Formulario 4

El Formulario 4 es un documento presentado ante la SEC de Estados Unidos en relación con el uso de información privilegiada . Todo director, funcionario y propietario de más del 10 por ciento de una clase de valores de renta variable de una empresa en particular, registrados conforme a la Sección 12 de la Ley del Mercado de Valores de 1934, debe presentar ante la SEC una declaración de propiedad sobre dichos valores. La presentación inicial se realiza mediante el Formulario 3 y los cambios se notifican mediante el Formulario 4. La declaración anual de titularidad efectiva de valores se realiza mediante el Formulario 5. Los formularios contienen información sobre la relación de la persona declarante con la empresa y sobre las compras y ventas de dichos valores de renta variable.

El formulario 4 se almacena en la base de datos EDGAR de la SEC y los investigadores académicos ponen estos informes a disposición del público de forma gratuita como conjuntos de datos estructurados en Harvard Dataverse. ^{[ 1 ] [ 2 ] [ 3 ]}

El Formulario 4 debe presentarse antes de que finalice el segundo día hábil siguiente a un cambio en la propiedad de valores o valores derivados (incluido el ejercicio o la concesión de opciones sobre acciones) para las personas sujetas a la Sección 16 de la Ley del Mercado de Valores de 1934.

Cada transacción que figura en el formulario 4 tiene un código de transacción:

Códigos de transacción generales

• P – Mercado abierto o compra privada de valores
• S – Mercado abierto o venta privada de valores
• V – Transacción reportada voluntariamente antes de lo requerido

Códigos de transacción de la regla 16b-3

• A – Subvención, premio u otra adquisición
• D – Venta (o enajenación) de vuelta al emisor de los valores.
• F – Pago del precio de ejercicio o de la obligación tributaria mediante la entrega o retención de valores.
• I – Transacción discrecional, que es una orden al corredor para que ejecute la transacción al mejor precio posible.
• M – Ejercicio o conversión de un valor derivado

Códigos de valores derivados

• C – Conversión de valores derivados (generalmente opciones)
• E – Vencimiento de la posición corta en derivados (generalmente opciones)
• H – Vencimiento (o cancelación) de una posición larga en derivados con valor recibido (generalmente opciones).
• O – Ejercicio de valores derivados fuera de dinero (generalmente opciones)
• X – Ejercicio de valores derivados con valor in the money o at the money (generalmente opciones)

Otras secciones 16b transacciones exentas y códigos de adquisiciones pequeñas

• G – Forma de donación de buena fe de cualquier cláusula
• L – Adquisición pequeña
• W – Adquisición o disposición por testamento o leyes de sucesión y distribución.
• Z – Depósito o retiro de un fondo fiduciario de votación

Otros códigos de transacción

• J – Otra adquisición o enajenación (transacción descrita en las notas a pie de página)
• K – Transacción de permuta de acciones o instrumento similar
• U – Enajenación debida a una oferta de acciones en una transacción de cambio de control

• Sitio web oficial de la SEC
• Últimos formularios 4 presentados en la base de datos EDGAR de la SEC