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IRB avanzado

El término IRB avanzado o A-IRB es una abreviatura de enfoque avanzado basado en calificaciones internas , y se refiere a un conjunto de técnicas de medición del riesgo creditic...

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El término IRB avanzado o A-IRB es una abreviatura de enfoque avanzado basado en calificaciones internas , y se refiere a un conjunto de técnicas de medición del riesgo crediticio propuestas en virtud de las normas de adecuación de capital de Basilea II para las entidades bancarias.

Según este enfoque, los bancos pueden desarrollar su propio modelo empírico para cuantificar el capital necesario para el riesgo crediticio. Los bancos solo pueden utilizar este enfoque con la aprobación de sus reguladores locales.

Según la normativa A-IRB, los bancos deben utilizar sus propios modelos cuantitativos para estimar la probabilidad de incumplimiento (PD ), la exposición en caso de incumplimiento (EAD), la pérdida en caso de incumplimiento (LGD ) y otros parámetros necesarios para calcular los activos ponderados por riesgo (RWA ). Posteriormente, el capital total requerido se calcula como un porcentaje fijo de los RWA estimados.

En el marco del documento Basilea III: Finalización de las reformas posteriores a la crisis , está previsto introducir reformas en el enfoque interno de evaluación del riesgo crediticio basado en calificaciones .

Algunas fórmulas en el enfoque basado en calificaciones internas

Algunas evaluaciones crediticias en el enfoque estandarizado hacen referencia a evaluaciones sin calificación. Basilea II también alienta a los bancos a implementar un enfoque interno basado en calificaciones para medir los riesgos crediticios. Se espera que los bancos sean más capaces de adoptar técnicas más sofisticadas en la gestión del riesgo crediticio.

Los bancos pueden determinar sus propias estimaciones para algunos componentes de la medida de riesgo: la probabilidad de incumplimiento (PD), la pérdida en caso de incumplimiento (LGD), la exposición en caso de incumplimiento (EAD) y el vencimiento efectivo (M). Para las empresas cotizadas, las probabilidades de incumplimiento se estiman comúnmente utilizando el "modelo estructural" de riesgo crediticio propuesto por Robert Merton (1974) o modelos de forma reducida como el modelo de Jarrow-Turnbull . Para las exposiciones de empresas minoristas y no cotizadas, las probabilidades de incumplimiento se estiman utilizando la calificación crediticia o la regresión logística, ambas estrechamente vinculadas al enfoque de forma reducida.

El objetivo es definir las ponderaciones de riesgo determinando los puntos de corte entre las áreas de pérdida esperada (PE) y pérdida inesperada (PI), y dentro de ellas, donde se debe mantener el capital regulatorio , en función de la probabilidad de incumplimiento. Posteriormente, las ponderaciones de riesgo para cada exposición se calculan según la función proporcionada por Basilea II.

A continuación se muestran las fórmulas para algunos de los principales productos bancarios: corporativo, para pequeñas y medianas empresas (PYME), hipotecas residenciales y exposición minorista rotativa elegible. S es Min(Max(Sales Turnover,5),50 ).

En las fórmulas siguientes,

Exposición corporativa

La exposición a los préstamos corporativos se calcula de la siguiente manera [ 1 ]

Correlación

R=AVdo⋅(0,12⋅1−mi−50⋅PAGD1−mi−50+0,24⋅(1−1−mi−50⋅PAGD1−mi−50)){\displaystyle R=AVC\cdot {\Bigl (}0.12\cdot {\frac {1-e^{-50\cdot PD}}{1-e^{-50}}}+0.24\cdot \left(1-{\frac {1-e^{-50\cdot PD}}{1-e^{-50}}}\right){\Biggr )}}
AVC [ 2 ] (Correlación del Valor de los Activos) fue introducido por el Marco de Basilea III y se aplica de la siguiente manera:
  • AVdo=1,25{\displaystyle AVC=1.25}si la empresa es una gran institución financiera regulada (activos totales iguales o superiores a 100 mil millones de dólares estadounidenses) o una institución financiera no regulada, independientemente de su tamaño.
  • AVdo=1{\displaystyle AVC=1}demás

Ajuste por vencimiento

b=(0,11852−0,05478⋅ln⁡(PAGD))2{\displaystyle b=(0.11852-0.05478\cdot \ln(PD))^{2}}

Requisito de capital

K=LGRAMOD⋅[norte(11−R⋅GRAMO(PAGD)+R1−R⋅GRAMO(0,999))−PAGD]⋅1+(METRO−2.5)b1−1.5b{\displaystyle K=LGD\cdot \left[N\left({\sqrt {\frac {1}{1-R}}}\cdot G(PD)+{\sqrt {\frac {R}{1-R}}}\cdot G(0.999)\right)-PD\right]\cdot {\frac {1+(M-2.5)b}{1-1.5b}}}

Activos ponderados por riesgo

RWA=K⋅12.5⋅miAD{\displaystyle RWA=K\cdot 12.5\cdot EAD}

Ajuste de la exposición corporativa para PYMES

Para las pequeñas y medianas empresas con una facturación anual inferior a 50 millones de euros, la correlación puede ajustarse de la siguiente manera: [ 3 ]

Correlación

R=0,12⋅1−mi−50⋅PAGD1−mi−50+0,24⋅(1−1−mi−50⋅PAGD1−mi−50)−0,04⋅(1−máximo(S−5,0)45){\displaystyle R=0.12\cdot {\frac {1-e^{-50\cdot PD}}{1-e^{-50}}}+0.24\cdot \left(1-{\frac {1-e^{-50\cdot PD}}{1-e^{-50}}}\right)-0.04\cdot (1-{\frac {\max(S-5,0)}{45}})}

En la fórmula anterior, S representa la facturación anual de la empresa en millones de euros.

Exposición a hipotecas residenciales

La exposición relacionada con las hipotecas residenciales se puede calcular de esta manera [ 4 ].

Correlación

R=0,15{\displaystyle R=0.15}

Requisito de capital

K=LGRAMOD⋅[norte(11−R⋅GRAMO(PAGD)+R1−R⋅GRAMO(0,999))−PAGD]{\displaystyle K=LGD\cdot \left[N\left({\sqrt {\frac {1}{1-R}}}\cdot G(PD)+{\sqrt {\frac {R}{1-R}}}\cdot G(0.999)\right)-PD\right]}

Activos ponderados por riesgo

RWA=K⋅12.5⋅miAD{\displaystyle RWA=K\cdot 12.5\cdot EAD}

Exposición minorista rotativa que califica (producto de tarjeta de crédito)

La exposición relacionada con los productos de crédito minorista sin garantía se puede calcular de la siguiente manera: [ 5 ] [ 6 ]

Correlación

R=0,04{\displaystyle R=0.04}

Requisito de capital

K=LGRAMOD⋅[norte(11−R⋅GRAMO(PAGD)+R1−R⋅GRAMO(0,999))−PAGD]{\displaystyle K=LGD\cdot \left[N\left({\sqrt {\frac {1}{1-R}}}\cdot G(PD)+{\sqrt {\frac {R}{1-R}}}\cdot G(0.999)\right)-PD\right]}

Activos ponderados por riesgo

RWA=K⋅12.5⋅miAD{\displaystyle RWA=K\cdot 12.5\cdot EAD}

Otra exposición al comercio minorista

Todas las demás exposiciones minoristas se calculan de la siguiente manera: [ 6 ]

Correlación

R=0,03(1−mi−35⋅PAGD)(1−mi−35)+0,16(1−(1−mi−35⋅PAGD)(1−mi−35)){\displaystyle R=0.03{\frac {(1-e^{-35\cdot PD})}{(1-e^{-35})}}+0.16\left(1-{\frac {(1-e^{-35\cdot PD})}{(1-e^{-35})}}\right)}

Requisito de capital

K=LGRAMOD⋅[norte(11−R⋅GRAMO(PAGD)+R1−R⋅GRAMO(0,999))−PAGD]{\displaystyle K=LGD\cdot \left[N\left({\sqrt {\frac {1}{1-R}}}\cdot G(PD)+{\sqrt {\frac {R}{1-R}}}\cdot G(0.999)\right)-PD\right]}

Activos ponderados por riesgo

RWA=K⋅12.5⋅miAD{\displaystyle RWA=K\cdot 12.5\cdot EAD}

Las ventajas

  • Basilea II beneficia a los clientes con una menor probabilidad de impago.
  • Basilea II beneficia a los bancos al permitirles mantener menores requisitos de capital, ya que tienen clientes corporativos con menor probabilidad de impago (Gráfico 1).

  • Basilea II beneficia a las pymes, ya que reciben un trato diferente al de las grandes empresas.
  • Basilea II beneficia a los bancos al permitirles mantener menores requisitos de capital, ya que tienen clientes de productos de tarjetas de crédito con menor probabilidad de impago (Gráfico 2).

  • http://www.bis.org/publ/bcbsca.htm Basilea II: Marco internacional de capitales revisado (BCBS)
  • http://www.bis.org/publ/bcbs107.htm Basilea II: Convergencia internacional de la medición del capital y los estándares de capital: un marco revisado (BCBS)
  • http://www.bis.org/publ/bcbs118.htm Basilea II: Convergencia internacional de la medición del capital y los estándares de capital: un marco revisado (BCBS) (Revisión de noviembre de 2005)
  • http://www.bis.org/publ/bcbs128.pdf Basilea II: Convergencia internacional de la medición del capital y los estándares de capital: un marco revisado, versión integral (BCBS) (revisión de junio de 2006)
  • http://www.bis.org/publ/bcbs189.pdf Basilea III: Un marco regulatorio global para bancos y sistemas bancarios más resilientes (BCBS) (Revisión de junio de 2011)

Referencias

  1. ↑ Basilea II: Convergencia internacional de la medición del capital y las normas de capital: un marco revisado (BCBS) (revisión de noviembre de 2005) , párrafo 272
  2. ↑ Basilea III  : Un marco regulatorio global para bancos y sistemas bancarios más resilientes (BCBS) (Revisión de junio de 2011) , párrafo 102
  3. ↑ Basilea II: Convergencia internacional de la medición del capital y las normas de capital: un marco revisado (BCBS) (revisión de noviembre de 2005) , párrafo 273
  4. ↑ Basilea II: Convergencia internacional de la medición del capital y las normas de capital: un marco revisado (BCBS) (revisión de noviembre de 2005) , párrafo 328
  5. ↑ Basilea II: Convergencia internacional de la medición del capital y las normas de capital: un marco revisado (BCBS) (revisión de noviembre de 2005) , párrafo 329
  6. 1 2 "CRE31 - Enfoque del IRB: funciones de ponderación de riesgos" . www.bis.org . 2020-01-01 . Recuperado el 2020-08-27 .
  • Duffie, Darrell y Kenneth J. Singleton (2003). Riesgo de crédito: precios, medición y gestión . Princeton University Press.
  • Lando, David (2004). Modelización del riesgo crediticio: teoría y aplicaciones . Princeton University Press. ISBN 978-0-691-08929-4.