Hispanopedia WikiLanzada antes del milenio (y posteriormente modificada), la FAS 133 Contabilidad de instrumentos derivados y actividades de cobertura proporcionó un "marco contable integrado para instrumentos derivados y actividades de cobertura ". [ 1 ]
Descripción general de FAS 133
La Norma de Contabilidad Financiera n.° 133, Contabilidad de Instrumentos Derivados y Actividades de Cobertura , conocida comúnmente como FAS 133 , es una norma contable emitida en junio de 1998 por el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) que exige a las empresas medir todos los activos y pasivos de su balance a su " valor razonable ". Esta norma se creó en respuesta a las importantes pérdidas por cobertura relacionadas con derivados ocurridas años atrás y al intento de controlar y gestionar la cobertura corporativa como gestión de riesgos, no como gestión de ganancias.
Todos los derivados comprendidos en el ámbito de aplicación de la FAS133 deben registrarse a valor razonable como activo o pasivo. Se puede aplicar la contabilidad de coberturas si existe documentación de cobertura y si las ganancias y pérdidas en el valor del derivado se corresponden con las ganancias y pérdidas en el valor de la transacción subyacente.
Para ser designado y calificar para la contabilidad de coberturas según la FAS 133, una materia prima (elemento cubierto) y su instrumento de cobertura deben tener una correlación entre el 80 % y el 125 %, y la empresa informante debe contar con la documentación de cobertura vigente al inicio de la misma. Si no se cumplen estos criterios, no se puede aplicar la contabilidad de coberturas. La no aplicabilidad de la contabilidad de coberturas puede generar una volatilidad significativa en las ganancias corporativas. Ahora, la comunidad financiera tiene suficiente experiencia con la FAS 133 como para que las empresas y sus partes interesadas comprendan mejor este proceso y sean menos críticos con el impacto volátil en las ganancias.
La creación de valores a plazo de materias primas para determinar la correlación, tal como lo exige la norma FAS 133, no es perfecta debido a la naturaleza de los diferentes derivados extrabursátiles y al hecho de que no se cotizan en bolsas como NYMEX e ICE. Muchas empresas subcontratan la recopilación de estos datos para garantizar el cumplimiento de los métodos y estándares del sector. Si bien la norma FASB 133 es fundamental para la gestión de riesgos y la cobertura, este sistema de información ha limitado algunas coberturas creativas basadas únicamente en el posible impacto negativo en las ganancias de las empresas.
Enmiendas e interpretaciones
FAS 161 Revelaciones sobre instrumentos derivados y actividades de cobertura: una enmienda a la Declaración n.° 133 del FASB
- Marzo de 2008
- Requiere una mayor transparencia en la información relativa a los contratos de derivados (financieros) y las actividades de cobertura para que los inversores comprendan mejor sus efectos en la situación financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de una entidad. Objetivo: mejorar la transparencia.
Posición del personal del FASB FAS 133-1 Revelaciones sobre derivados de crédito y ciertas garantías: una enmienda a la Declaración n.° 133 del FASB
- Septiembre de 2008
- En concreto, exige que los vendedores de derivados de crédito, incluidos los derivados de crédito incorporados en instrumentos híbridos, revelen la información necesaria.
Interpretación FIN 45 del FASB, Requisitos de contabilidad y divulgación del garante para las garantías, incluidas las garantías indirectas de deudas con terceros.
- Septiembre de 2008
- requiere una divulgación adicional sobre el estado actual del riesgo de pago/desempeño de una garantía.
- Esto reflejaba la convicción del Consejo de que los instrumentos con riesgos similares deberían tener divulgaciones similares.
- 45-4 Aclaración de la fecha de entrada en vigor de la Declaración n.º 161 del FASB
Algunas disposiciones de la enmienda a la FAS 133 entraron en vigor antes que los requisitos de la FAS 161. La peculiaridad de la fecha de entrada en vigor y sus requisitos de implementación "anticipada" sorprendieron a algunos profesionales y afectaron un poco a los preparadores de estados financieros. A la luz de la reciente turbulencia del mercado financiero vinculada a la crisis hipotecaria y bancaria que alcanzó nuevos grados de gravedad en 2008, el FASB estaba preocupado por la necesidad de implementar rápidamente nuevas divulgaciones requeridas para los vendedores de protección crediticia (como los inversores institucionales que abren contratos de swaps de incumplimiento crediticio de protección de venta ("CDS")), ya que los lectores de estados financieros necesitaban saber más sobre los riesgos asociados con ese tipo de acuerdos, que estuvieron asociados con o contribuyeron a la reciente quiebra de Lehman Brothers y AIG .
La SEC pide a la FASB que revise
La SEC pidió a la FASB que revisara la contabilidad de los derivados de cobertura cuando cambian las contrapartes [ 2 ].
Véase también
Enlaces externos
- Sitio web del FASB - Pronunciamientos del FASB y resúmenes del EITF
- Ejemplo de informe FASB 133 de JetFuel.com
- Resumen de Derivados y Contabilidad de Coberturas
Referencias
- ↑ Green, James F. (2007). Cch Accounting for Derivatives and Hedging . CCH. pp. 13–. ISBN 9780808091004Consultado el 31 de mayo de 2014 .
- ↑ Tysiac, Ken (16 de mayo de 2012). "La SEC pide al FASB que revise la contabilidad de los derivados de cobertura cuando cambian las contrapartes" . Journal of Accountancy .
- Principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos
- Derivados (finanzas)
- Riesgo de crédito