Plan financiero

En términos generales, un plan financiero es una evaluación integral de los ingresos actuales y la situación financiera futura de una persona, utilizando variables conocidas para predecir ingresos futuros, el valor de los activos y los planes de retiro. ^{[ 1 ]} Esto suele incluir un presupuesto que organiza las finanzas de la persona y, en ocasiones, incluye una serie de pasos u objetivos específicos para gastar y ahorrar en el futuro. Este plan asigna los ingresos futuros a diversos tipos de gastos , como el alquiler o los servicios públicos, y también reserva una parte de los ingresos para ahorros a corto y largo plazo. A veces se hace referencia a un plan financiero como un plan de inversión , pero en finanzas personales , un plan financiero puede centrarse en otras áreas específicas como la gestión de riesgos, la planificación patrimonial, la educación universitaria o la jubilación.

En el ámbito empresarial, « previsión financiera » o «plan financiero» también puede referirse a una proyección, generalmente anual, de los ingresos y gastos de una empresa , división o departamento; ^{[ 2 ]} véase Presupuesto § Presupuesto corporativo . Más específicamente, un plan financiero también puede referirse a los tres estados financieros principales ( balance general , estado de resultados y estado de flujos de efectivo ) que se elaboran dentro de un plan de negocios . Un plan financiero también puede ser una estimación de las necesidades de efectivo y una decisión sobre cómo obtenerlo, por ejemplo, mediante préstamos o la emisión de acciones adicionales de la empresa. ^{[ 3 ]}

Cabe señalar que el plan financiero puede contener estados financieros prospectivos , similares pero diferentes a los de un presupuesto . Los planes financieros ofrecen una visión general completa de la contabilidad financiera de una empresa. Un plan financiero completo abarca todos los periodos y tipos de transacciones. Se trata de una combinación de estados financieros que, de forma independiente, reflejan únicamente el estado pasado, presente o futuro de la empresa. Los planes financieros recopilan los estados financieros históricos, presentes y futuros; por ejemplo, un gasto (histórico y presente) derivado de un problema operativo se presenta normalmente antes de la emisión de los estados financieros prospectivos que proponen una solución a dicho problema.

La confusión en torno al término "planes financieros" podría deberse a la existencia de diversos tipos de informes financieros. Individualmente, los estados financieros muestran los resultados financieros pasados, presentes o futuros. Más específicamente, solo reflejan las categorías relevantes. Por ejemplo, las actividades de inversión no se muestran adecuadamente en un balance general. Un plan financiero es una combinación de los estados financieros individuales y refleja todas las categorías de transacciones (operaciones, gastos e inversiones) a lo largo del tiempo. ^{[ 4 ]}

Algunos ejemplos de estados financieros específicos de un período incluyen estados pro forma (período histórico) y estados prospectivos (período actual y futuro). Las compilaciones son un tipo de servicio que implica "presentar, en forma de estados financieros, información que es la representación de la administración". ^{[ 5 ]} Hay dos tipos de "estados financieros prospectivos": pronósticos financieros y proyecciones financieras , y ambos se relacionan con el período de tiempo actual/futuro. Los estados financieros prospectivos son un tipo de estado financiero de período de tiempo que puede reflejar el estado financiero actual/futuro de una empresa utilizando tres informes/estados financieros principales: estado de flujo de efectivo, estado de resultados y balance general. "Los estados financieros prospectivos son de dos tipos: pronósticos y proyecciones . Los pronósticos se basan en la posición financiera esperada de la administración, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo". ^{[ 6 ]} Los estados pro forma toman resultados registrados previamente, los datos financieros históricos, y presentan un "qué pasaría si": "qué pasaría si" una transacción hubiera ocurrido antes. ^{[ 7 ]}

Si bien el uso común del término "plan financiero" suele referirse a una serie de pasos u objetivos formales y definidos, existe cierta confusión técnica sobre su significado real en el sector. Por ejemplo, una de las principales organizaciones profesionales del sector, la Junta de Normas de Planificación Financiera Certificada (CFP®), carece de una definición para el término "plan financiero" en su publicación de Normas de Conducta Profesional . Esta publicación describe la labor del planificador financiero profesional y explica el proceso de planificación financiera, pero el término "plan financiero" nunca aparece en su texto. ^{[ 8 ]}

Los sectores de contabilidad y finanzas tienen responsabilidades y funciones bien definidas. Al combinar sus resultados, se obtiene una visión integral: un plan financiero. Un analista financiero estudia los datos y la información (normativa/normativa), que son procesados, registrados y presentados por los contadores. Por lo general, el personal de finanzas analiza los resultados de los datos (es decir, lo que ha sucedido o lo que podría suceder) y propone una solución a las ineficiencias. Los inversores y las instituciones financieras deben comprender tanto el problema como la solución para tomar una decisión informada. Tanto los contadores como los planificadores financieros participan en la presentación de problemas y la resolución de ineficiencias, por lo que, en conjunto, los resultados y la explicación se plasman en un plan financiero .

Los libros de texto que se utilizan en las universidades que imparten cursos relacionados con la planificación financiera tampoco suelen definir el término «plan financiero». Por ejemplo, Sid Mittra, Anandi P. Sahu y Robert A. Crane, autores de Practicing Financial Planning for Professionals ^{[ 9 ]} , no definen qué es un plan financiero, sino que simplemente se remiten a la definición de «planificación financiera» del Consejo de Normas de Planificación Financiera Certificada (CFP®).

Al elaborar un plan financiero, la empresa debe establecer el horizonte de planificación, ^{[ 10 ]} que es el período de tiempo del plan, ya sea a corto plazo (generalmente 12 meses) o a largo plazo (de dos a cinco años). Asimismo, los proyectos individuales y las propuestas de inversión de cada unidad operativa dentro de la empresa deben sumarse y tratarse como un único proyecto de gran envergadura. Este proceso se denomina agregación. ^{[ 11 ]}

• Presupuesto
• Presupuesto de capital
• Sesgo optimista
• Presupuesto personal
• Pronóstico de clase de referencia

• Análisis prospectivo: Directrices para la previsión de estados financieros , Ignacio Vélez-Pareja, Joseph Tham, 2008
• Conectar o no conectar, esa es la cuestión: Sin conexiones, no hay circularidad: Una mejor manera de pronosticar los estados financieros , Ignacio Vélez-Pareja, 2008
• Guía paso a paso para construir un modelo financiero sin conexiones ni circularidad para fines de valoración , Ignacio Vélez-Pareja, 2008
• Pronóstico de estados financieros a largo plazo: Reinversión de utilidades retenidas , Sergei Cheremushkin, 2008
• El Plan para la Tranquilidad Financiera , Phronesis Wealth Management, 2023