Gestión de activos de Visium

Visium Asset Management LP fue una firma estadounidense de fondos de cobertura y capital privado de múltiples estrategias . Comenzó como un fondo centrado en la atención médica, fundado en 2005 por Jacob Gottlieb. En 2016, tres de los operadores de la empresa fueron acusados ​​por las autoridades federales de los Estados Unidos por fraude de valores . Uno de los empleados acusados ​​se suicidó días después de ser acusado. Posteriormente, Visium liquidó varios de sus fondos y cerró sus operaciones.

Visium Asset Management supervisó numerosos fondos a lo largo de su existencia. En 2015, Visium "gestionó cinco fondos de cobertura y un fondo mutuo" mientras también intentaba recaudar $500 millones en capital para la creación de un fondo de capital privado , según Bloomberg News . ^[1] En el momento de mayor éxito de la empresa en 2016, tenían al menos $8 mil millones en activos bajo gestión . ^{[2] [3]}

Visium Asset Management comenzó como una empresa familiar . Hasta 2010, el padre de Gottlieb tenía un escritorio en la oficina de Nueva York de la empresa y, en ocasiones, asesoraba informalmente a la empresa sobre cuestiones contables. ^[2] El hermano de Jacob Gottlieb, Mark, trabajó en Visium en varios puestos, en una decisión considerada por Bloomberg News como un "posible conflicto de intereses". Además, Bloomberg informó que el gestor de cartera Stefan Lumiere "fue contratado en 2007, dos años después de que su hermana Alexandra se comprometiera con [Jacob] Gottlieb". ^[2]

A pesar de su compromiso público con la "conducta ética más elevada [para los empleados de Visium]", Gottlieb poseía directamente 25.703 acciones de Intercept Pharmaceuticals antes de la salida a Bolsa , a pesar de que la empresa también tenía una participación del 5,2%. Esto provocó al menos una queja de un inversor, y la empresa recibió acusaciones de doble moral por parte de varios empleados. ^[2]

Un ex operador de la empresa, Jason Thorell, dijo a la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos en 2013, según Reuters , que "los empleados de Visium buscaban rutinariamente cotizaciones falsas de los corredores para justificar valores inflados para títulos de deuda y se desviaban de los precios establecidos por terceros en una magnitud más allá de lo habitual". ^[10] Thorell cooperaría con los investigadores federales que le pidieron que grabara en secreto a personas de la empresa, incluido el cuñado de Gottlieb, Lumiere. ^{[11] [10]} Cooperó con los investigadores federales y grabó en secreto más de 200 horas de conversaciones con personas de la empresa durante dos años. ^[12]

En marzo de 2016, Visium notificó a los accionistas que el Departamento de Justicia de los Estados Unidos y la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos estaban investigando a Visium con respecto a las acciones de la empresa en relación con su Fondo de Oportunidades de Crédito que se había cerrado en 2013. ^[7] La ​​investigación condujo a grandes retiros de clientes. ^[13] Más tarde, en junio, tres comerciantes de la empresa fueron acusados ​​de fraude de valores . ^{[2] [14]} Sanjay Valvani y Chris Plaford fueron acusados ​​de tráfico de información privilegiada, mientras que Plaford y Stefan Lumiere fueron acusados ​​de inflar el valor del Fondo de Oportunidades de Crédito. ^[3]

La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) prohibió al exgerente de cartera, Christopher Plaford, trabajar en la industria de valores después de ser acusado de inflar los precios de los activos bajo un esquema fraudulento en Visium Asset Management. ^[15] En 2016, Plaford se declaró culpable de fraude de valores y fue expulsado permanentemente de la industria de valores.

Por otra parte, la cooperación de Plaford con el gobierno condujo a la condena por parte del jurado de un consultor de investigación, David Blaszczak, fundador de Precipio Health Strategies, por violar las normas sobre tráfico de información privilegiada al obtener y transmitir información no pública de los Centros de Servicios de Medicare y Medicaid sobre los cambios venideros en la política de atención sanitaria a Deerfield Management. El jurado también condenó al empleado del gobierno que filtró los datos, así como a un par de empleados de Deerfield Management que realizaron transacciones basadas en la información. ^{[16] [17]}

Más tarde, Steven Ku, ex director financiero de Visium, aceptó que se le prohibiera trabajar en la industria de valores durante un año y pagar 100.000 dólares para resolver las acusaciones de la agencia de que no había supervisado a los gestores de cartera Christopher Plaford y Stefan Lumiere. ^{[18] [19]}

En 2016, el gestor de cartera Sanjay Valvani y otros dos fueron acusados ​​de tráfico de información privilegiada por el fiscal federal Preet Bharara , el fiscal de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York . ^{[20] [13]} Mientras gestionaba el fondo de atención sanitaria insignia de la empresa, según las autoridades federales, "Valvani ganó específicamente unos 25 millones de dólares comerciando con información no pública sobre las aprobaciones de medicamentos pendientes de la Administración de Alimentos y Medicamentos ". ^{[2] [21] [b]} Valvani había trabajado para la empresa desde su creación en 2005 y, según se informa, gestionaba hasta 2.000 millones de dólares en fondos. ^[20]

Valvani se entregó a las autoridades el 15 de junio de 2016 y fue arrestado. ^{[2] [22]} Se declaró inocente de cinco cargos. ^[2] Fue puesto en libertad bajo fianza por un monto de 5 millones de dólares, garantizada con su domicilio. ^[22] Si hubiera sido declarado culpable, Valvani habría enfrentado hasta 85 años de prisión. ^[23]

Sin embargo, los dos presuntos cómplices de Valvani se declararon culpables. ^[13] Ambos admitieron su participación con Valvani en el plan ilegal y acordaron cooperar en el caso contra Valvani. ^{[24] [25]}

El 20 de junio de 2016, cinco días después de ser acusado, Valvani fue encontrado muerto en un aparente suicidio. ^{[2] [21]} Debido a su muerte, el caso judicial del gobierno en su contra tuvo que ser desestimado. ^[20]

En 2019, Visium presentó una demanda contra la viuda y el patrimonio de Sanjay Valvani solicitando la devolución de más de 100 millones de dólares, ^[c] debido a la presunta conducta ilegal de Valvani y al incumplimiento del deber fiduciario . ^[26] En 2020, la demanda fue desestimada por la Corte Suprema de Nueva York citando la expiración del plazo de prescripción. ^[27]

Dos años después del matrimonio de su hermana con Gottlieb en 2005, Stefan Lumiere se unió a Visium y trabajó con Chris Plaford en el Fondo de Oportunidades de Crédito de la empresa, que tenía activos consistentes en deuda en dificultades . ^[11] Fue acusado de sobrevalorar fraudulentamente los activos del fondo y fue condenado por fraude de valores después de que su caso fuera a juicio. ^{[28] [2] [29]} Lumiere fue sentenciado a 18 meses de prisión seguidos de tres años de libertad supervisada y una multa de $ 1 millón. ^[30]

A raíz de la controversia, Jacob Gottlieb cerró la empresa que fundó originalmente. ^{[4] [5]} Tras las negociaciones con la Comisión de Bolsa y Valores en 2018, la empresa perdió 10,2 millones de dólares ante los reguladores a cambio de poder cerrar. ^{[31] [32]} La empresa había iniciado la liquidación dos años antes, vendiendo el Visium Global Fund a AllianceBernstein . ^[33] Al 19 de agosto de 2019 ^[actualizar], la empresa operaba bajo el nombre de VA Management LP. ^[26]