Restitución

La restitución es el acto de entregar algo a petición o por coacción legal, por ejemplo, renunciar a las ganancias obtenidas ilegalmente. ^{[ 1 ]}

En la legislación regulatoria de Estados Unidos , la restitución se refiere a menudo a una medida civil impuesta por los organismos reguladores para confiscar las ganancias obtenidas ilegalmente. Cuando un particular, y no un organismo regulador, demanda por las ganancias netas, esto se conoce como restitución por enriquecimiento injusto .

En Liu v. SEC (2020), la Corte Suprema de los Estados Unidos dictaminó (2020) que la restitución es simplemente otro término para la restitución y, como tal, está sujeta a limitaciones equitativas . Lo más relevante es que la equidad no "penaliza" , por lo que las agencias no pueden restituir más que las ganancias netas que resultaron de su mala conducta. ^{[ 2 ]}

La restitución es un recurso utilizado en la legislación estadounidense sobre valores . Por ejemplo, la restitución de ganancias obtenidas mediante operaciones a corto plazo es el recurso previsto en el artículo 16(b) de la Ley del Mercado de Valores de 1934. ^{[ 3 ]}

La segunda edición de Jurisprudencia Americana afirma que:

La restitución es un recurso equitativo diseñado para disuadir futuras violaciones de las leyes de valores y privar a los demandados de las ganancias derivadas de su conducta ilícita. De hecho, en el ejercicio de sus facultades equitativas , el tribunal de distrito puede ordenar la restitución de las ganancias obtenidas mediante fraude de valores . La restitución toma en cuenta que la emisión de una orden judicial , por sí sola, no corrige las consecuencias de las actividades pasadas. Este recurso también puede imponerse si el tribunal considera que un demandado no debería beneficiarse de su ilícito, pero consideraciones de equidad indican que no debe otorgarse una orden judicial. ^{[ 4 ]}

Aunque no se denomina "restitución", la recuperación de beneficios derivados del uso indebido de una patente o derecho de autor perteneciente a otra persona o entidad tiene una larga historia en el derecho estadounidense. La Corte Suprema de los Estados Unidos , en el caso Sheldon v. Metro-Goldwyn Pictures Corp. (1940), declaró:

Antes de la Ley de Derechos de Autor de 1909, no existía ninguna disposición legal para la recuperación de ganancias, pero dicha recuperación se había permitido en equidad tanto en casos de derechos de autor como de patentes como un recurso equitativo apropiado incidental a una sentencia de interdicto... Dicho recurso se había otorgado de acuerdo con los principios que rigen la jurisdicción de equidad, no para infligir castigo sino para prevenir un enriquecimiento injusto al permitir que los demandantes perjudicados reclamaran "aquello que, ex aequo et bono, les pertenece, y nada más allá de esto".... La disposición legal para la recuperación de ganancias en casos de patentes se promulgó en 1870.

En Kokesh v. SEC (2017), la Corte Suprema de los Estados Unidos discrepó unánimemente con la opinión de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de que la restitución en el caso era una medida correctiva, pero sostuvo que los pagos de restitución a la SEC en ese caso eran sanciones. ^{[ 5 ]} La decisión planteó las preguntas de si la facultad de la SEC para ordenar la restitución deriva únicamente de la ley, lo que haría necesaria la acción del Congreso para que la SEC pudiera solicitar órdenes de restitución en un tribunal federal, y de si los montos otorgados deberían limitarse a las ganancias reales obtenidas. ^{[ 6 ]} Después de Kokesh , la SEC ha argumentado en tribunales de distrito en todo Estados Unidos que, fuera del contexto de Kokesh y en el marco del plazo de prescripción , la restitución no es una sanción, sino un recurso equitativo. ^{[ 7 ]}

Posteriormente, en Liu v. SEC (2020), la Corte Suprema de los Estados Unidos confirmó que la SEC podía emitir órdenes de restitución como medidas equitativas, pero que estas no podían exceder las ganancias netas del infractor, según lo dispuesto en 15 USC § 77u(d)(5)   , y que debían ser fondos devueltos a los inversionistas defraudados. ^{[ 8 ]}

La restitución es un recurso para las infracciones de la Ley de Intercambio de Productos Básicos de Estados Unidos . El propósito de dicho recurso, como en los casos de valores, es "privar al infractor de sus ganancias ilícitas y disuadir las infracciones de la ley". ^{[ 9 ]} Sin embargo, en tales casos, el tribunal puede ordenar la restitución solo hasta "la cantidad, con intereses, por la cual el acusado se benefició de su acto ilícito". ^{[ 9 ]}

Los pagos de restitución a la SEC se han considerado durante décadas completamente equitativos y compensatorios y, por lo tanto, deducibles según el Código de Rentas Internas . ^{[ 7 ] [ 10 ]} La ley de reforma tributaria de diciembre de 2017 dispuso que, para ser deducibles, dichos pagos ahora deben identificarse en la orden judicial o acuerdo de conciliación pertinente como destinados a uno de varios propósitos específicos, y el funcionario gubernamental correspondiente debe informar al IRS el monto total del pago y el monto del pago que constituye restitución o el monto pagado para cumplir con la ley. ^{[ 7 ]} La nueva ley agrega la Sección 6050X, que requiere que el gobierno presente una declaración informativa ante el IRS que indique cualquier monto pagado (superior a $600) en una demanda o acuerdo con el gobierno o bajo su dirección en relación con la violación de cualquier ley, y debe indicar cualquier monto que sea restitución o reparación. ^{[ 11 ]}

• Bonificación-penalización
• Recuperación
• Fondo Justo
• Recargo (sanción)