Auditoría modelo

Una auditoría de modelo es el término coloquial para las tareas realizadas al llevar a cabo la debida diligencia en un modelo financiero , con el fin de eliminar errores en la hoja de cálculo . A las auditorías de modelo a veces se las denomina revisiones de modelo, principalmente para evitar confusiones con la auditoría financiera . Un estudio de 1998 concluyó que incluso los estudiantes de MBA con más de 250 horas de experiencia en el desarrollo de hojas de cálculo tenían un 24 % de probabilidad de introducir errores en la hoja de cálculo. ^{[ 1 ]}

Las auditorías de modelos suelen ser solicitadas por entidades bancarias para garantizar a prestamistas e inversores que los cálculos y supuestos del modelo son correctos y que los resultados que produce son fiables. Cuando se requiere una revisión exhaustiva del modelo, su alcance se amplía para incluir aspectos fiscales y contables, pruebas de sensibilidad y la verificación de los datos del modelo con la documentación legal y financiera original.

El objetivo de una auditoría modelo es garantizar la fiabilidad de sus resultados. Por ello, la entidad que realiza la auditoría establece un nivel de fiabilidad mediante una cláusula de responsabilidad . Esta puede variar desde un múltiplo de los honorarios (2, 3, 4 veces, etc.) hasta una cantidad fija, a menudo de hasta 20 millones de dólares estadounidenses. En caso de detectarse un error u omisión en el modelo debido a la negligencia del auditor, la organización que confía en el informe puede demandarlo para recuperar las pérdidas ocasionadas.

El objetivo de la auditoría del modelo debe ser reducir el riesgo financiero asumido en la transacción a la que se refiere el modelo financiero. Por lo tanto, es más importante asegurar que la auditoría del modelo tenga el alcance adecuado y se realice con una metodología sólida para identificar errores materiales, que negociar un límite de responsabilidad si no se identifican dichos errores. La auditoría del modelo no es, o al menos no como su propósito principal, una póliza de seguro, sino que sirve para reducir el riesgo financiero asumido.

Para una auditoría de modelo de alcance completo, normalmente se incluirían los siguientes elementos:

• Una revisión de la lógica del modelo;
• Una revisión de la coherencia del modelo con la documentación financiera y contractual;
• Una revisión de la coherencia del modelo con los requisitos contables y fiscales pertinentes;
• Una revisión de sensibilidad.

La auditoría de modelos se ha relacionado principalmente con la financiación de proyectos y la financiación de infraestructuras, incluidas las transacciones de colaboración público-privada ("PPP") (incluidas las PFI en el Reino Unido y las P3 en los EE. UU.).

Las auditorías de modelos son aplicables a cualquier modelo financiero que se utilice para respaldar la asunción de cualquier riesgo financiero, por ejemplo, modelos de valoración, modelos operativos, modelos de refinanciación , modelos de cartera, modelos de fusiones y adquisiciones, etc.

La mayoría de los modelos financieros se elaboran utilizando software de hojas de cálculo. El modelo suele contener hojas para los datos de entrada, las fórmulas (los "procedimientos") que lo impulsan y los resultados, que generalmente se presentan en forma de estados financieros ( balance general , estado de resultados , estado de flujos de efectivo , etc.).

Los auditores de modelos pueden realizar una revisión detallada "de abajo hacia arriba" (verificaciones celda por celda) de cada fórmula única, y/o combinar un análisis "de arriba hacia abajo", como el rendimiento de los cálculos basados ​​en la documentación del proyecto.

Existe cierto debate sobre si el enfoque más apropiado es el de "análisis celda por celda" o el de análisis de desempeño. Un auditor modelo puede priorizar uno u otro, o utilizar una combinación de ambos.

La contratación de proyectos de colaboración público-privada suele realizarse mediante un proceso de diálogo competitivo. Esto exige que los licitadores se comprometan en una fase temprana del proceso, y la consecuencia de no identificar errores en un modelo financiero en una etapa inicial podría ser que el licitador no pueda corregirlos.

Como resultado, los modelos financieros se revisan en etapas más tempranas del proceso de licitación, no solo al cierre financiero; estas revisiones se conocen como revisiones previas a la selección del licitador. En algunos casos, tendrán un alcance casi idéntico al de una auditoría de modelo al cierre financiero (aunque con una revisión de la documentación limitada, ya que aún estará en proceso de redacción). En otros casos, la revisión previa a la selección del licitador se limitará a un conjunto de procedimientos acordados, con el objetivo de maximizar la mitigación de riesgos y minimizar los honorarios. La ventaja de una revisión previa a la selección del licitador es que debería resultar en una reducción de los honorarios de auditoría del modelo al cierre financiero.

La introducción de este proceso en Norteamérica ha sido controvertida. En Canadá, la ciudad de Brampton , por ejemplo, se ha enfrentado a demandas ^{[ 2 ]} y controversias ^{[ 3 ] [ 4 ]} sobre el uso del proceso.

Una auditoría de modelo puede durar entre 1 y 5 semanas, sin incluir el tiempo que el autor del modelo dedique a corregir los errores detectados por el auditor. El costo depende en gran medida del alcance de la revisión, la cantidad y complejidad de las fórmulas únicas del modelo, el volumen y complejidad de la documentación y el número de versiones del modelo o la documentación a revisar. El costo también dependerá de la experiencia del personal que realice el trabajo.