Asesor robotico

Los robo-advisors o asesores robotizados son una clase de asesores financieros que ofrecen asesoramiento financiero y gestión de inversiones en línea con una intervención humana moderada o mínima. ^[1] Ofrecen asesoramiento financiero digital basado en reglas matemáticas o algoritmos. Estos algoritmos son diseñados por asesores financieros, gestores de inversiones y científicos de datos, y codificados en software por programadores. Estos algoritmos son ejecutados por software y no requieren de un asesor humano para impartir asesoramiento financiero a un cliente. El software utiliza sus algoritmos para asignar, gestionar y optimizar automáticamente los activos de los clientes para inversiones a corto o largo plazo. ^[2] Los robo-advisors se clasifican en función del grado de personalización, discreción, implicación e interacción humana. ^[3]

Existen más de 100 servicios de asesoramiento robótico. ^{[4] [5]} El asesoramiento robótico en gestión de inversiones se considera un gran avance en los servicios de gestión de patrimonio que antes eran exclusivos, ya que acerca los servicios a una audiencia más amplia a un coste menor que el asesoramiento humano tradicional. ^[6] Los asesores robóticos recopilan información sobre la situación financiera del cliente para determinar su tolerancia al riesgo. Luego, los asesores robóticos asignan los activos de un cliente en función de las preferencias de riesgo y el rendimiento objetivo deseado. ^[7] Si bien los asesores robóticos tienen la capacidad de asignar los activos del cliente en muchos productos de inversión, como acciones , bonos , futuros, materias primas y bienes raíces, el asesoramiento a menudo se dirige a fondos cotizados en bolsa . ^[4] Los clientes pueden elegir entre ofertas con técnicas de asignación de activos pasiva o estilos de gestión de activos activa . ^[4]

El primer asesor robótico, Wealthfront (antes conocido como KaChing), se lanzó en 2008. ^{[8] [9]} A partir de entonces, los asesores robóticos aumentaron en popularidad. ^[10] Los primeros asesores robóticos fueron utilizados como interfaces en línea por los gerentes financieros para administrar y equilibrar los activos de los clientes. La tecnología de los asesores robóticos no era nueva en este campo, ya que este tipo de software ha sido utilizado por asesores y gerentes financieros desde principios de la década de 2000. Pero se pusieron a disposición del público en 2008 por primera vez para el público en general que necesitaba urgentemente administrar sus activos personalmente. A fines de 2015, los asesores robóticos de casi 100 empresas de todo el mundo administraban $ 60 mil millones en activos de clientes. ^[11] En junio de 2016, el asesor robótico Wealthfront anunció una asociación con el Tesorero del Estado de Nevada para ofrecer un plan 529 para ahorros universitarios. ^[12]

En 2015, 8 Securities, con sede en Hong Kong, lanzó uno de los primeros asesores robóticos de Asia en Japón , ^[13] seguido allí en 2016 por Money Design, Co., bajo la marca THEO, y WealthNavi. ^[14] En 2017, StashAway, con sede en Singapur, recibió una licencia de servicios de mercados de capitales de la Autoridad Monetaria de Singapur . ^[15]

Un asesor robótico puede definirse como "un servicio de gestión de patrimonio en línea autoguiado que ofrece asesoramiento automatizado sobre inversiones a bajo costo y con montos mínimos de cuenta bajos, empleando algoritmos de gestión de cartera". Algunos asesores robóticos sí tienen un elemento de interferencia y supervisión humana. ^[16]

Legalmente, el término "asesor financiero" se aplica a cualquier entidad que brinde asesoramiento sobre valores. La mayoría de los servicios de robo-advisor se limitan, en cambio, a proporcionar gestión de carteras ^[17] (es decir, asignar inversiones entre clases de activos) sin abordar cuestiones como la planificación patrimonial y de jubilación y la gestión del flujo de efectivo, que también son parte del ámbito de la planificación financiera.

Los asesores robotizados ofrecen "asesoramiento financiero personal" además de "asesoramiento financiero general". El asesoramiento financiero personal se adapta a la situación financiera y los objetivos del cliente y es lo mejor para él. El asesoramiento financiero general no tiene en cuenta la situación personal ni los objetivos del cliente, ni cómo podría afectarle personalmente. ^[18]

Otras denominaciones para estas empresas de tecnología financiera incluyen "asesor de inversiones automatizado", "gestión de inversiones automatizada", "asesor de inversiones en línea" y "asesor de inversiones digitales". ^[19]

Si bien los robo-advisors son más comunes en los Estados Unidos , también están presentes en Alemania , ^[4] Australia , ^[20] India , ^[21] Canadá , ^[22] y Singapur . ^[23]

Los asesores robotizados se están extendiendo a diferentes aspectos del asesoramiento financiero, como asesorar a los clientes minoristas sobre cuánto dinero gastar en comparación con ahorrar, cómo planificar la jubilación y la desacumulación (venta de valores a lo largo del tiempo) ^[3] y la recolección de pérdidas fiscales . ^[24]

Las herramientas que emplean para gestionar las carteras de clientes difieren poco del software de gestión de carteras que ya se utiliza ampliamente en la profesión. ^[25]

Las carteras que ofrecen los robo-advisors son típicamente fondos cotizados en bolsa , pero algunos ofrecen carteras de acciones individuales . ^{[2] [26]} Normalmente emplean la teoría de cartera moderna , que minimiza el riesgo para un rendimiento esperado determinado. ^[24] Algunos están diseñados para su uso con inversión socialmente responsable , inversión Halal o estrategias similares a los fondos de cobertura . ^[24]

Los costos de adquisición de clientes y las limitaciones de tiempo que enfrentan los asesores humanos tradicionales han dejado a muchos inversores de clase media desasesorados o incapaces de obtener servicios de gestión de cartera debido a los mínimos impuestos a los activos invertibles. ^[27] El planificador financiero promedio tiene un monto mínimo de inversión de $50,000, ^[28] mientras que los montos mínimos de inversión para los robo-advisors comienzan tan bajos como $500 en los Estados Unidos ^[29] y tan bajos como £1 en el Reino Unido . ^[30] Además de tener mínimos más bajos en activos invertibles en comparación con los asesores humanos tradicionales, los robo-advisors cobran tarifas que van desde el 0,2% al 1,0% de los activos bajo gestión, ^[31] mientras que los planificadores financieros tradicionales cobraron tarifas promedio del 1,35% de los activos bajo gestión, según una encuesta realizada por AdvisoryHQ News. ^[28]

En Estados Unidos, los robo-advisors deben ser asesores de inversiones registrados , que están regulados por la Securities and Exchange Commission . ^[32] En el Reino Unido están regulados por la Financial Conduct Authority .

Los siguientes son los robo-advisors más grandes por activos bajo gestión: ^[33]