Reglamento Q

La Regulación Q ( 12 CFR 217 ) es una regulación de la Reserva Federal que establece los requisitos de capital para los bancos en los Estados Unidos . ^{[ 1 ]} La versión de la Regulación Q vigente a partir de 2023Se promulgó en 2013.

Desde 1933 hasta 2011, una versión anterior del Reglamento Q impuso varias restricciones al pago de intereses en cuentas de depósito . Durante todo ese período, prohibió a los bancos pagar intereses sobre depósitos a la vista . Desde 1933 hasta 1986 también impuso tasas máximas de interés sobre otros tipos de depósitos bancarios, como cuentas de ahorro y cuentas NOW . ^{[ 2 ]} Esa versión del Reglamento Q ya no existe; ^{[ 2 ]} todos sus aspectos restantes, como el tipo de entidades que pueden poseer o mantener cuentas NOW que generan intereses, se incorporaron al Reglamento D.

Como resultado de la Sección 11 de la Ley Bancaria de 1933, la Junta de la Reserva Federal promulgó la Regulación Q el 29 de agosto de 1933. Además de prohibir el pago de intereses sobre depósitos a la vista (una prohibición que la ley también incorporó a la Ley de la Reserva Federal (12 USC371a) como la Sección 19(i)), también se utilizó para imponer límites máximos a las tasas de interés sobre otros tipos de depósitos bancarios, incluidos los depósitos de ahorro y a plazo. ^{[ 3 ]} La motivación para las restricciones a las tasas de interés de los depósitos fue la percepción de que las quiebras bancarias de principios de la década de 1930, durante la primera parte de la Gran Depresión , se debieron en parte a la excesiva competencia bancaria por los fondos de depósito, lo que redujo el margen entre las tasas de préstamo y las de endeudamiento y fomentó un comportamiento de inversión excesivamente especulativo por parte de los grandes bancos. ^{[ 4 ]}

A medida que las tasas de interés en general aumentaron durante la década de 1950, los bancos sintieron un incentivo creciente para sortear los topes de interés compitiendo en función de características de conveniencia, como múltiples sucursales, y en función de características pecuniarias, como descuentos en las tasas de interés de los préstamos que estaban directamente vinculados a los saldos de las cuentas de depósito. ^{[ 4 ]} Un desafío más directo fue la creación de las cuentas NOW , que se estructuraron para ser efectivamente el equivalente a depósitos a la vista que devengan intereses, pero para evitar técnicamente ser depósitos a la vista. El Congreso las legalizó para Massachusetts y New Hampshire en 1974, para el resto de Nueva Inglaterra en 1976, ^{[ 4 ] : pp.3–4} y a nivel nacional el 31 de diciembre de 1980. ^{[ 2 ]}

El tope impuesto a las tasas de interés de los depósitos de ahorro también fomentó la aparición de alternativas a los bancos, incluidos los fondos del mercado monetario . Como resultado de estos desafíos a los topes de las tasas de interés, el Congreso permitió la creación de nuevos tipos de cuentas bancarias de interés flexible, incluidas las cuentas del mercado monetario a partir del 14 de diciembre de 1982. Los topes de la Regulación Q para las cuentas de ahorro y todos los demás tipos de cuentas, excepto los depósitos a la vista, se eliminaron gradualmente durante el período 1981-1986 mediante la Ley de Desregulación de las Instituciones Depositarias y Control Monetario de 1980; al 31 de marzo de 1986, todos los topes de las tasas de interés habían sido eliminados excepto la prohibición de los intereses de los depósitos a la vista, que era entonces el único componente sustantivo restante de la Regulación Q. ^{[ 2 ]}

La prohibición de las cuentas de depósito a la vista que generan intereses, establecida en la Regulación Q, fue derogada por la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor de 2010 (Ley Pública 111-203, §627). A partir del 21 de julio de 2011, las instituciones financieras están autorizadas, pero no obligadas, a ofrecer depósitos a la vista que generan intereses.