Prescreen

Prescreen is the process by which a lender proactively evaluates a consumer's credit history in order to decide whether or not to offer them credit. The process of prescreening consumers happens without the consumers' knowledge and without any derogatory effects on their credit file.^[1] The use of credit data for prescreen is strictly regulated in the United States by the Fair Credit Reporting Act (FCRA).

The concept of prescreen was originally conceived as a new, more efficient method of account acquisition for financial institutions. Traditionally, financial services were provided by small community banks. These banks offered a specific set of credit products and services that met the needs of their community. When a potential customer would walk into their branch and apply for a credit product (like a credit card for example), the bank would evaluate the consumer's credit history and decide whether or not to approve the application.

However, as the financial industry consolidated in the latter half of the twentieth century, national financial institutions emerged, offering a comprehensive spectrum of credit products and services. This led to the creation of a national financial services marketplace in which new segments of profitable consumers across the country were up for grabs. Prescreen was developed to help banks efficiently tap this new, national pool of potential customers.

Instead of waiting for a customer to ask for a credit product, banks can proactively screen a huge batch of consumers for a credit product and send pre-approved offers to all who pass the bank's prescreen criteria.^[1] The emergence of national credit bureaus and automated credit decisioning software enabled this batch prescreen approach to be successfully implemented at financial institutions across the country.

Hoy en día, la preselección por lotes es omnipresente en la industria financiera. El método más común para distribuir ofertas de preselección por lotes es el correo directo . ^{[ 1 ]} Durante el primer trimestre de 2010, los consumidores estadounidenses recibieron 481 millones de ofertas de crédito de preselección por correo directo, lo que representa un aumento del 29 por ciento con respecto a los 372,4 millones enviados en el primer trimestre de 2009. ^{[ 2 ]} Sin embargo, a medida que aumenta el volumen de ofertas de preselección por correo directo, la tasa de aceptación de dichas ofertas tiende a disminuir. La razón de esta correlación inversa es que el número de consumidores estadounidenses interesados ​​en responder a las ofertas de preselección por correo directo tiende a permanecer relativamente estático. La preselección por correo directo, si bien es atractiva para algunos consumidores, simplemente no atrae a todos. Además, la impresión y el envío por correo de miles de millones de piezas de correo directo al año (la mayoría de las cuales se desechan inmediatamente) contribuye con más de 4 millones de toneladas de papel a los vertederos del país cada año. ^{[ 3 ]}

En respuesta a la limitada eficacia del prefiltrado masivo por correo directo, las instituciones financieras desarrollaron en 1992 una nueva aplicación para este concepto: el prefiltrado instantáneo. La premisa básica del prefiltrado instantáneo es la misma que la del prefiltrado por correo directo: utilizar datos crediticios para evaluar a un consumidor para un producto crediticio sin su conocimiento. Sin embargo, la ejecución del prefiltrado instantáneo es radicalmente diferente a la del prefiltrado masivo. Con el prefiltrado instantáneo, las instituciones financieras prefiltran a clientes nuevos o existentes para productos crediticios adicionales en tiempo real, en el momento del contacto. Así, en lugar de enviar ofertas de prefiltrado no solicitadas a grandes lotes de consumidores desconocidos, el prefiltrado instantáneo permite a los bancos ofrecer a los clientes conocidos productos crediticios relevantes cuando estos deciden contactar con el banco. Este enfoque de prefiltrado se centra en fortalecer las relaciones con los clientes existentes y tiende a generar tasas de aceptación más altas que el prefiltrado por correo directo. ^{[ 4 ]}