Formulario 10-K

El Formulario 10-K es un informe anual requerido por la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) que ofrece un resumen exhaustivo del desempeño financiero de una empresa . Si bien comparten un nombre similar, el Informe Anual en el Formulario 10-K se distingue del a menudo elaborado " Informe Anual para los Accionistas ", que una empresa debe enviar a sus accionistas durante la junta general anual para la elección de directores (aunque algunas empresas combinan el informe anual y el Formulario 10-K en un solo documento). El Formulario 10-K incluye información como la historia de la empresa, la estructura organizativa, la remuneración de los ejecutivos , el patrimonio neto , las subsidiarias y los estados financieros auditados , entre otros datos.

Las empresas con más de 10 millones de dólares en activos y una clase de valores de renta variable en manos de más de 2000 propietarios deben presentar informes anuales y otros informes periódicos, independientemente de si los valores se negocian pública o privadamente. Hasta el 16 de marzo de 2009, las empresas más pequeñas podían utilizar el Formulario 10-KSB. Si un accionista solicita el Formulario 10-K de una empresa, esta debe proporcionarle una copia. Además, la mayoría de las grandes empresas deben indicar en el Formulario 10-K si publican sus informes periódicos y actuales, de forma gratuita, en su sitio web. El Formulario 10-K, así como otros documentos presentados ante la SEC, pueden consultarse en la base de datos EDGAR del sitio web de la SEC. Los investigadores académicos ponen a disposición estos metadatos de los informes como conjuntos de datos estructurados en Harvard Dataverse. ^{[ 1 ] [ 2 ]}

Además del formulario 10-K, que se presenta anualmente, las empresas también deben presentar informes trimestrales en el formulario 10-Q . La información correspondiente al último trimestre del ejercicio fiscal se incluye en el formulario 10-K anual, por lo que solo se realizan tres presentaciones de este formulario al año. Entre estas presentaciones, y en caso de un evento significativo, como la renuncia del director ejecutivo, un incidente importante de ciberseguridad o la quiebra , se debe presentar el formulario 8-K para proporcionar información actualizada.

El nombre del Formulario 10-K proviene de la designación del formulario en el Código de Regulaciones Federales (CFR) de conformidad con las secciones 13 y 15(d) de la Ley del Mercado de Valores de 1934, según enmendada.

A diferencia del formulario 10-K que se presenta anualmente, otros formularios cumplen funciones similares, pero tienen calendarios diferentes. El formulario 10-Q , mucho más breve, se presenta después de cada uno de los tres trimestres en los que no se presenta el formulario 10-K. El formulario 8-K abarca eventos importantes que ocurren entre las presentaciones de los formularios 10-K y 10-Q.

Un número considerable de empresas presentó su informe 10-K como el Formulario 10-K405 a finales de la década de 1990 y principios de la de 2000. Un Formulario 10-K405 es un Informe 10-K en el que se marca la casilla del Artículo 405 del Reglamento SK en la portada. Debido a la confusión en su aplicación, el Formulario 10-K405 se eliminó en 2002.

Históricamente, el Formulario 10-K debía presentarse ante la SEC dentro de los 90 días posteriores al cierre del ejercicio fiscal de la empresa . Sin embargo, en 2004, la SEC aprobó una Regla Final que modificó los plazos a 60 días para el Formulario 10-K para los "emisores de presentación acelerada"; es decir, emisores con una flotación pública de al menos 75 millones de dólares, que han estado sujetos a los requisitos de información de la Ley del Mercado de Valores durante al menos 12 meses calendario, que previamente han presentado al menos un informe anual y que no son elegibles para presentar sus informes trimestrales y anuales en los Formularios 10-QSB y 10-KSB. Estos plazos reducidos debían implementarse gradualmente durante un período de tres años; sin embargo, en 2004, la SEC pospuso la implementación gradual de tres años por un año. En diciembre de 2005, la SEC creó una tercera categoría de "grandes emisores de presentación acelerada", emisores acelerados con una flotación pública superior a 700 millones de dólares. Al 27 de diciembre de 2005, el plazo para la presentación de declaraciones para grandes contribuyentes con declaración acelerada seguía siendo de 75 días; sin embargo, a partir del año fiscal que finalice el 15 de diciembre de 2006 o después de esa fecha, el plazo se redujo a 60 días. Para los demás contribuyentes con declaración acelerada, el plazo se mantiene en 75 días, y para los contribuyentes sin declaración acelerada, en 90 días. Para más información, consulte las Reglas Finales.sección del sitio web de la SEC, haciendo referencia a la Regla 33–8644.

Cada informe anual consta de 4 partes y 15 anexos. Son los siguientes:

La participación del cinco por ciento se refiere a las empresas o personas que poseen al menos el 5% del valor total de las acciones de una empresa que cotiza en bolsa . Generalmente son fundadores de la empresa o de grandes gestoras de fondos de inversión , y debido a la cantidad de acciones que poseen, suelen tener acceso al consejo de administración y ejercen una influencia considerable sobre la empresa.

Los propietarios que posean el cinco por ciento de las acciones también deben presentar el Anexo 13d ante la SEC.

• Derecho corporativo estadounidense
• El formulario 10-Q , que normalmente se requiere 45 días después del cierre del trimestre financiero (un formulario 10-K se requiere entre 60 y 90 días después del cierre del año financiero ^{[ 3 ]} ).

• sec.gov – 10-K
• PDF de las instrucciones generales del formulario 10-K
• EDGAR Company Search (Un portal para buscar los formularios 10-K de las empresas y otros documentos presentados ante la SEC)
• Informe 10-K de Facebook Inc. presentado en 2017.
• Informe 10-K de Alphabet Inc. (propietaria de Google) presentado en 2017.
• NASDAQ: El impacto de las regulaciones de ciberseguridad de la SEC