Hispanopedia WikiUn sistema de pago de importancia sistémica ( SIPS ) es un sistema de pago cuyo fallo podría poner en peligro el funcionamiento de toda la economía. En general, se trata de los principales sistemas de compensación de pagos o sistemas de liquidación bruta en tiempo real de países individuales, pero en el caso de Europa, existen ciertos sistemas de pago paneuropeos. T2 es un SIPS paneuropeo que se ocupa de los principales pagos interbancarios. STEP2 , operado por la Asociación Bancaria Europea , es un importante sistema de compensación paneuropeo para pagos minoristas que tiene el potencial de convertirse en un SIPS.
En caso de quiebra de un banco, el cumplimiento de las normas de funcionamiento de los SIPS debería evitar un efecto dominó por el que las obligaciones de pago del banco en quiebra se transfirieran a los bancos solventes. Es evidente que esto no impide que los efectos de una quiebra bancaria se propaguen, pero cierra una vía.
Funcionamiento de un SIPS
En 2001, el Banco de Pagos Internacionales (BPI) publicó los "Principios básicos para los sistemas de pago de importancia sistémica" [1] , que se resumen a continuación. En ciertos círculos bancarios, estos principios se conocen como los 10 mandamientos.
En 2003, el Banco Central Europeo (BCE) explicó con más detalle cómo deberían aplicarse los principios en los sistemas de pago minoristas en euros. [2]
Posteriormente, en respuesta a la percepción de mayores riesgos de ataques terroristas, el BCE publicó en 2006 expectativas detalladas de supervisión para la planificación de la continuidad de las operaciones, ampliando en gran medida el principio básico número 7. [3]
El BIS añadió una recomendación adicional en relación con los países que utilizan cheques. Instó a los operadores de compensación de cheques a tener especial cuidado con el hecho de que los cheques pueden ser rechazados y devueltos algunos días después de su presentación, lo que plantea riesgos especiales. Esto es particularmente relevante para países como Gran Bretaña, Irlanda, Francia y Estados Unidos y debe considerarse como el undécimo mandamiento de los pagos.
El CPSS del BIS se está preparando actualmente para la adopción de nuevas normas globales no sólo para los sistemas de pago, sino también para los sistemas de liquidación de valores, las entidades de contrapartida central y los registros de operaciones. Las nuevas normas (Principios para las FMI) se encuentran actualmente en fase de consulta en el mercado y se publicarán en 2012.
Principios básicos
Un sistema de pago de importancia sistémica (SIPS) debería tener:
- Una base jurídica bien fundada
- Reglas y procedimientos que permitan a los participantes tener una comprensión clara del impacto del sistema en cada uno de los riesgos financieros en que incurren a través de su participación en él.
- Procedimientos claramente definidos para la gestión de los riesgos de crédito y de liquidez, que especifiquen las respectivas responsabilidades del operador del sistema y de los participantes y que proporcionen incentivos adecuados para gestionar y contener esos riesgos
- Liquidación final inmediata el día del valor, preferentemente durante el día y como mínimo al final del día.
- Cuando se realiza una compensación multilateral, como mínimo debería ser capaz de garantizar la finalización oportuna de las liquidaciones diarias en caso de que el participante con la mayor obligación de liquidación individual no pueda realizar la liquidación.
- Los activos utilizados para la liquidación deberían ser preferiblemente un crédito frente al banco central; cuando se utilicen otros activos, deberían conllevar poco o ningún riesgo crediticio y poco o ningún riesgo de liquidez.
- Un alto grado de seguridad y confiabilidad operativa, y mecanismos de contingencia para completar oportunamente el procesamiento diario.
- Práctico para sus usuarios y eficiente para la economía
- Criterios de participación objetivos y divulgados públicamente, que permitan un acceso justo y abierto
- Acuerdos de gobernanza que sean eficaces, responsables y transparentes
Véase también
- Infraestructura del mercado financiero
- Riesgo sistémico
- Utilidad del mercado financiero de importancia sistémica
- Institución financiera de importancia sistémica
Referencias
- ^ "Principios básicos de los sistemas de pago de importancia sistémica" (PDF) . Banco de Pagos Internacionales . 2008-01-01 . Consultado el 2008-12-30 .
- ^ "NORMAS DE SUPERVISIÓN PARA SISTEMAS DE PAGO MINORISTA EN EUROPA" (PDF) . Banco Central Europeo . 2003-05-01 . Consultado el 2008-12-30 .
- ^ "EXPECTATIVAS DE SUPERVISIÓN DE LA CONTINUIDAD DEL NEGOCIO PARA SISTEMAS DE PAGO DE IMPORTANCIA SISTÉMICA" (PDF) . Banco Central Europeo . 2006-06-09 . Consultado el 2017-12-06 .