Grupo Winton

En 1996, el gestor de inversiones David Harding dejó Man AHL (anteriormente Adam, Harding and Lueck), un fondo sistemático de gestión de futuros , y creó Winton. ^{[ 8 ] [ 9 ]} Utilizando el segundo nombre de Harding, ^{[ 10 ]} la firma comenzó a operar en octubre de 1997. ^{[ 11 ]} Winton emplea a estadísticos, ingenieros y físicos para desarrollar estrategias de inversión basadas en investigación y análisis científicos. ^{[ 12 ]} Según Harding, Winton tuvo dificultades para atraer clientes como asesor de negociación de materias primas (CTA), porque los inversores preferían las estrategias de fondos de cobertura centradas en el mercado de renta variable en lugar de los contratos de futuros . ^{[ 10 ]} Sin embargo, utilizando comisiones diferentes a los estándares del sector, la firma logró captar inversores. ^{[ 10 ] [ 13 ]}

• En 2005, la firma lanzó el Winton Evolution Fund , que fue diseñado como un fondo multiextrategia que invierte en una variedad de instrumentos financieros y valores . ^{[ 8 ] [ 12 ]}
• En julio de 2007, Petershill Fund, un fondo de capital privado creado por Goldman Sachs Asset Management International, adquirió una participación del 9,99% en Winton. ^{[ 14 ] [ 15 ]}
• En 2007, Winton fue clasificada como la tercera CTA más grande por la revista especializada Absolute Return . ^{[ 8 ]}
• En 2007 se convirtió en miembro fundador del Hedge Fund Standards Board , que establece un código voluntario de buenas prácticas respaldado por sus miembros. ^{[ 16 ]}
• En 2008, Winton fue nombrada la empresa "más rentable" por Real Business ^{[ 17 ]} y fue clasificada como la tercera empresa financiera privada más grande de Gran Bretaña por The Daily Telegraph . ^{[ 18 ]}
• A finales de 2008, la empresa abrió oficinas en Hong Kong , las primeras fuera del Reino Unido. ^{[ 19 ]}
• En 2010, la compañía lanzó el Winton Global Equity Fund , que recibió la aprobación UCITS en Europa.
• En septiembre de 2012, Winton se convirtió en consultor de investigación de Fortune SG Fund Management de Shanghái para ayudar a desarrollar el primer fondo de futuros gestionado de China . ^{[ 20 ] [ 21 ]}
• En 2013, los medios informaron que el fundador de la empresa había pagado casi 521 millones de libras esterlinas en impuestos británicos desde 2006, incluyendo 133 millones de libras esterlinas solo en 2011. ^{[ 22 ]}
• En 2014, la empresa abrió oficinas en Nueva York, ^{[ 23 ]} Sídney, ^{[ 24 ]} y Tokio. ^{[ 25 ]} Las oficinas de Shanghái le siguieron en 2015. ^{[ 25 ]}
• En 2016, se inauguró la oficina de Winton en San Francisco. ^{[ 26 ]}
• También en 2016, Petershill Fund vendió su participación en Winton a Affiliated Managers Group , y Winton cambió el nombre de su sociedad matriz de Winton Capital Management a Winton Group. ^{[ 27 ] [ 28 ]}
• En 2018, Hivemind Technologies Ltd., una empresa de software especializada en la creación de datos estructurados, se escindió de Winton. ^{[ 29 ]}

David Harding es el fundador y director ejecutivo de la empresa. ^{[ 3 ]} Aproximadamente el 70% de los empleados de la empresa poseen acciones u opciones sobre acciones de la compañía. ^{[ 14 ]} Winton emplea a aproximadamente 175 personas. ^{[ 4 ]}

Más de 100 empleados de la empresa son académicos que realizan investigación matemática ^{[ 14 ]} y estudian relaciones estadísticas y patrones de negociación. ^{[ 13 ]} Estos especialistas están organizados en equipos de investigación, que revisan y prueban nuevas estrategias, recopilan datos e identifican tendencias. ^{[ 11 ]} Si bien los fondos de cobertura cuantitativos en general han tenido dificultades durante varios años tras la crisis financiera de 2008, Winton sigue siendo uno de los principales destinos para la captación de mentes cuantitativas. ^{[ 30 ]}

La mayoría de los clientes de la firma residen fuera del Reino Unido y muchos son de los Estados Unidos. ^{[ 8 ] [ 9 ]}

Desde su creación, Winton opera como asesor de comercio de materias primas (CTA). Está regulado por la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas ( CFTC) como CTA ^{[ 10 ]} y por la Autoridad de Conducta Financiera ( FCA) del Reino Unido. Winton también está registrado ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) como asesor de inversiones ^{[ 31 ] .}

La firma se autodenomina una "empresa moderna de gestión de inversiones" ^{[ 32 ]} y emplea estrategias de gestión de futuros utilizando análisis de datos y modelado para seguir las tendencias en los mercados de futuros globales , como materias primas y bonos. ^{[ 33 ]} Tras establecer el Winton Evolution Fund y la Winton Global Equity Strategy, la firma comenzó a ofrecer programas de inversión en renta variable y multiextrategia que invierten en mercados de renta variable de todo el mundo. ^{[ 8 ] [ 34 ] [ 35 ]}

Winton utiliza la investigación y el análisis cuantitativo de datos para identificar tendencias favorables en el mercado ^{[ 36 ] [ 34 ]} y su enfoque en la investigación la diferencia de sus competidores. ^{[ 8 ] [ 36 ]} En los últimos años, Winton ha desarrollado aún más su investigación estadística, centrándose en el big data ; según el Financial Times , en 2013 sus máquinas procesaron "el equivalente a 30 millones de Biblias King James en información cada día". ^{[ 37 ]} En abril de 2013, Winton apareció en el programa de BBC2 Horizon: The Age of Big Data por su uso del análisis científico de datos, en particular por su captura y procesamiento de grandes conjuntos de datos, incluidos datos históricos de los mercados en los que opera y datos de reciente producción de miles de empresas. ^{[ 38 ]}

La negociación de Winton es automatizada y sistemática, y utiliza algoritmos informáticos ^{[ 10 ]} para negociar futuros en activos financieros, incluyendo acciones, divisas, bonos, materias primas, ganado y energía ^{[ 19 ]} , en más de 100 mercados de futuros en todo el mundo. ^{[ 8 ]} Winton utiliza una combinación de negociación a largo y corto plazo como parte de su estrategia ^{[ 8 ]} y combina estrategias no correlacionadas para maximizar su relación riesgo-rentabilidad . ^{[ 8 ] [ 34 ] [ 33 ]} Según la firma, utiliza las mismas herramientas matemáticas para investigación, análisis de datos estadísticos, selección de acciones e inversiones en futuros . ^{[ 39 ]} Desde alrededor de 2008, el Fondo Winton ha aumentado su asignación a acciones al contado. ^{[ 40 ] [ 41 ]}

Cuando Winton se lanzó en octubre de 1997, tenía $1.6 millones en activos. ^{[ 8 ]} Durante los siguientes 3 años, los activos que poseía la firma crecieron a más de $150 millones a finales de 2000. ^{[ 42 ]} Para 2004, el séptimo año de operación de la firma, sus activos bajo asesoría alcanzaron $1 mil millones. ^{[ 43 ]} A mediados y finales de la década de 2000, la firma experimentó grandes entradas de capital, lo que provocó que sus activos bajo asesoramiento aumentaran rápidamente de 4.800 millones de dólares a mediados de 2006, ^{[ 9 ] [ 14 ] [ 44 ]} a 12.400 millones de dólares en 2009. ^{[ 33 ] [ 45 ]} Entre 2010 y 2012, los activos totales bajo asesoramiento de Winton aumentaron en casi 15.000 millones de dólares, de 13.700 millones de dólares en junio de 2010 a 28.500 millones de dólares en febrero de 2012. ^{[ 39 ]} A diciembre de 2017, los activos bajo asesoramiento de Winton totalizaban 28.500 millones de dólares. ^{[ 5 ]} Tras un año de pérdidas significativas, incluyendo más del 20% en su fondo principal, los activos bajo asesoramiento de Winton cayeron a 7.300 millones de dólares a finales de 2020. ^{[ 6 ]}