MatlinPatterson

MatlinPatterson es un fondo de valores en dificultades que participa en oportunidades de crédito y en dificultades a nivel global. La firma se estableció en 2002 como una escisión de Credit Suisse First Boston . Tiene su sede en la ciudad de Nueva York ^{[ 1 ]} y cuenta con oficinas en Londres y Hong Kong . MatlinPatterson fue fundada por David Matlin ^{[ 2 ]} y Mark Patterson. A través de MatlinPatterson Global Advisers, MatlinPatterson gestiona vehículos de capital privado con un mandato de adquisición de activos en dificultades para obtener el control, así como una estrategia abierta que busca oportunidades de inversión en crédito sin control.

MatlinPatterson está dirigida por su cofundador, David Matlin, junto con el socio gerente, Peter Schoels, y Michael Lipsky. El Sr. Schoels ejerce como socio gerente desde 2009 y también es responsable de la gestión de la cartera de inversiones ilíquidas . El Sr. Lipsky, quien se unió a la firma a principios de 2011, es responsable de la gestión de la cartera de inversiones líquidas. El cofundador, Mark Patterson, preside el Grupo MatlinPatterson.

En 1994, David Matlin y Mark Patterson fundaron el Grupo Global de Valores en Dificultades en Credit Suisse para invertir capital propio en una amplia gama de oportunidades de inversión en empresas en dificultades, tanto de control como sin control , a nivel mundial. En 2001, el Grupo de Valores en Dificultades lanzó su primer fondo de capital privado para invertir el capital de sus clientes en situaciones de adquisición de empresas en dificultades y cesó su actividad de inversión propia. En 2002, David Matlin y Mark Patterson fundaron MatlinPatterson como una entidad independiente para suceder a este negocio y, desde entonces, ha patrocinado fondos sucesores de adquisición de empresas en dificultades en 2003 y 2007, recaudando aproximadamente 9.000 millones de dólares en compromisos de capital totales para estos tres fondos, siendo el más reciente un fondo de 5.000 millones de dólares recaudado en 2007. ^{[ 3 ] [ 4 ]}

En 2007, David Matlin y Matlin Patterson formaron una filial para aprovechar la experiencia en control de empresas en dificultades ofreciendo una estrategia de negociación líquida sin control . ^{[ 5 ]}

En diciembre de 2012, Allied World Assurance , una compañía de seguros que cotiza en bolsa, adquirió una participación minoritaria en el negocio de crédito líquido de MatlinPatterson. Como parte de la transacción, Allied World acordó invertir 500 millones de dólares en los fondos de MatlinPatterson. ^{[ 6 ]}

El negocio de MatlinPatterson en dificultades persigue estrategias de inversión de control ilíquido y de no control activista , así como una gama de estrategias de negociación líquidas . Las estrategias de control de la firma se caracterizan por su participación controladora o activa en empresas en dificultades y sus reestructuraciones requieren una perspectiva de inversión a largo plazo. Desde 1994, MatlinPatterson y sus entidades predecesoras han invertido más de 8.000 millones de dólares en 66 inversiones de control. Las estrategias de negociación líquidas de MatlinPatterson buscan generar ganancias a partir de cambios en el precio de los valores o reclamaciones, con la firma manteniéndose en gran medida al margen de un proceso de reestructuración o empresa en dificultades. Desde 1994, MatlinPatterson y sus entidades predecesoras han invertido aproximadamente 6.000 millones de dólares en 380 estrategias de no control pasivas y activas. En julio de 2009, MatlinPatterson, que adquirió bonos de Nortel después de que la empresa se declarara en quiebra, convirtiéndose en uno de los mayores tenedores de bonos de Nortel, participó en la subasta de los activos inalámbricos CDMA y LTE de Nortel. Ericsson finalmente superó las ofertas de Nokia, Siemens y MatlinPatterson, pagando casi el doble de la oferta inicial de "caballo de batalla" de 650 millones de dólares. ^{[ 7 ]}

En 2007, MatlinPatterson adquirió una participación mayoritaria en XL Health , un plan de salud Medicare Advantage con sede en Baltimore , enfocado en personas mayores con enfermedades crónicas . En 2011, la compañía fue adquirida por United Healthcare tras haber incrementado su EBITDA de -$112 millones en 2007 a $259 millones en 2011. Esta operación le valió el premio a la excelencia operativa en el sector de la salud otorgado por la revista Private Equity International . ^{[ 8 ]}

La firma también fue un comprador importante de bonos de WorldCom . ^{[ 9 ]} Posteriormente, la empresa pasó a llamarse MCI Worldcom y más tarde simplemente MCI antes de su posterior adquisición por Verizon .

En 2001, MatlinPatterson se convirtió en el propietario mayoritario de Huntsman Corporation, ^{[ 10 ] [ 11 ]} que en ese momento era la quinta compañía química más grande del mundo, y que más tarde se convirtió en una empresa pública . MatlinPatterson también ha realizado varias inversiones en el sector energético , convirtiéndose en el mayor accionista de NRG Energy , ^{[ 12 ]} que era la tercera compañía eléctrica independiente más grande del país, además de adquirir varias instalaciones de generación de energía en el sureste de los Estados Unidos .

En 2008, la empresa adquirió una participación mayoritaria en la constructora de viviendas Standard Pacific Corp, que se fusionó con CalAtlantic Homes en 2015. ^{[ 13 ]} Entre enero de 2009 y noviembre de 2010, MatlinPatterson invirtió mil millones de dólares para convertirse en el accionista mayoritario de Flagstar Bancorp de Troy, Michigan . ^{[ 14 ]}

• MatlinPatterson (sitio web de la empresa)