Planificación de la jubilación

La planificación de la jubilación , en un contexto financiero, se refiere a la asignación de ahorros o ingresos para la jubilación . El objetivo de la planificación de la jubilación es lograr la independencia financiera .

El proceso de planificación de la jubilación tiene como objetivo: ^{[ 1 ]}

• Evaluar la preparación para la jubilación en función de la edad y el estilo de vida deseados, es decir, si se tiene suficiente dinero para jubilarse.
• Identificar acciones para mejorar la preparación para la jubilación.
• Adquirir conocimientos de planificación financiera
• Fomentar las prácticas de ahorro

Los profesionales como los planificadores o asesores financieros pueden ayudar a sus clientes a desarrollar planes de jubilación, donde la remuneración se basa en honorarios o comisiones supeditadas a la venta de productos; véase Certificación profesional en servicios financieros . Este tipo de acuerdo a veces se considera contradictorio con los intereses del consumidor, y se cree que el asesoramiento prestado no puede estar exento de sesgos ni tener un coste que justifique su valor. Los consumidores ahora pueden optar por un enfoque de autogestión (DIY). Por ejemplo, existen herramientas web para la jubilación, como calculadoras, modelos matemáticos o sistemas de apoyo a la toma de decisiones, disponibles en línea. Una herramienta web que permite al cliente planificar completamente, sin intervención humana, podría considerarse un producto. Las principales motivaciones de la tendencia DIY son muchas de las mismas que las de la producción ajustada (lean manufacturing) , una modificación constructiva de la relación entre productor y consumidor.

Un buen plan de jubilación debería considerar: ^{[ 2 ]}

• Planificación financiera ^{[ 3 ]}
  1. Ahorros e inversiones: Contar con suficientes ahorros y un plan de inversión bien pensado es fundamental. Esto incluye cuentas de jubilación como los planes 401(k), las cuentas IRA y otros instrumentos de inversión.
  2. Fuentes de ingresos: Consideración de las diversas fuentes de ingresos durante la jubilación, como las prestaciones de la Seguridad Social , las pensiones, las rentas vitalicias y los rendimientos de las inversiones.
  3. Presupuesto y gastos: Un presupuesto realista que tenga en cuenta los gastos diarios, las actividades de ocio y los gastos imprevistos.
  4. Inflación y planificación fiscal: estrategias para mitigar el impacto de la inflación y optimizar las obligaciones tributarias.
• Planificación de la atención médica ^{[ 4 ]}
  1. Medicare y los seguros complementarios: Cómo entender la cobertura de Medicare y si se necesita un seguro complementario.
  2. Seguro de cuidados a largo plazo: Considerar la posible necesidad de cuidados a largo plazo y cómo financiarlos.
  3. Cuenta de Ahorro para la Salud (HSA): Utilizar una HSA para cubrir futuros gastos de atención médica, si está disponible.

• Qué estilo de vida busca alcanzar la persona en la jubilación: sus necesidades y deseos
• Una proyección de todos los activos, pasivos, ingresos y gastos significativos a nivel familiar (incluidas las pensiones de la seguridad social).
• La capacidad de la persona para ahorrar para la jubilación mientras trabaja, y una evaluación de si esto será realmente suficiente para cubrir sus necesidades.
• Todas las cuestiones que tendrán un impacto material en los resultados futuros, para permitir la toma de decisiones informadas, por ejemplo, la edad de jubilación elegida por la persona.
• La variabilidad potencial de incógnitas futuras como los rendimientos de las inversiones, las tasas de inflación y la esperanza de vida de cada cónyuge.
• La relación entre la salud, los factores del estilo de vida y la esperanza de vida. Las evaluaciones de la esperanza de vida deben ser adecuadas para el jubilado y tener en cuenta las tendencias de mejora de la longevidad.

Las finanzas para la jubilación abarcan distintas áreas temáticas o ámbitos financieros de importancia para el cliente, entre los que se incluyen: inversiones (es decir, acciones, bonos, fondos mutuos ); bienes raíces ; deuda; impuestos; análisis del flujo de efectivo (ingresos y gastos); seguros; beneficios definidos (por ejemplo, seguridad social , pensiones tradicionales).

A menudo existe una interacción compleja entre las cosas que la persona puede controlar a lo largo del tiempo (como su combinación de inversiones, el nivel de ahorro durante su vida laboral, el nivel de gasto durante la jubilación y, en cierta medida, el momento de la jubilación y el trabajo a tiempo parcial realizado) y las cosas que están fuera de su control (como el rendimiento del mercado, la inflación, las normas fiscales y de seguridad social y la duración de su esperanza de vida). ^{[ 5 ]}

Desde una perspectiva analítica, cada dominio puede caracterizarse y modelarse formalmente utilizando una representación de clase diferente , definida por el conjunto único de atributos y comportamientos del dominio. Los modelos de dominio requieren definición solo al nivel de abstracción necesario para el análisis de decisiones. Dado que la planificación se centra en el futuro, los dominios deben ir más allá de la descripción del estado actual y abordar la incertidumbre, la volatilidad y la dinámica de cambio (es decir, no se asume constancia ni determinismo ). En conjunto, estos factores plantean desafíos significativos a cualquier afirmación actual de los productores sobre la predictibilidad o certeza del modelo. La volatilidad en los mercados de inversión plantea interrogantes para todos, participantes y fiduciarios por igual. Con el crecimiento de los planes 401(k) y otros planes de jubilación de cuentas individuales, muchos participantes son responsables de invertir sus ahorros para la jubilación. ^{[ 6 ]}

Los jubilados suelen enfrentarse a un riesgo financiero significativo durante su jubilación (a menos que cuenten con productos garantizados como pensiones de prestación definida o rentas vitalicias). Cada persona desconoce cuánto tiempo vivirá o qué tipo de rentabilidad experimentará en el mercado durante su jubilación.

Idealmente, los modelos de jubilación deberían calcular la probabilidad de alcanzar el nivel de vida requerido durante toda la vida, así como la probabilidad de lograr otros objetivos. Los especialistas cuantitativos y actuarios ajustan una distribución estadística a las variables aleatorias clave que influyen en los resultados, como la rentabilidad del mercado, la esperanza de vida y la inflación. Estos datos se pueden utilizar para generar escenarios ponderados por probabilidad de lo que un jubilado podría experimentar a lo largo de las décadas de su jubilación.

El método de Monte Carlo es una forma común de modelo matemático que se aplica para predecir el comportamiento de las inversiones a largo plazo en la planificación de la jubilación de un cliente. ^{[ 7 ]} Su uso ayuda a determinar si la inversión del cliente es adecuada para alcanzar la jubilación y a clarificar las opciones y acciones estratégicas. Es importante señalar que el ámbito de la inversión es únicamente financiero y, por lo tanto, incompleto por sí solo. Dependiendo del contexto del cliente, el ámbito de la inversión puede tener muy poca importancia en relación con otros ámbitos del cliente; por ejemplo, un cliente que recibe una renta vitalicia garantizada o una pensión de la seguridad social.

Los modelos modernos de jubilación están empezando a aplicar técnicas similares también a nivel familiar: proyectar todos los activos, pasivos e ingresos significativos del hogar y realizar pruebas de estrés con una amplia gama de secuencias de mercado y escenarios de vida (para cada cónyuge). ^{[ 8 ]} Este enfoque puede abordar las complejas interdependencias entre las áreas temáticas (dominios) mencionadas anteriormente, así como las disposiciones fiscales y legislativas.

Los modelos contemporáneos de planificación de la jubilación aún no han sido validados, ya que pretenden proyectar un futuro que aún no se ha materializado. Las críticas a estos modelos son similares a las que se formulan contra la economía neoclásica . El crítico argumenta que los modelos contemporáneos solo han demostrado su validez retrospectivamente, mientras que es el futuro indeterminado el que requiere solución. Una corriente más moderada considera que los métodos de planificación de la jubilación deben evolucionar aún más mediante la adopción de un conjunto de herramientas más sólido e integrado del campo de la ciencia de la complejidad . Investigaciones recientes han explorado los efectos de la eliminación de los impuestos sobre la renta del capital en las oportunidades de ahorro para la jubilación y su impacto en la deuda pública. ^{[ 9 ]}

• cuenta individual de jubilación
• Planes de jubilación en los Estados Unidos

• http://www.investopedia.com/university/retirement/
• https://www.forbes.com/retirement/