado; ^{[ 51 ]} y el título del grado puede reflejar esto: "Maestría en Análisis Financiero" o similar. ^{[ 52 ]} En general, sin embargo, el programa CFA se centra en la gestión de carteras y el análisis de inversiones , y proporciona mayor profundidad en estas áreas que la Maestría en Finanzas estándar, mientras que para otras áreas de las finanzas la cobertura del CFA es menos profunda. ^{[ 7 ]} Asimismo, varios programas tienen planes de estudio alineados con el FRM / PRM , ^{[ 53 ] [ 47 ]} o el CAIA ^{[ 54 ]} (nótese que el llamado " CFA indio " es, de hecho, una maestría). Otra distinción ^{[ 7 ]} —en lo que respecta a todas esas designaciones— es que (la mayoría de) los programas de maestría incluyen práctica en, por ejemplo, la terminal Bloomberg y en la construcción de modelos financieros avanzados , mientras que la capacitación "práctica" de este tipo no se incluirá (normalmente) en un programa de certificación profesional .

• Esquema de finanzas
• Lista de maestrías
• Máster en Economía Financiera
• Máster en Finanzas Cuantitativas
• Máster en Economía
• QEM
• Categoría: Certificación profesional en finanzas
• Licenciatura en Finanzas
• Analista financiero §  Cualificación

• Clasificación del Financial Times de los programas de máster en finanzas