Tecnología regulatoria

La tecnología regulatoria , abreviada como RegTech , es el uso de la tecnología de la información para mejorar los procesos regulatorios y de cumplimiento. RegTech se aplica con mayor utilidad en industrias y actividades altamente reguladas, como los servicios financieros, los juegos de azar, la atención médica, la industria farmacéutica, la energía y la aviación.

La tecnología regulatoria busca, en términos generales, generar ahorros de costos para la industria financiera y los reguladores gubernamentales en el transcurso de sus operaciones diarias. ^{[ 1 ]} Para ello, las plataformas de tecnología regulatoria hacen hincapié en el monitoreo, la presentación de informes y el cumplimiento normativo, y buscan mejorar la transparencia para eliminar la ambigüedad de las regulaciones y proporcionar resultados de mayor calidad a un menor costo. ^{[ 2 ]}

A nivel gubernamental, la FCA fue el primer organismo gubernamental en establecer y promover el término RegTech, definiéndolo como: " RegTech es un subconjunto de FinTech que se centra en tecnologías que pueden facilitar la entrega de los requisitos regulatorios de manera más eficiente y efectiva que las capacidades existentes". ^{[ 3 ]}

En marzo de 2015, un informe del Asesor Científico Jefe del Gobierno del Reino Unido afirmó que " FinTech tiene el potencial de aplicarse a la regulación y el cumplimiento para hacer que la regulación y la presentación de informes financieros sean más transparentes, eficientes y eficaces, creando nuevos mecanismos para la tecnología regulatoria, RegTech ". ^{[ 4 ]}

Sin embargo, la visión de un régimen impulsado por la tecnología ya fue propuesta en 2014 por Andy Haldane , durante un discurso de apertura en la Universidad de Birmingham.

Tengo un sueño. Es futurista, pero realista. Incluye una silla de Star Trek y una serie de monitores. Consistiría en rastrear el flujo global de fondos casi en tiempo real (desde una silla de Star Trek usando una serie de monitores), de forma muy similar a como se monitorean los sistemas meteorológicos globales y el tráfico global de internet. Su elemento central sería un mapa global de flujos financieros, que mostraría efectos indirectos y correlaciones. ^{[ 5 ]}

La tecnología regulatoria (RegTech) para servicios financieros abarca diversos ámbitos, incluyendo el cumplimiento normativo de bancos, asesores de inversión y corredores de bolsa. Las aplicaciones RegTech para estas entidades incluyen, entre otras, la presentación de informes regulatorios, el cumplimiento de la supervisión (a veces denominado SupTech como subconjunto), la gestión de riesgos y el monitoreo de transacciones. Estas tecnologías están diseñadas para ayudar a las empresas a cumplir con los requisitos de marcos normativos como Conozca a su Cliente (KYC), Antilavado de Dinero (AML), la Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros (MiFID II) y las disposiciones de la Ley Dodd-Frank . Las plataformas RegTech en finanzas suelen combinar análisis de datos, aprendizaje automático y sistemas de informes automatizados para reducir los costos de cumplimiento, al tiempo que mejoran la precisión y la puntualidad de las obligaciones regulatorias.

El costo de las obligaciones regulatorias ha aumentado drásticamente, y en una encuesta, el 87 % de los directores ejecutivos de bancos consideraron estos costos como una fuente de disrupción. Esto proporciona un fuerte incentivo económico para sistemas de informes y cumplimiento más eficientes que permitan un mejor control de los riesgos y una reducción de los costos de cumplimiento. Además, el aumento masivo en el volumen y los tipos de datos que deben reportarse a las autoridades reguladoras representa una gran oportunidad para automatizar los procesos de cumplimiento y monitoreo. Se consideró que la aplicación de la tecnología a la regulación y el cumplimiento podría aumentar la eficiencia de las entidades establecidas y las economías de alcance y escala. ^{[ 6 ]}

Dos puntos de presión han facilitado el desarrollo de RegTech. En cuanto a los gastos, las multas posteriores a la crisis han superado los 200 mil millones de dólares estadounidenses, ^{[ 7 ]} y el costo continuo de la regulación y el cumplimiento se ha convertido en una preocupación primordial para toda la industria. ^{[ 8 ]} En cuanto a los ingresos, se espera que la competencia de las empresas FinTech ponga en riesgo 4,7 billones de dólares estadounidenses en ingresos. ^{[ 9 ]} Estos factores de gastos e ingresos están impulsando el desarrollo de RegTech.

Al igual que con FinTech, ^{[ 10 ]} la crisis financiera mundial de 2008 representó un punto de inflexión en el desarrollo de RegTech. Sin embargo, los factores subyacentes y los beneficiarios de RegTech son bastante diferentes. El crecimiento de FinTech ha sido liderado por empresas emergentes (que ahora se asocian cada vez más con bancos y otras instituciones financieras tradicionales, o son adquiridas por ellos), ^{[ 11 ] [ 12 ]} mientras que los desarrollos de RegTech hasta la fecha son principalmente una respuesta a los enormes costos de cumplir con las nuevas exigencias institucionales de los reguladores y los responsables políticos. ^{[ 13 ]}