Hispanopedia WikiEn matemáticas financieras , los límites de no arbitraje son relaciones matemáticas que especifican límites para los precios de las carteras financieras . Estos límites de precios son un ejemplo específico de límites de buena oferta y, de hecho, representan los mayores extremos para dichos límites. [ 1 ]
El ejemplo no trivial más frecuente de límites de no arbitraje es la paridad put-call para los precios de las opciones. En mercados incompletos , los límites vienen dados por los precios de subcobertura y supercobertura . [ 1 ] [ 2 ]
La esencia de la ausencia de arbitraje en las finanzas matemáticas radica en excluir la posibilidad de "ganar dinero de la nada" en el mercado financiero. Esto es necesario porque la existencia de oportunidades de arbitraje persistentes y libres de riesgo no solo es irrealista, sino que también contradice la posibilidad de un equilibrio económico. Todos los modelos matemáticos de mercados financieros deben satisfacer la condición de ausencia de arbitraje para ser modelos realistas. [ 3 ]
Véase también
Referencias
- 1 2 John R. Birge (2008). Ingeniería financiera . Elsevier. págs. 521–524 . ISBN 978-0-444-51781-4.
- ↑ Arai, Takuji; Fukasawa, Masaaki (2011). "Medidas de riesgo convexas para límites de buenas ofertas". Mathematical Finance . 24 (3). arXiv : 1108.1273 . doi : 10.1111/mafi.12020 .
- ↑ Fontana, Claudio (13 de mayo de 2014). "Condiciones débiles y fuertes de no arbitraje para mercados financieros continuos". International Journal of Theoretical and Applied Finance . 18 : 1550005. arXiv : 1302.7192 . doi : 10.1142/S0219024915500053 . S2CID 155012967 .
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