Robertson Stephens

Robertson Stephens se fundó como una sociedad independiente y se mantuvo así hasta finales de la década de 1990, cuando su propiedad cambió de manos varias veces. En junio de 1997, los socios vendieron Robertson Stephens a BankAmerica por 540 millones de dólares. La firma resultante operó como BancAmerica Robertson Stephens durante aproximadamente 11 meses.

En 1998, BankAmerica acordó fusionarse con NationsBank , que por entonces era la empresa matriz de Montgomery Securities, una firma rival de banca de inversión especializada en tecnología . Las importantes tensiones internas entre Montgomery y Robertson Stephens llevaron a la venta de Robertson Stephens a BankBoston en 1998 por 800 millones de dólares. Poco después de la venta, Sandy Robertson dejó la firma y fue sucedida por el director de operaciones, Bob Emery.

Robertson Stephens volvería a cambiar de manos al año siguiente, cuando Fleet Financial se fusionó con BankBoston en 1999 para formar FleetBoston Financial .

Aunque su negocio se vio presionado por los grandes bancos de Wall Street, como Credit Suisse First Boston , y su principal banquero de tecnología, Frank Quattrone , que irrumpieron y se hicieron con las OPV más lucrativas, Robertson Stephens fue uno de los bancos de inversión más activos en el sector tecnológico en el apogeo del auge de internet. Robertson Stephens completó la suscripción de 74 OPV con un valor total de 5.500 millones de dólares entre 1999 y 2000. ^{[ 3 ]}

Sin embargo, en 2001, Robertson sufría las consecuencias de la crisis posterior al estallido de la burbuja puntocom, debido a la falta de interés en las nuevas OPI tecnológicas y a la escasez de empresas adecuadas para la salida a bolsa. Robertson Stephens registró una pérdida de 61 millones de dólares en ingresos netos para Fleet durante 2001 para su banco matriz, FleetBoston Financial , en comparación con una ganancia de 216 millones de dólares en 2000. Fleet puso a Robertson Stephens a la venta en abril de 2002 y tuvo dificultades para llegar a un acuerdo con un comprador. Bear Stearns y Jefferies & Co. estuvieron entre los más activos en las negociaciones. Los altos ejecutivos de Robertson Stephens también consideraron una posible compra por parte de la gerencia.

Finalmente, Fleet no logró encontrar un comprador y decidió proceder a la liquidación de Robertson Stephens en julio de 2002. Robertson Stephens formaba parte de las firmas de los "Cuatro Jinetes" dedicadas a las transacciones tecnológicas en Silicon Valley , junto con Hambrecht & Quist , Montgomery Securities y Alex Brown . En el momento de su cierre en 2002, Robertson Stephens era la única de los Cuatro Jinetes que seguía operando de forma independiente tras el estallido de la burbuja de las puntocom . ^{[ 12 ]}

Robertson Stephens reabrió sus puertas en febrero de 2013 en la ubicación original de la firma en 555 California Street, San Francisco, California. Robertson Stephens LLC era la empresa matriz de cuatro subsidiarias operativas: Robertson Stephens Advisors LLC, un asesor de inversiones registrado ante la SEC; Robertson Stephens Securities LLC, un corredor de bolsa y miembro de FINRA /SIPC; Robertson Stephens Asset Management LLC, un administrador de activos institucionales; y Robertson Stephens Insurance Services. ^{[ 6 ]}

En 2018, la actual Robertson Stephens, con el apoyo financiero de Long Arc Capital, relanzó sus operaciones como una firma de gestión patrimonial, que ofrece gestión de inversiones y servicios integrales de planificación patrimonial que incluyen planificación sucesoria, planificación fiscal, donaciones caritativas, planificación de divorcios y servicios de consultoría de planes de jubilación, con oficinas en San Francisco y Nueva York. ^{[ 7 ]} Robertson Stephens pasó a estar bajo nueva dirección con el CEO Raj Bhattacharyya, el CIO Stuart Katz, el CFO David Westbrook, el COO Vikram Chugh y el CCO Michael Curley. ^{[ 13 ]}

En 2019, Robertson Stephens Wealth Management incorporó un nuevo equipo de asesores y abrió una oficina en Sun Valley, Idaho . Más tarde ese mismo año, la firma adquirió Blue Blaze Advisors en Holmdel, Nueva Jersey . Esto le dio a la firma 62 empleados y más de 3900 millones de dólares en activos de clientes con doce oficinas en San Francisco, el condado de Marin, Santa Rosa y Pasadena, Nueva York, Sun Valley y Boise, Holmdel, Austin y Houston, Seattle y Denver. ^{[ 14 ]}

En 2020, Robertson Stephens adquirió Vine Street Wealth Management y abrió una oficina en Marin . ^{[ 15 ]} La firma también incorporó dos nuevos equipos de asesores en Austin, Texas, y Vail, Colorado, ampliando así su experiencia en planificación financiera para divorcios.

A principios de 2021, la firma adquirió Collaboration Capital y abrió una nueva oficina en Houston, Texas. ^{[ 16 ]} En la segunda mitad de 2021, Robertson Stephens incorporó 5 nuevos equipos de asesores y abrió oficinas adicionales en Boise, Idaho, Pasadena y Santa Rosa, California. La firma también consolidó su presencia en San Francisco con 2 nuevos equipos de asesores. Con su apertura en Santa Rosa, la firma también inició su negocio de consultoría en planes de jubilación y pensiones.

En 2022, Robertson Stephens adquirió Vodia Capital, con sede en Lincoln, MA, así como otra RIA, LFS Wealth Management, con sede en el Área de la Bahía. ^{[ 17 ]}

En 2023, Robertson Stephens adquirió Haymarket Wealth Management, con sede en Madison, NJ. ^{[ 18 ]} La firma continuó su expansión con la adquisición de Lifeguard Wealth, un asesor de inversiones registrado con sede en California, y agregó un nuevo equipo de asesores en Jackson, WY. ^{[ 19 ]}

En 2024, Robertson Stephens completó cinco fusiones, entre ellas The Thrush Group en Connecticut, ^{[ 20 ]} Three Points Financial en Colorado Springs, Rain Capital Management en Oregon, ^{[ 21 ]} Ratio Wealth Group en Denver, ^{[ 22 ]} y North Barrington, Illinois. ^{[ 23 ]}

En 2025, la empresa incorporó a The Nulman Group en Rhode Island, además de expandir su presencia en Nueva York. ^{[ 24 ]}