Gestión financiera

La gestión financiera es la función empresarial que se ocupa de la rentabilidad, los gastos, el efectivo y el crédito. Estos suelen agruparse bajo el lema de maximizar el valor de la empresa para los accionistas . La disciplina se encarga entonces de la "adquisición y el despliegue eficientes" de recursos financieros tanto a corto como a largo plazo , para garantizar que se alcancen los objetivos de la empresa. ^[1]

Los gerentes financieros ^[2] (FM) son profesionales especializados que reportan directamente a la alta gerencia , a menudo el director financiero (FD); la función es vista como 'personal' y no 'de línea' .

La gestión financiera generalmente se ocupa de la gestión del capital de trabajo a corto plazo , centrándose en los activos corrientes y los pasivos corrientes , y la gestión de las fluctuaciones en los ciclos de productos y divisas, a menudo mediante coberturas . La función también implica la gestión diaria eficiente y eficaz de los fondos, y por lo tanto se superpone a la gestión de tesorería . También está involucrada en la gestión financiera estratégica a largo plazo , centrada en, entre otras cosas , la gestión de la estructura de capital , incluida la captación de capital, la presupuestación de capital (asignación de capital entre unidades de negocio o productos) y la política de dividendos ; estos últimos, en las grandes corporaciones, son más el dominio de las " finanzas corporativas ".

Tareas específicas:

• La maximización de las ganancias se produce cuando el costo marginal es igual al ingreso marginal . Este es el objetivo principal de la gestión financiera.
• Mantener un flujo de caja adecuado es un objetivo a corto plazo de la gestión financiera. Es necesario para que las operaciones paguen los gastos diarios, por ejemplo, materia prima, facturas de electricidad, salarios, alquiler, etc. Un buen flujo de caja garantiza la supervivencia de la empresa; consulte la previsión de flujo de caja .
• La minimización del costo de capital en la gestión financiera puede ayudar a que las operaciones obtengan más ganancias.
• Estimación de la necesidad de fondos: ^[3] Las empresas realizan previsiones sobre los fondos necesarios tanto a corto como a largo plazo, por lo que pueden mejorar la eficiencia de la financiación . La estimación se basa en el presupuesto, por ejemplo, el presupuesto de ventas , el presupuesto de producción ; consulte analista de presupuestos .
• Determinación de la estructura de capital : La estructura de capital es la forma en que una empresa financia sus operaciones generales y su crecimiento mediante el uso de diferentes fuentes de fondos. Una vez que se han estimado los requisitos de fondos, el gerente financiero debe decidir la combinación de deuda y capital, así como los tipos de deuda.

Dos áreas de las finanzas se superponen directamente con la gestión financiera: (i) las finanzas gerenciales son la rama (académica) de las finanzas que se ocupa de la aplicación gerencial de las técnicas financieras; (ii) las finanzas corporativas se ocupan principalmente de la presupuestación de capital a largo plazo y, por lo general, son más relevantes para las grandes corporaciones.

La gestión de inversiones , también relacionada con esta función, es la gestión profesional de activos de diversos valores (acciones, bonos y otros valores/activos). En el contexto de la gestión financiera, la función recae en la tesorería; por lo general, la gestión de los diversos instrumentos jurídicos financieros a corto plazo (obligaciones, derechos o obligaciones contractuales) adecuados a las necesidades de gestión de efectivo y liquidez de la empresa . Véase Gestión de tesorería § Funciones .

El término "gestión financiera" se refiere a la estrategia financiera de una empresa, mientras que las finanzas personales o la gestión de la vida financiera se refieren a la estrategia de gestión de un individuo. Un planificador financiero , o planificador financiero personal, es un profesional que elabora planes financieros aquí.

Los sistemas de gestión financiera son el software y la tecnología que utilizan las organizaciones para conectar, almacenar e informar sobre activos, ingresos y gastos. ^[4] Aquí, la disciplina se basa en una variedad de productos, desde hojas de cálculo (invariablemente como punto de partida y, con frecuencia, en total ^[5] ) hasta herramientas comerciales de EPM y BI , a menudo BusinessObjects ( SAP ), OBI EE ( Oracle ), Cognos ( IBM ) y Power BI ( Microsoft ). Consulte Modelado financiero § Contabilidad para obtener más información.

• Gestión financiera de servicios TI , gestión financiera de activos y recursos TI
• Servicio de Gestión Financiera , una oficina del Tesoro de los EE. UU. que proporciona servicios financieros al gobierno.
• Mala gestión financiera
• Gestión de riesgos financieros § Finanzas corporativas
• Planificación y análisis financiero
• Finanzas gerenciales

• Lawrence Gitman y Chad J. Zutter (2019). Principles of Managerial Finance , 14.ª edición, Addison-Wesley Publishing, ISBN 978-0133507690 . 
• Clive Marsh (2009). Dominar la gestión financiera , Financial Times Prentice Hall ISBN 978-0-273-72454-4 
• James Van Horne y John Wachowicz (2009). Fundamentos de la gestión financiera , 13.ª edición, Pearson Education Limited. ISBN 9705614229