Grupo Financiero Sumitomo Mitsui

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. (株式会社三井住友フィナンシャルグループ, SMFG ) , también conocido como SMBC Group , es un holding financiero japonés propietario de Sumitomo Mitsui Banking Corporation y SMBC Trust Bank. Fue fundada en 2002 mediante la transferencia de acciones de Sumitomo Mitsui Banking Corporation.

Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) anunció el 30 de julio de 2002 que establecería una sociedad holding antes de diciembre y reorganizaría tres empresas relacionadas, su filial Sumitomo Mitsui Card Company, Sumitomo Mitsui Bank Leasing y The Japan Research Institute, un grupo de expertos asociado, como filiales de la sociedad holding. La sociedad holding tenía un capital de 1 billón de yenes, y el director ejecutivo de SMBC, Takashi Nishikawa, y el presidente del directorio, Akira Okada, se desempeñaban como presidente y director general de la sociedad holding. ^[1]

En diciembre de 2002, SMBC comenzó a considerar una adquisición del Banco Aozora , que se estableció después del colapso del antiguo The Nippon Credit Bank. El presidente del Banco Aozora, Hiroshi Maruyama, expresó sus reservas sobre la propuesta, ya que habría dificultado que el banco saliera a bolsa y reembolsara los fondos públicos con los ingresos de la IPO. ^[2] SMBC compitió con una empresa conjunta entre la firma de inversión estadounidense Cerberus y el banco alemán HypoVereinsbank , y la empresa financiera estadounidense GE Capital . El precio de la oferta fue de unos 100 mil millones de yenes, y Cerberus también ofreció la misma cantidad. Sin embargo, Cerberus, como accionista mayoritario del Banco Aozora con una participación del 12%, tenía derecho a comprar el banco primero si el precio de la oferta era el mismo que el de los otros postores. ^[3] En abril de 2003, Cerberus anunció la adquisición del Banco Aozora. ^[4]

En marzo de 2004, SMBC se fusionó con su filial al 100%, el Banco Wakashio. El objetivo de la fusión era generar alrededor de 2 billones de yenes en ganancias contables (superávit de fusión) al convertir al Banco Wakashio en la empresa superviviente, y eliminar las pérdidas ocultas de SMBC, como las de las acciones. ^{[5] [6]}

El 14 de julio de 2004, UFJ Holdings anunció que había decidido iniciar negociaciones con Mitsubishi Tokyo Financial Group (MTFG) para una integración de la gestión. En respuesta, el 30 de julio, SMFG anunció que había presentado una propuesta de integración de la gestión a UFJ. ^[7] El 8 de agosto, se informó de que SMFG había enviado un documento de propuesta formal que resumía los términos detallados del plan de integración a MTFG. En respuesta al plan de MTFG de proporcionar una inversión de aproximadamente 500 mil millones de yenes, SMFG dijo que invertiría al menos 500 mil millones de yenes y hasta 700 mil millones de yenes. ^[8]

En agosto de 2004, MTFG y UFJ anunciaron oficialmente que habían llegado a un acuerdo básico sobre una integración de gestión a gran escala. ^[9] En respuesta, SMFG propuso una relación de fusión de "1 a 1". Los precios recientes de las acciones de SMFG y UFJ fueron de 1 a 0,77 en promedio durante los últimos seis meses, lo que fue una condición excepcionalmente favorable para los accionistas de UFJ. ^[10] Sin embargo, en febrero de 2005, MTFG y UFJ firmaron un acuerdo de fusión con una relación de fusión de "1 a 0,62". SMFG decidió oficialmente retirar su propuesta de integración de gestión a UFJ y notificó a UFJ por escrito. ^[11] El 1 de enero de 2006, MTFG y UFJ Holdings se fusionaron para formar Mitsubishi UFJ Financial Group .

En febrero de 2005, se reveló que SMFG estaba en negociaciones con Daiwa Securities Group , con vistas a una posible fusión de las dos empresas. Los dos grupos ya habían establecido una empresa conjunta, Daiwa Securities SMBC, especialista en transacciones corporativas, pero estaban considerando fusionar sus sociedades holding para lograr una integración completa de los grupos en su conjunto. Esperaban lograr esto ya en el año fiscal 2005. ^[12] Sin embargo, el 8 de abril, el presidente de Daiwa Securities Group Holdings, Shigeharu Suzuki, dijo: "No hay beneficios para una fusión en este momento, y no tenemos planes de comenzar las negociaciones con Sumitomo Mitsui Financial Group". ^[13]

En septiembre de 2006, SMFG adquirió SMBC Friend Securities, que era una subsidiaria de propiedad mayoritaria de SMBC con una participación del 40%. ^[14]

En julio de 2002, SMBC anunció que devolvería 2 billones de yenes de fondos públicos que había aceptado en forma de bonos subordinados perpetuos. Los fondos formaban parte de un total de 1,5 billones de yenes que se habían inyectado en el sistema bancario japonés tras la crisis financiera de finales de los años 1990. ^[15] En 2005, SMBC anunció un plan de pago a tres años y, en octubre de ese año, devolvió 323.600 millones de yenes adicionales. ^[16]

El SMFG se había propuesto inicialmente reembolsar todos sus fondos públicos antes de que terminara el ejercicio fiscal de 2006. Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) y Mizuho Financial Group (MHFG) también tenían el mismo objetivo. Estas medidas se debieron a una serie de factores, entre ellos la resolución activa de los préstamos morosos, que había estabilizado el sistema financiero, y la mayor capacidad de reembolso de los bancos. La Agencia de Servicios Financieros también había alentado a los bancos a reembolsar sus fondos antes de tiempo, y algunos bancos, que se mostraban reacios a que las autoridades interfirieran en su gestión, habían respondido. ^[17]

El 17 de octubre de 2006, el SMFG anunció que había devuelto todos sus fondos públicos. El MUFG devolvió los fondos que había heredado de su predecesor, el UFJ Bank, en junio. El MHFG devolvió sus fondos públicos en julio, que en su día se habían acercado a los 3 billones de yenes. ^{[18] [19]} El SMFG se había propuesto inicialmente devolver sus fondos públicos antes de que terminara el ejercicio fiscal, pero adelantó el cronograma de devolución por temor a quedar "media vuelta por detrás" de los otros megabancos. ^[19]

En diciembre de 2006, SMFG anunció que consolidaría sus funciones de sede en el distrito Ōtemachi de Tokio. Desde la fusión en 2001, SMFG tenía su sede central en el antiguo edificio del Mitsui Bank en Hibiya , con algunas funciones de sede en Marunouchi . ^{[20] [21]} La nueva sede está ubicada junto al antiguo edificio del Sumitomo Bank, y la mudanza se completó en octubre de 2010. El presidente de SMFG, Masayuki Oku, dijo: "Al consolidar nuestra sede, podemos mejorar la eficiencia y realizar operaciones avanzadas y de ritmo rápido". ^[22]

El 27 de abril de 2007, SMFG y Mitsui & Co. anunciaron que invertirían un total de ¥400 mil millones en Central Finance Co., Ltd, una compañía de tarjetas de crédito afiliada a MUFG Group. SMFG poseería efectivamente el 20% de CF, lo que le daría una participación mayoritaria. ^[23] Esta medida fue vista como un esfuerzo de SMFG para fortalecer su negocio de tarjetas de crédito, que estaba rezagado respecto de los de otros megabancos. ^[24] La medida fue iniciada por CF el verano pasado, sin el conocimiento de MUFG. Central Finance había estado en conversaciones con SMFG desde entonces. Mientras tanto, MUFG había estado tratando de fusionar CF con su compañía de tarjetas de crédito cercana, Jaccs. Sin embargo, el presidente de CF, Tatsuo Tsutikawa, y otros ejecutivos se opusieron al plan de MUFG. "No era una opción para nosotros quedarnos con MUFG", dijo Tsutikawa. "No se habría permitido que nuestras características únicas florecieran". ^[25] En ese momento, CF también estaba considerando una fusión con Quoq Card, una compañía de tarjetas de crédito del SMFG. ^[26]

En julio de 2007, SMBC adquirió una parte de las acciones de la filial de tarjetas de crédito de Daiei , OMC Card, del minorista en dificultades por ¥74.8 mil millones. SMBC se convirtió entonces en la empresa matriz de OMC Card. ^{[27] [28]} Con la incorporación de OMC Card a sus filiales existentes, Sumitomo Mitsui Card y Central Finance, la base total de titulares de tarjetas de SMBC superó los 40 millones, superando a su rival, Mitsubishi UFJ NICOS (37 millones). ^[27] El presidente de SMBC, Masayuki Oku, dijo: "Queremos construir un grupo que equilibre las fortalezas de los bancos, las compañías de tarjetas de crédito y las compañías de tarjetas minoristas". ^[29]

En marzo de 2008, SMFG anunció sus planes de cotizar en la Bolsa de Valores de Nueva York en 2011. SMFG creía que cotizar en los EE. UU. mejoraría su transparencia financiera y su solvencia internacional. ^[30]

En febrero de 2009, Citigroup , una empresa financiera estadounidense en medio de una reestructuración, anunció su intención de vender su filial japonesa, Nikko Cordial Securities , una firma de corretaje minorista. SMFG, junto con MUFG y MHFG, expresaron su intención de comprar la empresa. ^[31] En la ronda final de licitación del 20 de abril, SMFG presentó la oferta más alta. El 2 de mayo, SMFG anunció oficialmente la adquisición de Nikko Cordial Securities y los principales negocios de Nikko Citigroup Securities por ¥545 mil millones. ^[32]

En abril de 2009, SMFG comenzó a considerar una fusión preliminar de su negocio de corretaje corporativo con Daiwa Securities Group, como parte de una asociación integral. La firma de corretaje corporativo Daiwa Securities SMBC, en la que SMFG posee el 40% y Daiwa posee el 60%, se fusionaría con parte de Nikko Citigroup Securities, y SMFG aumentaría su participación en la nueva entidad. ^[33] El 12 de mayo de 2009, el presidente de Daiwa Securities Group, Shigeharu Suzuki, dijo que "una fusión de Daiwa Securities SMBC y los principales departamentos de Nikko Citigroup Securities era natural dada la competencia entre las dos empresas". También dijo que "una fusión a gran escala de Daiwa Securities (una firma de corretaje minorista) y Nikko Cordial Securities no estaba en los planes". ^[34] Sin embargo, las negociaciones a gran escala que comenzaron a mediados de julio se prolongaron más de lo esperado. SMFG quería aumentar su participación en Daiwa SMBC del 40% a más del 50%, pero Daiwa se mostró reacia. ^[35]

El 10 de septiembre de 2009, SMFG y Daiwa Securities Group anunciaron que disolverían la empresa conjunta Daiwa Securities SMBC. Daiwa compraría todas las acciones propiedad de SMFG, que representaban el 40% del total, por ¥173.9 mil millones. Daiwa Securities SMBC pasaría a llamarse Daiwa Securities Capital Markets y se convertiría en una subsidiaria de propiedad absoluta de Daiwa. ^[36]

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