Hispanopedia WikiEn finanzas , un diferencial de débito , también conocido como diferencial de débito neto , se produce cuando un inversor compra simultáneamente una opción con una prima más alta y vende una opción con una prima más baja. Se dice que el inversor es un comprador neto y espera que las primas de las dos opciones (el diferencial de opciones ) se amplíen.
Spreads de débito alcistas y bajistas
Los inversores quieren que los diferenciales de débito se amplíen para obtener beneficios.
Se puede construir un diferencial de débito alcista utilizando opciones de compra. Véase diferencial de opciones de compra alcista .
Se puede construir un diferencial de débito bajista utilizando opciones de venta. Véase diferencial de opciones de venta bajista .
Se puede construir un spread de fase alcista-bajista utilizando opciones de compra y venta cercanas al mes.
Punto de equilibrio
- Punto de equilibrio para los diferenciales de compra = precio de ejercicio más bajo + prima neta
- Punto de equilibrio para los diferenciales de venta = mayor precio de ejercicio - prima neta
Potencial máximo
El potencial máximo de ganancia y pérdida es el mismo para los diferenciales de débito de opciones call y put. Tenga en cuenta que el débito neto = diferencia en primas .
Ganancia máxima
Ganancia máxima = diferencia en precios de ejercicio - débito neto, realizado cuando ambas opciones están dentro del dinero .
Pérdida máxima
Pérdida máxima = débito neto, realizado cuando ambas opciones expiran sin valor.
Véase también
Referencias
- McMillan, Lawrence G. (2002). Las opciones como inversión estratégica (4.ª ed.). Nueva York: New York Institute of Finance. ISBN 0-7352-0197-8.