Socios institucionales de capital riesgo

Institutional Venture Partners ( IVP ) es una firma de capital riesgo con sede en Estados Unidos, centrada en empresas tecnológicas de rápido crecimiento. IVP se fundó en 1980, siendo una de las primeras firmas de capital riesgo en Silicon Valley. ^{[ 1 ]}

Reid W. Dennis, fundador de Institutional Venture Partners, comenzó su carrera en inversiones de capital riesgo en 1952, ^{[ 2 ]} mientras era analista en Fireman's Fund Insurance Company . ^{[ 3 ]} Empezó realizando una inversión individual en Ampex , una empresa de tecnología que desarrollaba productos de cintas de audio. ^{[ 4 ]} También desarrolló una red informal de inversores individuales seleccionados (ahora llamados inversores ángel ). ^{[ 3 ]}

En 1974, Dennis consiguió un compromiso de 5 millones de dólares de American Express y formó Institutional Venture Associates. ^{[ 5 ]} La nueva firma recaudó entonces 19 millones de dólares de seis compañías de seguros para su primer fondo. ^{[ 6 ]} Esa cifra representó casi la mitad de todo el capital recaudado en Estados Unidos ese año por sociedades de capital riesgo privadas. ^{[ 5 ]} Los activos gestionados por IVA crecieron hasta alcanzar los 180 millones de dólares a finales de la década. ^{[ 6 ]}

En 1980, los otros dos socios de IVA se marcharon para formar sus propios fondos. ^{[ 7 ]} Dennis cambió entonces el nombre de IVA a Institutional Venture Partners y recaudó un fondo de 22 millones de dólares. ^{[ 7 ]} Entre las inversiones de ese primer fondo de IVP se encontraban Seagate , LSI Logic y Stratus Technologies . ^{[ 8 ]} En 1982 se recaudó otro fondo, esta vez por 40 millones de dólares, y pronto le siguieron más fondos. ^{[ 9 ]} En 1983, Mary Jane Elmore se convirtió en socia general, ^{[ 10 ]} convirtiéndose en una de las primeras mujeres socias de capital riesgo en los Estados Unidos. ^{[ 11 ]}

En 1988, la firma logró recaudar $115 millones para su quinto fondo. ^{[ 9 ]} Dennis incorporó a un nuevo socio, Norm Fogelsong, en 1989. ^{[ 7 ]} Otros cuatro socios se unirían posteriormente a la firma, ^{[ 7 ]} incluyendo a Ruthann Quindlen en 1994. ^{[ 12 ]} En 1999, tres socios de IVP se unieron a tres socios de Brentwood Venture Capital para formar dos nuevas firmas: Redpoint Ventures , que se especializaría en empresas de medios digitales e internet en etapa temprana, ^{[ 13 ]} y Versant Ventures , que se centraría en inversiones en ciencias de la salud. ^{[ 14 ]} La división en tres firmas permitió a IVP continuar gestionando su propia cartera ^{[ 15 ]} e invertir en empresas tecnológicas de rápido crecimiento. ^{[ 16 ]}

Para 2008, IVP había invertido en alrededor de 200 empresas y ejecutado alrededor de 85 OPI, incluidas Seagate , TiVo y Netflix . ^{[ 17 ]}

Dennis renunció a su puesto como socio general antes del duodécimo fondo de la firma en 2010, que recaudó 600 millones de dólares. ^{[ 18 ]} Dos años después, la firma recaudó 1.000 millones de dólares para su decimocuarto fondo. ^{[ 19 ]} Este fondo fue el más grande en la historia de IVP y elevó el capital comprometido total de la firma a 4.000 millones de dólares con una cartera que incluía a Buddy Media , Dropbox y Twitter . ^{[ 19 ]} El decimosexto fondo de IVP recaudó 1.500 millones de dólares en 2017, ^{[ 20 ]} su decimoséptimo fondo recaudó 1.800 millones de dólares en 2021, ^{[ 21 ]} y su decimoctavo fondo recaudó 1.600 millones de dólares en 2024. ^{[ 22 ]}

En agosto de 2023, IVP abrió su primera oficina internacional en Londres . ^{[ 23 ]} La expansión a Europa reflejó la creciente cartera de startups europeas de la empresa, incluidas DeepL , MySQL , Supercell , Supermetrics , UiPath y Wise . ^{[ 23 ]}

Dennis murió en marzo de 2024. ^{[ 24 ]}

En una entrevista con TechCrunch , el socio general Jules Maltz dijo que IVP quiere centrarse "en las 10 a 12 empresas tecnológicas de etapa avanzada de más rápido crecimiento y más destacadas cada año, y financiar esos negocios". ^{[ 19 ]}

IVP abre fondos de capital riesgo individuales y luego solicita compromisos financieros a socios limitados. ^{[ 20 ]} Históricamente, los socios limitados en los fondos de IVP han incluido dotaciones universitarias, fondos de pensiones públicos, fondos de fondos y personas adineradas. ^{[ 16 ]} Cada fondo de IVP tiene diferentes gestores de fondos. ^{[ 25 ]}

La firma tiene su sede en Menlo Park, California . ^{[ 19 ]} También mantiene oficinas en Londres y San Francisco. ^{[ 23 ] [ 26 ]}

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