Formulario 8-K

El Formulario 8-K es un formulario muy amplio que se utiliza para notificar a los inversores de empresas públicas de los Estados Unidos sobre eventos específicos que pueden ser importantes para los accionistas o para la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos . Este es uno de los tipos de formularios más comunes que se presentan ante la SEC. Después de un evento significativo como la quiebra o la salida de un director ejecutivo , una empresa pública generalmente debe presentar un Informe actual en el Formulario 8-K dentro de los cuatro días hábiles para proporcionar una actualización de los informes trimestrales presentados anteriormente en el Formulario 10-Q y/o los Informes anuales en el Formulario 10-K . Las empresas públicas deben presentar el Formulario 8-K ante la SEC de conformidad con la Ley de Bolsa de Valores de 1934 , en su forma enmendada. ^[1]

Los investigadores académicos ponen a disposición los metadatos de este informe como conjuntos de datos estructurados en Harvard Dataverse . ^{[2] [3]}

El formulario 8-K se utiliza para notificar a los inversores sobre un evento actual. ^[4] Estos tipos de eventos incluyen:

• firma, modificación o terminación de acuerdos definitivos sustanciales no celebrados en el curso ordinario de los negocios, quiebras o administraciones judiciales
• Cierres de minas o violaciones de las leyes de salud y seguridad en las minas
• consumación de una adquisición o venta de activos materiales
• resultados de las operaciones y la situación financiera, creando ciertas obligaciones financieras, como la contracción de deuda material
• acontecimientos desencadenantes que aceleran obligaciones materiales (como el impago de un préstamo)
• costos asociados con planes de salida o disposición ( despidos , cierre de una planta o cambio material en servicios o puntos de venta)
• deterioro material
• exclusión de una bolsa de valores o incumplimiento de los requisitos de cotización
• Ventas de acciones no registradas (colocaciones privadas)
• modificaciones a los derechos de los accionistas
• cambio de contables
• determinaciones de que no se puede confiar en los estados financieros emitidos previamente
• cambio de control
• nombramientos y salidas de altos funcionarios
• Elecciones y salidas de directores
• modificaciones al certificado/artículos de constitución o estatutos
• cambios en el año fiscal
• Suspensión de operaciones en virtud de planes de beneficios para empleados
• modificaciones o exenciones del código de ética
• Cambios en el estatus de empresa fantasma
• resultados de las votaciones de los accionistas
• Divulgaciones aplicables a los emisores de valores respaldados por activos
• Divulgaciones necesarias para cumplir con el Reglamento FD
• otros eventos materiales
• ciertos estados financieros y otros anexos.

Los inversores siempre deben leer los documentos 8-K que presentan las empresas en las que invierten. Estos informes suelen ser importantes para la empresa y, con frecuencia, contienen información que afectará el precio de las acciones .

Por lo general, una presentación 8-K solo tendrá dos partes principales: el nombre y la descripción del evento y cualquier anexo que sea relevante. El nombre y la descripción del evento contienen toda la información que la empresa considera relevante para los accionistas y la SEC. Es importante leer esta información, ya que la empresa la ha considerado "material". Cualquier anexo que sea relevante puede incluir estados financieros, comunicados de prensa, tablas de datos u otra información a la que se haga referencia en la descripción del evento.

Los elementos 8-K se definen en la siguiente tabla. ^[5]

Antes del 23 de agosto de 2004, ^[6] los artículos 8-K se archivaban con distintos números de artículo. Esos artículos históricos se muestran en la siguiente tabla.

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