Propagación vertical

En el comercio de opciones , un spread vertical es una estrategia de opciones que implica la compra y venta de múltiples opciones del mismo valor subyacente , misma fecha de vencimiento, pero a diferentes precios de ejercicio. Pueden crearse con todas las opciones de compra o todas las opciones de venta. El término se origina de las hojas de negociación que se usaban en los mercados de valores a viva voz en los que se enumeraban los precios de las opciones por fecha de vencimiento y precio de ejercicio, por lo que al mirar hacia abajo en la hoja (vertical), el operador podía ver todas las opciones del mismo vencimiento. Los spreads verticales a veces pueden aproximarse a las opciones binarias y pueden generarse utilizando opciones tradicionales.

• Spread vertical alcista: el spread de opciones call alcista y el spread de opciones put alcistas son spreads verticales alcistas construidos utilizando opciones de compra y venta respectivamente.

• Spread vertical bajista: el spread call bajista y el spread put bajista son spreads verticales bajistas construidos utilizando opciones de compra y venta respectivamente.

• McMillan, Lawrence G. (2002). Las opciones como inversión estratégica (4.ª ed.). Nueva York: New York Institute of Finance. ISBN 0-7352-0197-8.