ISO 10962

ISO 10962, known as Classification of Financial Instruments (CFI), is a six-letter-code used in the financial services industry to classify and describe the structure and function of a financial instrument (in the form of security or contract) as part of the instrument reference data. It is an international standard approved by the International Organization for Standardization (ISO). CFI have been required since 1 July 2017.

The CFI is attributed to a financial instrument at the time when the financial instrument is issued and when it is allocated an International Securities Identification Number (ISIN) by the respective national numbering agency (NNA). It will normally not change during the life of that instrument.^[1]

Each of the six letters of the CFI represents a specific characteristic of the financial instrument (e.g. ESVUFB is used to describe a typical registered share). Those capital letters are drawn from the ISO basic Latin alphabet. The first letter of the code is the Category: E for Equity (shares and other instruments of that nature), D for Debt (particularly bonds), C for Collective Investment Vehicles, (i.e. investment funds). The subsequent letters define the type of instrument for that category.

The purpose of ISO 10962 is to provide a standard for describing all financial instruments that can be recognized world-wide by all operators and computer systems in the financial markets and banking industries. The Classification of financial instrument Code is used to define and describe financial instruments as a uniform set of codes for all market participants.^[2] The code is issued by the members of ANNA, the Association of National Numbering AgenciesArchived 2016-07-01 at the Wayback Machine. The group promotes the structure to increase its use by non-governmental market participants.

• Standard was first accepted and published in 1997 as ISO 10962:1997^[3]
• Its first revision, published in 2001, was ISO 10962:2001^[3]
• In 2006, FIX Protocol group published a proposal for changes of the standard for Consultation.^[1]
• The standard was subsequently revised and published as ISO 10962:2015.^[4]
• Una revisión posterior, ISO 10962:2019, abordó principalmente los derivados OTC, pero fue reemplazada posteriormente por ISO 10962:2021 , ^{[ 5 ]} que es la versión activa actual publicada por ISO en 2021. ^{[ 6 ]}

Cuando distintas entidades realizan transacciones, se considera útil establecer un lenguaje común para las mismas. El código CFI tiene como objetivo proporcionar la información más completa posible, manteniendo al mismo tiempo la facilidad de gestión del código. Proporciona un estándar para la identificación del tipo de instrumento y sus principales características generales, determinadas por las características intrínsecas del instrumento financiero, que serían independientes de los nombres o convenciones individuales de un país o institución financiera en particular. Este principio evita la confusión derivada de los diferentes usos lingüísticos, así como la redundancia, al tiempo que permite una comparación objetiva de los instrumentos entre los distintos mercados. ^{[ 1 ]}

Los códigos CFI también tienen como objetivo simplificar la comunicación electrónica entre los participantes, mejorar la comprensión de las características de los instrumentos financieros para los inversores y permitir la agrupación de valores de manera consistente para fines de presentación de informes y categorización. ^{[ 2 ]}

• El primer carácter indica el nivel más alto de categoría de Seguridad. ^{[ 7 ]}
• El segundo carácter se refiere a los grupos dentro de cada categoría. ^{[ 7 ]}
• Los siguientes cuatro caracteres hacen referencia a cuatro atributos que varían entre grupos.
• La letra X siempre significa No aplicable/Indefinido .

• Clave de índice central : identificador emitido por la SEC de EE. UU. 
• CUSIP – Código que identifica un valor financiero norteamericano 
• ISO 6166 ( ISIN ) – Identificador de seguridad. Páginas que muestran breves descripciones de los destinos de redireccionamiento. 
• ISO 10383 – Identificador estandarizado de mercados financieros. Páginas que muestran breves descripciones de destinos de redireccionamiento. 
• ISO 20022 – Norma para el intercambio electrónico de datos entre instituciones financieras 
• Número de Identificación de Valores Nacionales ( NSIN ) : código que identifica un instrumento financiero. 
• Boletín informativo del Protocolo FIX que describe los códigos CFI de opciones y futuros.

• Clasificación de instrumentos financieros (CFI, norma ISO 10962:2015)
• Asistencia ISIN
• Descripción detallada de cada nivel CFI por SIX Financial Information