Profundidad del mercado

En finanzas , la profundidad del mercado es una lista en tiempo real que muestra la cantidad a vender en relación con el precio unitario. La lista se organiza por nivel de precio y refleja la actividad del mercado en tiempo real. Matemáticamente, es el tamaño de una orden necesaria para modificar el precio de mercado en una cantidad determinada. Si el mercado es profundo , se necesita una orden grande para cambiar el precio. ^{[ 1 ] [ 2 ]}

• Tamaño del tick . Se refiere al incremento mínimo de precio al que se pueden realizar operaciones en el mercado. Los principales mercados bursátiles de Estados Unidos se decimalizaron en abril de 2001. Esto cambió el incremento mínimo de un dieciseisavo a una centésima de dólar. Esta decisión mejoró la profundidad del mercado. ^{[ 1 ]}
• Restricciones a la variación de precios . La mayoría de los principales mercados financieros no permiten el libre intercambio de los productos que negocian, sino que restringen la variación de precios con buenas intenciones. Esto incluye límites a la variación de precios por sesión en los principales mercados de materias primas y restricciones a la negociación programada en la Bolsa de Nueva York (NYSE) , que prohíben ciertas operaciones con grandes cestas de valores después de que el índice Dow Jones haya subido o bajado 200 puntos en una sesión.
• Restricciones de negociación . Estas incluyen límites a las posiciones en contratos de futuros y opciones , así como la regla de incremento alcista, ampliamente utilizada para las acciones estadounidenses. Estas restricciones impiden que los participantes del mercado aumenten la profundidad del mercado cuando, de otro modo, podrían optar por hacerlo.
• Apalancamiento permitido . Los principales mercados y organismos reguladores suelen establecer requisitos mínimos de margen para la negociación de diversos productos. Si bien esto puede contribuir a estabilizar el mercado, reduce su profundidad, ya que los participantes que estarían dispuestos a asumir un apalancamiento muy alto no pueden hacerlo sin aportar más capital.
• Transparencia del mercado . Si bien el último precio de compra o venta suele estar disponible para la mayoría de los participantes, la información adicional sobre el tamaño de estas ofertas y las ofertas o demandas pendientes que no son las mejores a veces se oculta por razones de complejidad o simplicidad técnica. Esta disminución en la información disponible puede afectar la disposición de los participantes a aumentar la profundidad del mercado.

En algunos casos, el término se refiere a los flujos de datos financieros disponibles en bolsas o intermediarios . Un ejemplo serían los datos de cotización de nivel II del NASDAQ .

• Informe del GFDR del Banco Mundial