Dos Sigma

Two Sigma Investments, LP es un fondo de cobertura estadounidense con sede en la ciudad de Nueva York . Utiliza diversos métodos tecnológicos, como inteligencia artificial , aprendizaje automático y computación distribuida , para sus estrategias de negociación. ^{[ 3 ]} La firma estuvo dirigida por John Overdeck y David Siegel hasta agosto de 2024. ^{[ 3 ] [ 4 ] [ 5 ]}

Desde el 30 de septiembre de 2024, Two Sigma ha estado dirigida por los codirectores ejecutivos Carter Lyons y Scott Hoffman, mientras que los fundadores John Overdeck y David Siegel siguen siendo copresidentes. ^{[ 6 ] [ 7 ]}

Two Sigma Investments fue fundada en 2001 por John Overdeck , David Siegel y Mark Pickard. ^{[ 3 ] [ 8 ]} Siegel es doctor en ciencias de la computación por el Instituto Tecnológico de Massachusetts y trabajó para Tudor Investments , y Overdeck es medallista de plata en la Olimpiada Internacional de Matemáticas y posteriormente estudió matemáticas en la Universidad de Stanford y trabajó para Jeff Bezos en los inicios de Amazon.com . ^{[ 9 ]} Los dos se conocieron en DE Shaw & Co. , donde Siegel ocupaba el cargo de director de información y Overdeck el de director gerente. ^{[ 10 ]} Se marcharon para cofundar Two Sigma en 2001 con financiación inicial de Paul Tudor Jones . ^{[ 9 ] [ 11 ]} Pickard fue presidente de la empresa desde su creación hasta su jubilación en 2006. ^{[ 10 ] [ 9 ]}

Según Two Sigma, el nombre de la empresa se eligió para reflejar la dualidad de la palabra sigma. Una sigma minúscula, σ, designa la volatilidad del rendimiento de una inversión con respecto a un índice de referencia determinado, y una sigma mayúscula, Σ, denota suma. Al sumar las volatilidades de las posiciones individuales medidas con respecto al índice de referencia, Two Sigma puede amplificar las señales de pronóstico, según indica el sitio web de la empresa. ^{[ 10 ] [ 12 ]}

En octubre de 2013, Two Sigma Private Investments anunció que se uniría a Stephen Hannahs para formar Wings Capital Partners, una empresa de capital privado, inversión, asesoría y financiación de aviación comercial. ^{[ 13 ]} En julio de 2014, se anunció que Simon Yates, director global de ventas y negociación de derivados de renta variable de Citigroup , dejó el banco para unirse a Two Sigma. ^{[ 14 ] [ 15 ]}

En febrero de 2014, Forbes informó que Kang Gao, de 29 años y ex empleado de Two Sigma, fue procesado por la Fiscalía del Condado de Nueva York y acusado de usar un dispositivo de acceso remoto para ver los modelos de negociación patentados de Two Sigma y enviar esta información por correo electrónico a su cuenta personal, sustrayendo estrategias de negociación cuantitativa, modelos de negociación, una presentación de marketing y un documento técnico científico. ^{[ 16 ]} El caso, Nueva York contra Kang Gao, resultó en una condena de 8 meses de cárcel para Gao en octubre de 2014. ^{[ 16 ]} En febrero de 2015, Gao se declaró culpable de "acceder y duplicar ilegalmente información confidencial y patentada relacionada con los métodos de negociación de la empresa". ^{[ 17 ] [ 18 ]}

En 2016, Two Sigma Investments ocupó el puesto 11 en la lista de los 100 mejores fondos de cobertura de Penta . ^{[ 19 ]}

A principios de 2017, Two Sigma había utilizado opciones de crowdsourcing para encontrar señales de trading. ^{[ 20 ]} En marzo de 2017, el fondo estaba organizando una competición en Kaggle para programar un algoritmo de trading. ^{[ 21 ]}

El fondo administraba alrededor de 8 mil millones de dólares en noviembre de 2011, 23 mil millones de dólares en octubre de 2014 y 32 mil millones de dólares a finales de 2015. ^{[ 22 ] [ 3 ] [ 23 ] [ 24 ]} A octubre de 2017 El fondo tenía activos que superaban los 50 mil millones de dólares. ^{[ 25 ]} En mayo de 2019, el fondo tenía activos que alcanzaban los 60 mil millones de dólares. ^{[ 26 ]} Esta cifra se redujo ligeramente a 58 mil millones de dólares en octubre de 2020, después de que Two Sigma registrara pérdidas en sus primas de riesgo, rentabilidad absoluta y fondos macro. ^{[ 27 ]}

En enero de 2026, Two Sigma vendió Venn, su herramienta de análisis de inversiones cuantitativas, a Insight Partners por una cantidad no revelada. ^{[ 28 ]}

En mayo de 2026, las estrategias macroeconómicas de Two Sigma en China se vieron afectadas por una mayor volatilidad del mercado, y el principal fondo macro de la firma registró pérdidas mensuales consecutivas tras una fuerte caída en marzo en medio de perturbaciones geopolíticas y en los mercados de materias primas a nivel mundial. ^{[ 29 ]} Por otra parte, en mayo de 2026, Two Sigma Ventures se escindió en una firma de capital riesgo independiente, Deviation Capital, que asumió la gestión de aproximadamente 2.000 millones de dólares en activos bajo gestión que anteriormente supervisaba la rama de capital riesgo. ^{[ 30 ] [ 31 ]}

En junio de 2026, Blackstone anunció que respaldaría un nuevo fondo de cobertura cuantitativo centrado en Asia, fundado por Jinger Zhao, exdirectora general de Two Sigma. ^{[ 32 ]}

A finales de 2016, Two Sigma Investments presentó un desafío de inteligencia artificial llamado Halite . Halite es un juego de programación que invita a los entusiastas de la codificación a construir bots inteligentes cuyo objetivo es obtener el control de una red virtual. ^{[ 36 ] [ 37 ] [ 38 ]} Debido al éxito de Halite I , Two Sigma decidió desarrollar una segunda temporada de Halite llamada Halite II . Esta se desarrolló de octubre de 2017 a enero de 2018, y en esta versión los jugadores compitieron por el control de planetas usando naves. ^{[ 39 ]} En octubre de 2022, Two Sigma se convirtió en un operador de nodo de Chainlink para ayudar a expandir los casos de uso de los contratos inteligentes híbridos basados ​​en blockchain. ^{[ 40 ]}

Two Sigma ha sido destacada en la prensa empresarial por su tasa de retorno inusualmente alta, comparable a la de sus competidores más antiguos y maduros, DE Shaw & Co. y Renaissance Technologies . ^{[ 3 ] [ 41 ]} En octubre de 2014, Two Sigma había recaudado 3.300 millones de dólares para un fondo de cobertura macro en uno de los mayores nuevos fondos de este tipo recaudados desde la crisis financiera de 2008. ^{[ 23 ]}

Hay algunas divisiones especializadas que se centran en inversiones privadas, inversiones de capital riesgo (con especial atención a las empresas que operan en el ámbito de la ciencia de datos), asesoramiento a clientes institucionales y gestión de un intermediario de alta frecuencia. ^{[ 42 ] [ 43 ] [ 23 ]}

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• Dos Sigma Ventures