Riesgo extremo

Los riesgos extremos son aquellos que pueden tener consecuencias muy malas o “de gran importancia”, pero de baja probabilidad . Entre ellos se encuentran los riesgos de ataques terroristas , los riesgos de bioseguridad como la invasión de plagas y los desastres naturales extremos como los grandes terremotos.

La estimación de la probabilidad de eventos extremos es difícil debido a la falta de datos: se trata de eventos que aún no han ocurrido o que han ocurrido muy raramente, por lo que los datos relevantes son escasos. Por ello, los métodos estadísticos estándar generalmente no son aplicables.

Si hay algunos datos relevantes, la probabilidad de eventos en el rango de los datos o más allá de él puede estimarse mediante los métodos estadísticos de la teoría de valores extremos , desarrollada para propósitos tales como predecir inundaciones de 100 años a partir de un rango limitado de datos de inundaciones pasadas. En tales casos, se puede ajustar una función matemática a los datos y extrapolarla más allá del rango de los datos para estimar la probabilidad de eventos extremos. Los resultados deben tratarse con cautela debido a la posibilidad de que los valores más grandes en el pasado no sean representativos y la posibilidad de que el comportamiento del sistema haya cambiado.

En los casos en que el acontecimiento de interés es muy diferente de la experiencia existente, puede que no haya ninguna guía relevante en los datos pasados. Nassim Nicholas Taleb sostiene en su teoría del cisne negro que la frecuencia y el impacto de los acontecimientos totalmente inesperados suelen subestimarse. En retrospectiva, se pueden explicar, pero no hay perspectivas de predecirlos.

Los bancos necesitan evaluar el riesgo de eventos adversos distintos de los riesgos crediticios y de mercado . Estos riesgos, llamados riesgos operacionales , incluyen los eventos importantes que tienen más probabilidades de causar la quiebra de un banco, como un fraude interno masivo . El régimen de cumplimiento internacional para los bancos, Basilea II , requiere que dichos riesgos se cuantifiquen utilizando una combinación de teoría estadística, como la teoría del valor extremo , y análisis de escenarios realizados por comités internos de expertos. Un regulador bancario (como la Reserva Federal en los Estados Unidos) supervisa el resultado. Las negociaciones entre las partes dan como resultado un sistema que combina métodos cuantitativos con una opinión experta informada y examinada. Esto brinda la posibilidad de evitar en la medida de lo posible los problemas causados ​​por la escasez de datos y el sesgo de la opinión pura de los expertos. ^[1]

Se han utilizado métodos similares que combinan métodos cuantitativos con opiniones moderadas de expertos para evaluar los riesgos de bioseguridad , como los riesgos de especies invasoras que tienen impactos potencialmente masivos en la economía o la ecología de un país. ^[2]

• Riesgo catastrófico global

• Taleb, NN (2007). El cisne negro: el impacto de lo altamente improbable . ISBN 978-1-4000-6351-2.
• Embrechts, P. (2000). Gestión integrada de riesgos y extremos . Libros de riesgo. ISBN 1-899332-74-X.
• Nott, J. (2006). Eventos extremos: una reconstrucción física y una evaluación de riesgos . Cambridge University Press. ISBN 978-0-521-82412-5.
• Bier, Vicki M. (2016). Manual de Gower sobre riesgo extremo. Routledge. ISBN 9781472439901.OCLC 938994733  .
• Hodgson, T; Yin, L (2013). Riesgos extremos - 2013 . Towers Watson.