Tradeweb

Tradeweb Markets Inc. , con sede en la ciudad de Nueva York , opera plataformas de negociación electrónica utilizadas principalmente por inversores institucionales para negociar productos de renta fija , ETF y derivados . Cuenta con más de 3000 clientes, entre los que se incluyen bancos , gestores de activos , bancos centrales , fondos de pensiones y compañías de seguros . ^{[ 1 ]} En 2024, el 83 % de los ingresos de la empresa procedían de comisiones y tarifas de transacción, y el 17 % de tarifas de suscripción. ^{[ 1 ]} En 2024, el 52 % de los ingresos procedían de productos relacionados con tipos de interés, el 27 % de productos relacionados con crédito, el 7 % de productos relacionados con mercados monetarios y acuerdos de recompra , el 7 % de datos de mercado y el 6 % de transacciones de renta variable. ^{[ 1 ]} Los principales competidores de la empresa son MarketAxess , Bloomberg LP , Intercontinental Exchange , CME Group , BGC Group , Euronext y Trumid. ^{[ 1 ]}

La empresa es un importante facilitador de operaciones con bonos gubernamentales, hipotecas, swaps de tipos de interés y ETF. ^{[ 2 ]} El objetivo de la empresa es hacer que la negociación de productos de renta fija sea tan sencilla como la negociación de acciones, mediante la "electronización y modernización del mercado de bonos". ^{[ 2 ]}

La empresa es propiedad mayoritaria y está controlada por el London Stock Exchange Group . ^{[ 1 ] [ 2 ]}

La empresa fue cofundada en 1996 por Lee Olesky y Jim Toffey, a quienes se les ocurrió la idea mientras trabajaban en Credit Suisse First Boston . ^{[ 2 ]} La plataforma de negociación se lanzó en 1998 como la primera red de negociación en línea multi-distribuidor para bonos del Tesoro de EE . UU. En 2000, la empresa abrió su oficina en Londres y lanzó mercados para la negociación de bonos gubernamentales europeos y deuda de agencias .

En 2004, la empresa fue adquirida por Thomson Corporation (ahora Thomson-Reuters ) por 535 millones de dólares. ^{[ 3 ]} Tradeweb estableció su oficina en Tokio en 2005, iniciando una asociación con CanDeal para lanzar la negociación de títulos de deuda canadienses. ^{[ 4 ]} Ese año, la empresa creció al introducir mercados para swaps de tipos de interés , índices de swaps de incumplimiento crediticio y acuerdos de recompra .

En 2005, Tradeweb lanzó TradeWeb IRS, una plataforma de swaps de tipos de interés denominada en dólares estadounidenses, con el apoyo de siete importantes intermediarios. ^{[ 5 ]}

En 2006, Tradeweb adquirió Lever-Trade, que pasó a llamarse Tradeweb Retail, un proveedor de sistemas de gestión de renta fija basados ​​en la web para el mercado minorista. ^{[ 6 ]}

En 2007, Thomson Financial, una unidad de Thomson Reuters , anunció sus planes para expandir el comercio electrónico mediante la creación de una alianza estratégica con otros nueve intermediarios globales a través de Tradeweb. Los intermediarios también invirtieron 180 millones de dólares en Tradeweb, valorada en 1.550 millones de dólares. ^{[ 7 ]}

En septiembre de 2008, Olesky se convirtió en director ejecutivo. ^{[ 8 ]} y Billy Hult se convirtió en presidente.

En noviembre de 2008, Tradeweb adquirió la firma de corretaje Hilliard Farber & Co. Inc. ^{[ 9 ]}

En 2009, lanzó Dealerweb, una plataforma electrónica entre intermediarios para valores respaldados por hipotecas que se anunciarán próximamente o a plazo (TBA-MBS). ^{[ 10 ]}

En 2010, facilitó el primer swap de tipos de interés totalmente electrónico entre intermediario y cliente que fue procesado por una cámara de compensación central en los EE. UU. ^{[ 11 ].}

En 2011, adquirió los activos de corretaje de Rafferty Capital Markets LLC (RaffCap) y el negocio de corretaje de bonos municipales de JJ Kenny Drake. ^{[ 12 ]}

En septiembre de 2013, la empresa recibió la aprobación de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos para dos plataformas de ejecución de swaps (SEF) de su propiedad exclusiva: TW SEF y DW SEF. ^{[ 13 ]} La negociación en vivo de SEF en las plataformas comenzó el 2 de octubre de 2013. ^{[ 14 ]}

En noviembre de 2013, la empresa adquirió BondDesk Group, una plataforma de negociación de bonos en EE. UU. para asesores e inversores del mercado medio, e integró los negocios, la tecnología, los servicios y el soporte de su plataforma de negociación Tradeweb Retail existente con BondDesk, y renombró el servicio combinado como Tradeweb Direct. ^{[ 15 ]}

En mayo de 2014, Tradeweb y BlackRock anunciaron una alianza estratégica en el comercio electrónico de tipos de interés y derivados para los clientes Aladdin de BlackRock. ^{[ 16 ]} En junio de 2014, Tradeweb lanzó el comercio activo de bonos del Tesoro de EE. UU. en la plataforma Dealerweb, lo que permitió la negociación de los bonos del Tesoro más líquidos y de mayor liquidez, con la participación de intermediarios y varias empresas de creación de mercado electrónico. ^{[ 17 ]}

En octubre de 2014, la empresa anunció el lanzamiento de su plataforma de bonos corporativos institucionales en EE. UU. ^{[ 18 ]}

En febrero de 2016, Tradeweb lanzó un mercado extrabursátil (OTC) para ETF que cotizan en EE. UU., dirigido a inversores institucionales. En marzo de 2016, la empresa adquirió CodeStreet LLC. ^{[ 19 ]}

En octubre de 2016, Tradeweb, junto con FTSE Russell, fue designada por el Tesoro del Reino Unido como proveedor de precios de referencia al cierre del día para bonos del Tesoro británico y letras del Tesoro . ^{[ 20 ]}

Ese mismo mes, la empresa se convirtió en una de las cuatro plataformas de negociación electrónica que lanzaron la Electronic Debt Markets Association Europe (EDMA Europe), que se formó para desarrollar y promover puntos de vista colectivos de los miembros sobre los desarrollos regulatorios que afectan a los mercados de negociación electrónica de renta fija en Europa. ^{[ 21 ] [ 22 ]}

En enero de 2017, la empresa anunció el lanzamiento de un servicio de Acuerdo de Publicación Aprobado (APA) para permitir a los participantes del mercado cumplir con los requisitos posteriores a la negociación exigidos por la Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros ( MiFID ) II. ^{[ 23 ]}

En marzo de 2017, Citadel Securities se convirtió en proveedor de liquidez en el mercado institucional de bonos del Tesoro de EE. UU. de Tradeweb, ampliando su función en la plataforma más allá de los IRS, los índices CDS y los ETF estadounidenses. ^{[ 24 ]} La firma anunció el lanzamiento de la negociación entre todos los participantes en su plataforma de crédito institucional estadounidense en abril, lo que permitió a los clientes negociar con más de 130 intermediarios. ^{[ 25 ]}

En junio de 2017, Tradeweb se convirtió en la primera plataforma de negociación offshore en conectarse con el Sistema de Comercio de Divisas de China (CFETS), lo que permitió a los inversores fuera de China invertir en el Mercado Interbancario de Bonos de China por primera vez. ^{[ 26 ]}

En 2017, la firma también realizó una inversión estratégica en DealVector, Inc., un registro de activos de renta fija y plataforma de comunicación. ^{[ 27 ]}

En mayo de 2018, Tradeweb se asoció con Plato para lanzar eBlock, una plataforma europea de negociación de bloques de acciones al contado. ^{[ 28 ]}

En agosto de 2018, lanzó una plataforma RfQ para opciones sobre acciones estadounidenses que permite a los operadores enviar múltiples solicitudes de precios a múltiples proveedores de liquidez. ^{[ 29 ]}

En abril de 2019, la empresa se convirtió en una empresa pública a través de una oferta pública inicial , recaudando 1.100 millones de dólares en la OPI de mejor desempeño que superó los 1.000 millones de dólares en 2019. ^{[ 30 ] [ 31 ]}

También en abril de 2019, la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda anunció que se asociaría con Tradeweb para comenzar a negociar un solo valor para hipotecas respaldadas por Fannie Mae y Freddie Mac . ^{[ 32 ] [ 33 ]}

En septiembre de 2019, Tradeweb e Intercontinental Exchange lanzaron Tradeweb ICE US Treasury Closing Prices, que calcula y publica diariamente los precios de más de 900 valores del Tesoro, ^{[ 34 ]} y en octubre la empresa amplió la negociación de carteras para bonos corporativos. ^{[ 35 ]}

En junio de 2021, Tradeweb adquirió la plataforma electrónica de negociación de renta fija de Nasdaq, Inc. , anteriormente conocida como eSpeed, por 190 millones de dólares en efectivo. ^{[ 36 ]} Se integró en Dealerweb en 2023. ^{[ 37 ]}

En junio de 2022, Tradeweb anunció una asociación con FXall , el agregador de divisas gestionado por el London Stock Exchange Group , propietario mayoritario de Tradeweb, para vincular los flujos de trabajo de negociación en swaps de divisas de mercados emergentes y bonos de mercados emergentes. ^{[ 38 ] [ 39 ] [ 40 ]}

En enero de 2023, Billy Hult sucedió a Lee Olesky como director ejecutivo de Tradeweb y Thomas Pluta se convirtió en presidente de la compañía. ^{[ 41 ]} Pluta dejó la compañía en 2024. ^{[ 42 ]}

En agosto de 2023, Tradeweb adquirió Yieldbroker, una plataforma de negociación australiana, por 123,6 millones de dólares australianos. ^{[ 1 ] [ 43 ] [ 44 ]}

En enero de 2024, Tradeweb adquirió r8fin, un proveedor de tecnología especializado en la ejecución algorítmica de bonos del Tesoro estadounidense y futuros de tipos de interés, por 125,9 millones de dólares en efectivo y acciones. ^{[ 1 ] [ 45 ]}

En agosto de 2024, Tradeweb adquirió Institutional Cash Distributors, un proveedor de tecnología de inversión para organizaciones de tesorería corporativa que negocian inversiones a corto plazo, por 785 millones de dólares en efectivo. ^{[ 46 ] [ 47 ]}

En abril de 2025, Tradeweb introdujo la negociación electrónica de carteras para bonos gubernamentales europeos, incluidos los títulos de deuda pública del Reino Unido , el euro y los billetes de la moneda única. ^{[ 48 ] [ 49 ]}

En junio de 2025, Tradeweb lanzó la negociación de letras del Tesoro de EE. UU. para tesoreros corporativos a través de una conexión directa entre su portal ICD y su plataforma de negociación institucional. ^{[ 50 ]}

En agosto de 2025, Tradeweb ejecutó la primera operación electrónica bilateral de lista de paquetes de múltiples activos, que incluía swaps no compensados ​​y bonos al contado en un solo paquete. ^{[ 51 ]}

• Sitio web oficial
• Datos comerciales de Tradeweb Markets Inc.:
  • Google
  • Reuters
  • Documentos presentados ante la SEC
  • Yahoo!