CI Financial

CI Financial es una empresa canadiense de gestión de inversiones con sede en Toronto , Ontario . ^{[ 2 ]} Ofrece servicios de gestión de inversiones y gestión patrimonial dirigidos a inversores minoristas de alto patrimonio , así como servicios de corretaje y negociación a gestores de cartera e inversores institucionales .

Se la considera una de las tres principales empresas de gestión de inversiones en Canadá, junto con Mackenzie Investments y Fiera Capital . ^{[ 4 ] [ 5 ] [ 6 ]}

A partir de 2024, tiene un total de $450.0  mil millones en activos bajo administración y asesoramiento. ^{[ 2 ]} Cotizaba en la Bolsa de Valores de Toronto como TSX : CIX , en la Bolsa de Valores de Nueva York como NYSE : CIXX y también era un componente del índice compuesto S&P/TSX antes de convertirse en una empresa privada en 2025. ^{[ 7 ]}  

CI Financial se fundó en 1965 como Universal Savings Fund Management Limited . ^{[ 8 ]} Fue una pequeña firma de inversión privada hasta 1994, cuando realizó una oferta pública inicial (OPI) en la Bolsa de Valores de Toronto como CI Fund Management (CI significaba Canadian International). ^{[ 9 ]} En los siguientes 9 años, aumentó su tamaño diez veces. ^{[ 9 ]} En 1999, Bill Holland se convirtió en director ejecutivo de la empresa, cargo que ocuparía durante más de 10 años. ^{[ 9 ]} También en 1999, la empresa adquirió BPI Financial Corp. por 206  millones de dólares, creando la quinta compañía de fondos mutuos públicos más grande de Canadá. ^{[ 10 ]} En 2003, CI compró las operaciones canadienses de la firma financiera Assante Corporation por 846  millones de dólares. ^{[ 11 ]} Como resultado de esta adquisición, y otras dos al mismo tiempo, CI se convirtió en la segunda compañía de gestión de fondos más grande de Canadá. ^{[ 11 ]}

En 2005, CI cambió su nombre a CI Financial , para reflejar la diversidad de sus actividades. ^{[ 12 ]} En 2007, adquirió Rockwater Capital por $250  millones. ^{[ 13 ]} Este acuerdo permitió a CI expandirse al negocio de banca de inversión . ^{[ 13 ]} En 2008, Sun Life Financial vendió su participación del 37% en CI a Scotiabank por $2.3  mil millones. ^{[ 14 ]} Scotiabank realizó la compra para fortalecer su negocio de gestión de patrimonio relativamente débil. ^{[ 14 ]} Sun Life había mantenido la participación hasta antes de 2003. En 2010, CI adquirió las operaciones canadienses de Hartford Investments. ^{[ 15 ]} En 2014, Scotiabank vendió la mayor parte de su participación en CI, en parte debido a conflictos con la administración de la empresa. ^{[ 16 ]}

En junio de 2015, CI logró $140.4  mil millones en activos administrados, superando a Mackenzie Investments ($136.0  mil millones) y convirtiéndose en la firma de gestión de inversiones independiente más grande de Canadá. ^{[ 17 ] [ 18 ]} En noviembre, CI adquirió First Asset Capital Corp., lo que le permitió expandirse a la oferta de fondos cotizados en bolsa . ^{[ 19 ]}

En noviembre de 2016, CI adquirió una participación del 80% en la firma de inversión australiana Grant Samuel Funds Management, ampliando así la presencia de CI en los mercados de Australia y Nueva Zelanda. ^{[ 20 ]}

En agosto de 2017, CI adquirió Sentry Investments, una de las mayores firmas de gestión de inversiones independientes de Canadá, por 780  millones de dólares, lo que incrementó los activos totales de CI en un 16 %. ^{[ 21 ]} En septiembre, CI adquirió BBS Securities Inc., empresa matriz de la correduría en línea Virtual Brokers, debido a su inversión en tecnología financiera (Fintech ). ^{[ 22 ]}

En octubre de 2019, CI adquirió una participación del 49 % en la firma australiana de renta variable global Redpoint Investment Management, expandiendo aún más su presencia en el mercado australiano. ^{[ 23 ]} En noviembre, CI adquirió la filial canadiense de WisdomTree Investments, una importante gestora de fondos cotizados en bolsa de Estados Unidos. CI mantuvo la gama de ETF de WisdomTree sin cambios en sus objetivos ni estrategias de inversión. ^{[ 24 ]}

En 2020, CI se sometió a una reestructuración estratégica bajo el liderazgo del CEO Kurt MacAlpine. La división principal de CI fue renombrada como CI Global Asset Management con la fusión de la antigua división principal CI Investments y CI First Asset Capital. ^{[ 25 ]} Las boutiques internas bajo la marca CI Investments fueron eliminadas gradualmente y operarán bajo CI Global Asset Management. ^{[ 25 ]} Las marcas boutique de CI Investment afectadas fueron Cambridge Global Asset Management, Harbour Advisors, Sentry Investment Management y Signature Global Asset Management. ^{[ 25 ]} La división de gestión patrimonial de CI, Assante Wealth Management, fue renombrada como CI Assante Wealth Management. CI adquirió la participación minoritaria restante del 25% en WealthBar, lo que permitió la creación de la nueva división CI Direct Investing. ^{[ 26 ]} CI Direct Investing se introdujo con la fusión de WealthBar y Virtual Brokers. ^{[ 26 ]} El corredor de bolsa de CI, BBS Securities, fue renombrado como CI Investment Services. ^{[ 27 ]} Stonegate Private Counsel de CI, junto con los negocios RIA de CI en EE. UU., formaron CI Private Wealth. ^{[ 28 ]}

En julio de 2025, CI Financial anunció que había recibido todas las aprobaciones regulatorias necesarias para completar una transacción de privatización bajo un plan de acuerdo con Mubadala Capital. ^{[ 29 ] [ 30 ]} En agosto de 2025, CI Financial fue adquirida por la empresa estatal emiratí Mubadala Investment Company y se convirtió en privada. ^{[ 7 ]} Según los términos de la transacción, los accionistas recibirían 32,00 dólares canadienses por acción en efectivo, lo que representaba una prima del 33 % sobre el último precio de cierre y del 58 % sobre el precio promedio ponderado por volumen de negociación de los últimos 60 días. ^{[ 31 ] [ 32 ] [ 33 ]}

CI Financial opera como una marca que engloba a sus numerosas divisiones operativas.

• CI Global Asset Management (anteriormente CI Investments): La división principal de CI, que ofrece fondos mutuos, ETF, fondos privados y inversiones alternativas (fondos de cobertura y capital privado).
• CI Assante Wealth Management: Servicios de gestión patrimonial
• CI Direct Investing: Servicios de corretaje en línea, gestión patrimonial y planificación financiera.
• CI Investment Services: Entidad intermediaria que ofrece servicios de corretaje y negociación a gestores de cartera, agentes introductores e inversores institucionales.
• CI Private Wealth: Servicios de gestión de patrimonio privado dirigidos a inversores de alto patrimonio neto.

• Grant Samuel Funds Management (80%): Firma de inversión que ofrece fondos y estrategias de inversión ^{[ 20 ]}
• Marret Asset Management (65%): Firma de inversión especializada en renta fija y estrategias de inversión alternativas ^{[ 34 ]}
• Redpoint Investment Management (49%): Firma global de renta variable que ofrece fondos de renta variable activa y fondos de infraestructura ^{[ 23 ] [ 35 ]}

En 2004, la Comisión de Valores de Ontario (OSC) aprobó acuerdos de conciliación con CI Investments y otras tres gestoras de fondos. Como parte del acuerdo, CI Investments se comprometió a pagar 49,3  millones de dólares a los inversores de sus fondos de inversión afectados por operaciones especulativas realizadas por terceros inversores en determinados fondos gestionados por CI Investments. ^{[ 42 ] [ 43 ]}

En 2016, CI llegó a un acuerdo extrajudicial con la OSC para pagar 156  millones de dólares a 360 000 inversores de sus fondos mutuos. ^{[ 44 ]} El acuerdo se debió a que CI Investments calculó erróneamente el valor liquidativo de ciertos fondos, al no contabilizar correctamente los intereses devengados entre 2009 y 2015. CI Investments también realizó un  pago voluntario de 8 millones de dólares a la comisión. ^{[ 45 ] [ 46 ]} Este acuerdo resultó en la mayor cantidad de compensación pagada a inversores en virtud de un acuerdo extrajudicial en Ontario. ^{[ 47 ] [ 44 ]}