Recaracterización

La reinterpretación en derecho (y a veces en contabilidad ) significa el tratamiento de una determinada conducta de una manera diferente a como la describen los participantes.

El término cobra especial relevancia en el derecho penal de los sistemas jurídicos continentales. En algunos países de derecho civil , los jueces están facultados para «reinterpretar los hechos» de un caso con el fin de que los cargos se ajusten mejor a las pruebas. En estos sistemas, los cargos legales que figuran en la acusación son solo sugerencias del fiscal al tribunal. ^{[ 1 ]} Si resulta evidente que los hechos justifican cargos diferentes o adicionales, el juez puede modificar la interpretación jurídica de dichos hechos.

Según el derecho inglés , Lord Hanworth MR se refirió a la siguiente proposición:

Es jurisprudencia antigua y clara que, en transacciones de este tipo, el tribunal debe considerar si los documentos realmente ocultan la verdadera transacción. Si solo la ocultan, el tribunal debe tener en cuenta la situación real, en esencia y de hecho, y para ello retirar la máscara o el velo que se ha puesto sobre la transacción real. ^{[ 2 ]}

Cuando la reinterpretación de los hechos da lugar a cargos adicionales o a cargos que conllevan una pena mayor, el abogado defensor suele tener la oportunidad de ser escuchado respecto a dicha reinterpretación y puede solicitar la suspensión del juicio para estudiarla. ^{[ 3 ]} En otros casos, este derecho a suspender el juicio solo se aplica si la reinterpretación da lugar a cargos más graves. ^{[ 4 ]}

En algunos sistemas jurídicos, el tribunal puede no recalificar los hechos si ello conlleva cargos más graves. ^{[ 5 ]}

• En Estados Unidos, el término reclasificación (o recharacterization ) se utiliza generalmente para referirse al dinero que un accionista u otra persona vinculada a la empresa adelanta a esta en calidad de préstamo , y que, en caso de quiebra , se reclasifica como una aportación de capital al patrimonio neto del accionista.
• También en los EE. UU., la reclasificación se utiliza en la legislación tributaria para referirse al tratamiento, a efectos fiscales, de una transacción, acuerdo, evento, etc., de manera diferente a como se trata para otros fines. Algunos ejemplos incluyen la reclasificación de ganancias como dividendos según 26  U.SC § 1248 , la reclasificación de supuestos instrumentos de deuda como capital según la jurisprudencia y las resoluciones según 26 U.SC § 385 , y la reclasificación de entidades según las regulaciones de " marcar la casilla " 26 CFR 301.7701-2 .      
• En otros sistemas jurídicos de derecho anglosajón , la reclasificación generalmente se refiere al riesgo de que un acuerdo de transferencia de título pueda ser tratado como la concesión de un derecho real de garantía . Si una transacción se reclasifica de esta manera, existe el riesgo de que sea nula si no se ha registrado conforme a las leyes de registro aplicables. ^{[ 6 ]} Los acuerdos de transferencia de título que se consideran vulnerables a la reclasificación son las transferencias de margen (como una transferencia de título bajo un Anexo de Apoyo Crediticio ISDA de Derecho Inglés como garantía para una transacción de derivados), o las transacciones que implican una transferencia real de valores respaldados por efectivo (como un préstamo de acciones o una transacción de recompra ). Las cláusulas de reserva de dominio también pueden reclasificarse a veces de esta manera. Los derechos reales de garantía expresados ​​como gravámenes fijos a veces se reclasifican como gravámenes flotantes . Sin embargo, en la mayoría de los sistemas de derecho anglosajón, existe resistencia a la reclasificación de transacciones de esta naturaleza, y la ley generalmente establece que debe aplicarse la propia clasificación de la transacción por parte de las partes, a menos que existan razones de peso para reclasificarla. ^{[ 7 ]}
• Otro ámbito en el que los tribunales han tenido que abordar el riesgo de recalificación es en relación con la transferencia de cuentas por cobrar , frecuentemente en operaciones de titulización . Para que una titulización sea efectiva, normalmente se requiere una "venta real" de la cuenta por cobrar, pero en ciertos países existe el riesgo de que la transferencia sea recalificada. ^{[ 8 ]} Si el originador conserva un derecho u obligación respecto de los activos transferidos, por ejemplo, cuando el cedente ha acordado asumir y soportar el riesgo crediticio de las cuentas por cobrar transferidas, o cuando el cedente tiene derecho u obligación de recomprar y recuperar las cuentas por cobrar transferidas, en muchos sistemas jurídicos esto se recalificaría como un préstamo o un acuerdo de agencia de cobro.
• En algunas jurisdicciones, ciertos instrumentos financieros sofisticados (como un arrendamiento sintético ) se consideran un riesgo de recalificación. ^{[ 9 ]}

Sin embargo, la aplicación de la recalificación es también un principio general del derecho en la mayoría de los países, y puede aplicarse a un acuerdo artificial que pretenda eludir artificialmente una ley o reglamento. Por ejemplo, en el caso Street v Mountford [1985] 1 AC 809, la Cámara de los Lores confirmó que un acuerdo descrito como una licencia para la ocupación no exclusiva de una propiedad debería, de hecho, considerarse un contrato de arrendamiento a efectos de determinar los derechos de los licenciatarios (o arrendatarios), aunque Lord Templeman no utilizó explícitamente el término «recalificación» en su discurso. Del mismo modo, en muchas jurisdicciones, las autoridades fiscales tienen la facultad de recalificar transacciones que son simuladas o que carecen de sustancia comercial, salvo para mitigar la obligación tributaria.