Análisis y revisión integral del capital

El Análisis y Revisión Integral de Capital ( CCAR , por sus siglas en inglés) es un marco regulatorio de los Estados Unidos introducido por la Reserva Federal en 2009 ^{[ 1 ]} para evaluar, regular y supervisar a los grandes bancos e instituciones financieras, denominados colectivamente en el marco como sociedades de cartera bancaria (BHC, por sus siglas en inglés). Fue una extensión de las pruebas de estrés realizadas durante la crisis financiera de 2008 .

La evaluación se realiza anualmente y comprende dos programas relacionados:

1. Análisis y revisión integral del capital
2. Pruebas de estrés de supervisión según la Ley Dodd-Frank

La parte central del programa evalúa si:

1. Las sociedades de cartera bancaria (BHC) poseen capital suficiente .
2. La estructura de capital es estable ante diversos escenarios de pruebas de estrés.
3. Las distribuciones de capital planificadas, como los dividendos y la recompra de acciones, son viables y aceptables en relación con los requisitos mínimos de capital establecidos por la normativa.

La evaluación se realiza tanto de forma cualitativa como cuantitativa. La Reserva Federal puede ordenar a los bancos que suspendan sus distribuciones de capital previstas a los accionistas hasta que se restablezca el nivel de capital objetivo. Desde 2009, muchos bancos no han superado la evaluación CCAR por motivos cualitativos y cuantitativos.

La Ley Dodd-Frank impone pruebas de estrés prospectivas de la estructura de capital de un banco sobre una base cuantitativa mediante modelos. La Reserva Federal y la Oficina del Contralor de la Moneda han proporcionado directrices sobre la gestión del riesgo de los modelos en la SR 11-7. Una parte significativa del esfuerzo total que los bancos dedican al CCAR se centra en el cumplimiento de la SR 11-7, dado que los estándares establecidos en esta guía son rigurosos. ^{[ 2 ]}

La Reserva Federal publica anualmente tres escenarios de supervisión que cada BHC debe modelar: base, adverso y gravemente adverso. Estos escenarios contienen valores numéricos de indicadores macroeconómicos que describen posibles escenarios económicos mundiales a dos años (nueve trimestres) de distancia. Según la Reserva Federal, cada escenario representa lo siguiente: ^{[ 3 ]}

El escenario base reflejará las opiniones consensuadas más recientes sobre las perspectivas macroeconómicas, expresadas por analistas profesionales, agencias gubernamentales y otras organizaciones del sector público al inicio del ciclo anual de pruebas de estrés. El escenario adverso severo consistirá en un conjunto de condiciones económicas y financieras que reflejan las condiciones de las recesiones estadounidenses de la posguerra. El escenario adverso consistirá en un conjunto de condiciones económicas y financieras más adversas que las asociadas con el escenario base, pero menos severas que las asociadas con el escenario adverso severo.

Las BHC son responsables de diseñar sus propios escenarios para garantizar la suficiencia de capital tanto para las pruebas de estrés anuales como para las de mitad de ciclo. ^{[ 4 ] [ 5 ]}

Los resultados de cada prueba de estrés son reportados por las BHC en el FR Y-14A. Este informe contiene las proyecciones de los bancos para 9 trimestres futuros, con la misma periodicidad que el FR Y-9C, que incluye los resultados reales de las BHC para los 4 trimestres anteriores. El informe contiene cronogramas para los ingresos netos antes de provisiones (PPNR), el balance general , los activos ponderados por riesgo (RWA), la exposición al apalancamiento, entre otros. ^{[ 6 ]}

La Reserva Federal publica un resumen de los resultados de cada año. ^{[ 7 ]} (hasta 2020) y ^{[ 8 ]}

• Prueba de estrés (financiera)
• Requisito de capital
• Demasiado grande para fracasar
• Riesgo sistémico
• Gestión del riesgo financiero §  Banca
• Basilea III
• Aprovechar

• Información en el sitio web de la Reserva Federal
• Puntos clave del CCAR 2015
• Práctica de Riesgo y Regulación de Servicios Financieros de PwC: Resultados del CCAR 2016