Impuesto mínimo alternativo

Alice es una contribuyente soltera que obtuvo $100,000 de ingresos salariales W-2 en 2019. Además, ejerció y mantuvo (no vendió) 800 opciones sobre acciones de incentivo (ISO) para su empleador, con un precio de ejercicio de $100 y un valor justo de mercado actual de $200. Por lo tanto, incurre en un elemento de negociación adicional de $80,000 que no se grava como ingreso ordinario, pero se agrega al ingreso mínimo alternativo (AMT). No tiene deducciones detalladas.

Por lo tanto, Alice debe calcular los impuestos sobre la renta dos veces:

Impuestos ordinarios

Alice calcula que los impuestos federales sobre la renta ordinaria sobre 100 000 dólares ascienden a 15 246 dólares: 100 000 dólares - 12 200 dólares de deducción estándar = 87 800 dólares de renta imponible, a tipos impositivos ordinarios del 10 %, 12 %, 22 % y 24 %, lo que supondría pagar 15 246,50 dólares en impuestos.

Impuesto mínimo alternativo

1. Alice toma sus $100,000 de ingresos ordinarios
2. Se suman todos los ajustes y exclusiones del AMT. En este caso, tiene $80,000 de un elemento de negociación de opciones sobre acciones de incentivo que está sujeto a impuestos bajo el AMT pero no es ingreso ordinario, para alcanzar un ingreso AMT de $180,000.
3. El AMTI de Alice, de 180.000 dólares, está por debajo del límite de exención de 510.300 dólares establecido para contribuyentes solteros en 2019, por lo que tiene derecho al importe total de la exención, que asciende a 71.700 dólares.
4. Alice reduce su AMTI de 180.000 dólares en la exención de 71.700 dólares para tener unos ingresos de 108.300 dólares que se aplican únicamente al tipo impositivo del 26%, lo que resulta en una carga fiscal AMT de 28.158 dólares.

Debido a que la carga tributaria del AMT de Alice, de $28,158, es mayor que su carga tributaria ordinaria de $15,246, paga un total de $28,158 en impuestos federales (es decir, $15,246 en impuestos ordinarios y $12,912 en AMT). Dado que el elemento de negociación ISO es un ajuste temporal en la terminología del AMT, puede trasladar los $12,912 de AMT pagados al año fiscal 2020 como crédito tributario mínimo, donde puede recibir un crédito por el impuesto pagado.

Debido al efecto de la eliminación gradual de la exención, existen tasas impositivas marginales efectivas del 32,5 % y del 35 %. Se sigue aplicando una tasa impositiva menor a las ganancias de capital a largo plazo (y a los dividendos calificados). ^{[ 9 ]} Si bien la TCJA modificó las exenciones y eliminaciones graduales para los declarantes solteros y casados, no las modificó para los fideicomisos. ^{[ 10 ] [ 11 ] [ 12 ] [ 13 ]}

Bajo el AMT, la deducción estándar no aplica, pero la exención del AMT sí. ^{[ 14 ]} Los impuestos estatales, locales y extranjeros no son deducibles. Sin embargo, la mayoría de las demás deducciones detalladas aplican al menos parcialmente. Se aplican otros ajustes significativos a los ingresos y las deducciones. Las personas deben presentar el Formulario 6251 del IRS si tienen algún AMT neto adeudado. El formulario también se presenta para reclamar el crédito por el AMT del año anterior.

Otros ajustes en el cálculo de AMT incluyen: ^{[ 15 ]}

• No se permiten deducciones detalladas diversas. Estas incluyen todos los conceptos sujetos al límite del 2%, como los gastos comerciales de los empleados, los honorarios por la preparación de impuestos, etc.
• La deducción de intereses hipotecarios para vivienda se limita a los intereses de las hipotecas para la compra de una primera y una segunda residencia.
• Los gastos médicos solo se pueden deducir si superan el 10% de los ingresos brutos ajustados, en comparación con el 7,5% para el impuesto ordinario.
• El aspecto ventajoso de una opción sobre acciones de incentivo cuando se ejerce y las acciones no se venden en el mismo año fiscal, independientemente de si las acciones se pueden vender inmediatamente.

Muchos ajustes del AMT se aplican a las empresas. ^{[ 16 ]} Estos ajustes suelen tener el efecto de aplazar ciertas deducciones o reconocer los ingresos antes. Estos ajustes incluyen:

• Las deducciones por depreciación deben calcularse utilizando el método de línea recta y vidas útiles más largas que las que se pueden usar para el impuesto regular. (Ver MACRS )
• Las deducciones por ciertas "preferencias" son limitadas. Estas incluyen deducciones relacionadas con:
  • costos de circulación,
  • costos de minería,
  • costos de investigación y experimentación,
  • costos intangibles de perforación y
  • cierta amortización.
• Ciertos ingresos deben reconocerse con anterioridad, entre ellos:
  • contratos a largo plazo y
  • ventas a plazos.

En la medida en que el Impuesto Mínimo Alternativo (IMA) supere los ingresos federales regulares, se podrá otorgar un crédito futuro que compense el impuesto regular futuro en la medida en que el IMA no se aplique en un año posterior, si el IMA se debe a ajustes temporales, como el ejercicio de opciones sobre acciones incentivadas (OACI). Sin embargo, este crédito es limitado; consulte más detalles en la sección "Crédito del IMA contra el impuesto regular".

El impuesto regular utilizado como base para calcular el AMT se encuentra en las siguientes líneas de los formularios de declaración de impuestos: Formulario 1040 individual , línea 44, menos el crédito fiscal extranjero. ^{[ 17 ]}

Se aplican otros ajustes. Además, la parte de los ingresos y ajustes del AMT que le corresponde a un socio o accionista se transfiere al socio o accionista desde la sociedad [ ^{18 ] o} la corporación S. ^{[ 19 ]}

El AMT se reduce mediante un crédito fiscal extranjero , limitado en función de los ingresos del AMT en lugar de los ingresos imponibles regulares. ^{[ 20 ]} Se permiten ciertos créditos fiscales empresariales específicos. ^{[ 21 ]}

Desde entonces, durante años el Congreso aprobó medidas temporales de un año de duración destinadas a minimizar el impacto del impuesto. Si bien no se indexó automáticamente a la inflación hasta un cambio en la ley a principios de 2013, el Congreso había aumentado la exención en numerosas ocasiones. Además, la tasa impositiva para las personas físicas se incrementó con vigencia a partir de 1991 y 1993, y el impuesto se limitó para las ganancias de capital y los dividendos calificados en 2003.

Para el año fiscal 2007, la modificación se aprobó el 20 de diciembre de 2007, pero solo después de que el IRS ya hubiera diseñado sus formularios para ese año. El IRS tuvo que reprogramar sus formularios para adaptarlos al cambio en la ley. ^{[ 32 ]}

Los aumentos en la tasa impositiva y las exenciones se reflejan en la siguiente tabla:

Desde 1986 hasta 2017, la tasa impositiva para las corporaciones se mantuvo en el 20%, y el monto de exención se mantuvo en $40,000. En 2018, el AMT corporativo fue derogado permanentemente. Antes del año fiscal 2018, las corporaciones con ingresos brutos anuales promedio de $7,500,000 o menos durante los tres años anteriores estaban exentas del AMT, pero solo mientras continuaran cumpliendo esta prueba. ^{[ 33 ]} Además, una corporación estaba exenta del AMT durante su primer año como corporación. Las corporaciones afiliadas fueron tratadas como si fueran una sola corporación para las tres exenciones ($40,000, $7.5 millones y primer año). ^{[ 34 ]} Anteriormente, las corporaciones presentaban el Formulario 4626 Archivado el 28 de julio de 2018, en Wayback Machine para el AMT. Las corporaciones también estaban sujetas a un ajuste (al alza o a la baja) por ganancias actuales ajustadas.

La Ley de Alivio Fiscal para los Contribuyentes Estadounidenses de 2012 estableció los montos de exención de 2012 en $78,750 para los casados ​​que presentan declaración conjunta y en $50,600 para los solteros, e hizo que los montos de exención futuros se indexaran por inflación. ^{[ 35 ] [ 36 ]}

Las personas físicas, los patrimonios y los fideicomisos están sujetos al AMT. Las sociedades colectivas y las corporaciones S generalmente no están sujetas a impuestos sobre la renta ni al AMT, ^{[ 39 ]} sino que, en cambio, transfieren los ingresos y los elementos relacionados con el cálculo del AMT a sus socios y accionistas. ^{[ 40 ]} Las personas extranjeras están sujetas al AMT solo sobre sus ingresos efectivamente relacionados con una actividad comercial o empresarial en los Estados Unidos. ^{[ 41 ]}

La tasa del AMT varía según el tipo de contribuyente. ^{[ 42 ]} Hasta 2018, las personas físicas, los patrimonios y los fideicomisos están sujetos a la misma tasa impositiva sobre las ganancias de capital a largo plazo para el impuesto regular y el AMT.

La deducción por exenciones personales no está permitida. En cambio, a todos los contribuyentes se les otorga una exención que se reduce gradualmente a niveles de ingresos más altos. ^{[ 43 ]} Véase más arriba para conocer los montos de esta exención y los puntos de reducción gradual. Debido a la reducción gradual de las exenciones, la tasa impositiva marginal real (1.25*26% = 32.5%) es más alta para los ingresos por encima del punto de reducción gradual. La reducción gradual para casados ​​que presentan declaración por separado (MFS) no se detiene cuando la exención llega a cero, ni en 2009 ni en 2010. Esto se debe a que la exención MFS es la mitad de la exención conjunta, pero la reducción gradual es el monto total, por lo que para los que presentan declaración MFS el monto de la reducción gradual puede ser hasta el doble del monto de la exención, lo que resulta en una "exención negativa".

Por ejemplo, utilizando cifras de 2009, un contribuyente con ingresos de $358,800 no solo obtiene cero exención, sino que también se le grava sobre $35,475 adicionales que nunca ganó realmente (véase "Línea 29 — Ingreso Mínimo Imponible Alternativo" en las Instrucciones de 2009 para el Formulario 6251 o "Línea 28 — Ingreso Mínimo Imponible Alternativo" en las Instrucciones de 2010 para el Formulario 6251 ). Esto impide que una pareja casada con ingresos diferentes se beneficie al presentar declaraciones por separado, de modo que el cónyuge con menores ingresos obtenga el beneficio de una exención que se reduciría gradualmente si presentaran la declaración conjuntamente. Al presentar la declaración por separado, cada cónyuge, en efecto, no solo ve reducida su propia exención, sino que también se le grava sobre una segunda exención, bajo la presunción de que el otro cónyuge podría estar reclamándola en su propia declaración separada de MFS.

Todos los contribuyentes que reclaman deducciones por depreciación deben ajustar esas deducciones al calcular el ingreso AMT al monto de deducción permitido para AMT. ^{[ 44 ]} Para fines de AMT, la depreciación se calcula en la mayoría de los activos bajo el método de línea recta utilizando la vida útil de la clase del activo. Cuando un contribuyente debe reconocer ganancia o pérdida por la enajenación de un activo depreciable (o instalación de control de la contaminación), la ganancia o pérdida debe ajustarse para reflejar el monto de depreciación AMT en lugar de los montos de depreciación regulares. ^{[ 45 ]} Este ajuste también se aplica a los montos adicionales deducidos en el año de adquisición de los activos. Para obtener más detalles sobre estos cálculos, consulte MACRS .

Además, antes de 2018, los contribuyentes corporativos podrían estar obligados a realizar ajustes a las deducciones por depreciación al calcular el ajuste de las ganancias actuales ajustadas (ACE). ^{[ 46 ]} Dichos ajustes solo se aplican a los activos adquiridos antes de 1989.

También se requieren ajustes para lo siguiente:

• Contratos a largo plazo: los contribuyentes deben utilizar el método del porcentaje de finalización para el AMT. ^{[ 47 ]}
• Los costos de exploración y desarrollo de minas deben capitalizarse y amortizarse durante 10 años, en lugar de contabilizarse como gastos. ^{[ 48 ]}
• No se permiten ciertas deducciones aceleradas relacionadas con instalaciones de control de la contaminación. ^{[ 49 ]}
• El crédito permitido para los combustibles de alcohol y biodiésel se incluye en los ingresos. ^{[ 50 ]}

Las personas físicas no pueden aplicar ciertas deducciones al calcular el AMT que sí se aplican al impuesto regular. ^{[ 14 ]} No se permite ninguna deducción por exenciones personales ni por la deducción estándar. La eliminación gradual de las deducciones detalladas no se aplica. No se permite ninguna deducción por impuestos estatales, locales o extranjeros sobre la renta o la propiedad. La recuperación de dichos impuestos está excluida del AMTI. No se permite ninguna deducción por la mayoría de las deducciones detalladas diversas.

Los gastos médicos son deducibles para el AMT solo en la medida en que excedan el 10% del ingreso bruto ajustado (esto no es exclusivo del AMT, también se aplica al impuesto sobre la renta regular). ^{[ 51 ]}

Las deducciones por gastos de intereses para personas físicas pueden ajustarse. ^{[ 52 ]} En general, los intereses pagados sobre deudas utilizadas para adquirir, construir o mejorar la vivienda principal o secundaria de la persona no se ven afectados. Esto incluye los intereses derivados de la refinanciación de dichas deudas. Además, los gastos por intereses de inversión son deducibles para el Impuesto Mínimo Alternativo (IMA) solo hasta el límite de los ingresos netos de inversión ajustados. Otros intereses no comerciales generalmente no son deducibles para el IMA.

También se realiza un ajuste para las opciones sobre acciones de incentivo calificadas y las acciones recibidas bajo planes de compra de acciones para empleados. ^{[ 53 ]} En ambos casos, el empleado debe reconocer ingresos para fines del AMT sobre el elemento de negociación o compensación, el empleador recibe una deducción por esto y el empleado tiene una base en las acciones recibidas.

Los gastos de circulación e investigación deben capitalizarse y amortizarse. ^{[ 54 ]}

Antes de 2018, las corporaciones debían realizar un ajuste basado en las ganancias actuales ajustadas (ACE). ^{[ 46 ]} El ajuste aumenta o disminuye el AMTI en un 75 % de la diferencia entre ACE y AMTI. ACE es AMTI ajustado adicionalmente por ciertos elementos. Estos incluyen ajustes adicionales de depreciación para la mayoría de los activos, ajustes para reflejar con mayor precisión las ganancias y utilidades, agotamiento basado en el costo en lugar del porcentaje, LIFO, contribuciones caritativas y otros elementos.

La deducción por pérdidas operativas netas se ajusta para que se base en las pérdidas de AMTI. ^{[ 55 ]}

Las pérdidas agrícolas están limitadas a efectos del Impuesto Mínimo Alternativo (IMA). Las pérdidas por actividades pasivas se recalculan a efectos del IMA en función de los ingresos y las deducciones recalculados para dicho impuesto. Se aplican ciertos ajustes con respecto a las normas sobre pérdidas agrícolas y por actividades pasivas para contribuyentes insolventes. ^{[ 56 ]}

Todos los contribuyentes deben sumar las deducciones por preferencias fiscales al calcular el AMTI. ^{[ 57 ]} Las preferencias fiscales incluyen las siguientes cantidades de deducción:

• porcentaje de agotamiento por encima de la base,
• la deducción por costos intangibles de perforación que excedan el monto que se habría permitido si los costos se capitalizaran y amortizaran, con ajustes,
• intereses que de otro modo estarían exentos de impuestos sobre bonos utilizados para financiar ciertas actividades privadas, incluidos los dividendos de fondos mutuos procedentes de dichos intereses,
• cierta depreciación de activos anteriores a 1987,
• 7% de la ganancia excluida en ciertas acciones de pequeñas empresas.

Los contribuyentes pueden optar por una deducción opcional de 10 años para ciertos conceptos de preferencia fiscal en lugar de la reversión de la preferencia.

Cabe señalar que en años anteriores existían otros elementos de preferencia fiscal relacionados con disposiciones que ahora han sido derogadas.

Se permiten créditos contra el AMT por impuestos extranjeros ^{[ 58 ]} y ciertos créditos comerciales específicos. ^{[ 59 ]}

El límite del crédito fiscal extranjero del AMT se vuelve a determinar en función del AMTI en lugar de la renta imponible ordinaria. Por lo tanto, todos los ajustes y las preferencias fiscales mencionados anteriormente deben aplicarse al calcular el límite del crédito fiscal extranjero del AMT.

Después de que un contribuyente haya pagado el AMT, se le permite un crédito contra el impuesto regular en años futuros por el monto del AMT. ^{[ 60 ]} El crédito para individuos generalmente está limitado al monto del AMT generado por partidas diferidas (por ejemplo, el ejercicio de opciones sobre acciones de incentivo), en lugar de partidas excluidas (por ejemplo, impuestos estatales y locales). ^{[ 61 ]} Este crédito está limitado de manera que el impuesto regular no se reduzca por debajo del AMT para el año. Los contribuyentes pueden usar un método simplificado bajo el cual el límite del crédito fiscal extranjero del AMT se calcula proporcionalmente al límite del crédito fiscal extranjero del impuesto regular. El Formulario 8801 del IRS se usa para reclamar este crédito.

El impuesto mínimo alternativo (AMT) puede aplicarse a las personas que ejercen opciones sobre acciones . Según las normas del AMT, para las opciones sobre acciones de incentivo, en el momento del ejercicio, el "elemento de ganga" o "precio diferencial" (la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor justo de mercado) se considera un ajuste del AMT y, por lo tanto, debe añadirse al cálculo del AMT, aunque no se deba pagar ningún impuesto sobre la renta ordinaria en el momento del ejercicio. En cambio, según las normas del impuesto regular, los impuestos sobre las ganancias de capital no se pagan hasta que se venden las acciones. Por ejemplo, si alguien ejerció una opción sobre 10.000 acciones de Nortel a 7 dólares cuando el precio de la acción era de 87 dólares, el elemento de ganga fue de 80 dólares por acción, es decir, 800.000 dólares. Sin vender las acciones, el precio de la acción bajó a 7 dólares. Aunque la ganancia real es de 0 dólares, el elemento de ganga de 800.000 dólares sigue siendo un ajuste del AMT, y el contribuyente debe alrededor de 200.000 dólares en concepto de AMT.

El AMT se diseñó para evitar que las personas utilizaran lagunas en la ley tributaria para evadir impuestos. Sin embargo, la inclusión de las ganancias no realizadas en las opciones sobre acciones de incentivo impone dificultades a las personas que no pueden reunir el efectivo para pagar impuestos sobre ganancias que aún no han realizado. Como resultado, el Congreso ha tomado medidas para modificar el AMT con respecto a las opciones sobre acciones de incentivo. En 2000 y 2001, las personas ejercieron opciones sobre acciones de incentivo y conservaron las acciones, con la esperanza de pagar impuestos sobre ganancias de capital a largo plazo en lugar de impuestos sobre ganancias de capital a corto plazo. ^{[ 62 ]} Muchas de estas personas se vieron obligadas a pagar el AMT sobre estos ingresos y, al final del año, las acciones ya no valían el monto del impuesto mínimo alternativo adeudado, lo que llevó a algunas personas a la bancarrota . En el ejemplo de Nortel mencionado anteriormente, la persona recibiría un crédito por el AMT pagado cuando finalmente vendiera las acciones de Nortel. Sin embargo, dada la forma en que se recalculan los montos arrastrados del AMT cada año, el crédito final recibido es, en muchos casos, menor que el pagado originalmente.

El AMT es un impuesto de aproximadamente el 28% sobre el ingreso bruto ajustado superior a $186,300 ^{[ 84 ]} más el 26% de los montos inferiores a $186,300 menos una exención que depende del estado civil para efectos fiscales después de agregar la mayoría de las deducciones. Sin embargo, los contribuyentes también deben completar toda la documentación para una declaración de impuestos regular y luego toda la documentación para el Formulario 6251. Además, los contribuyentes afectados pueden tener que calcular versiones del AMT para todos los arrastres hacia adelante, ya que los arrastres del AMT pueden ser diferentes a los arrastres de impuestos regulares. Una vez que un contribuyente califica para el AMT, puede tener que calcular versiones del AMT para pérdidas arrastradas hacia adelante y créditos arrastrados del AMT hacia adelante hasta que se agoten en años futuros. Las definiciones de ingreso imponible, gastos deducibles y exenciones difieren en el Formulario 6251 de las que aparecen en el Formulario 1040.

La complejidad del AMT, sumada al historial de ajustes anuales de última hora que modifican la ley, genera incertidumbre en la obligación tributaria de los contribuyentes. Durante los últimos diez años, el Congreso ha aprobado ajustes anuales para mitigar los efectos negativos, pero estos suelen aprobarse cerca del final del año. Esto dificulta que los contribuyentes determinen su obligación tributaria con anticipación. Además, dado que el AMT no se indexó a la inflación hasta 2013, el costo de los ajustes anuales aumenta cada año. ^{[ 85 ]}

La anterior falta de indexación del AMT era ampliamente reconocida en todo el espectro político como una deficiencia. En 2005, el Centro de Política Fiscal Urban-Brookings y el Departamento del Tesoro de EE. UU. estimaron que alrededor del 15 % de los hogares con ingresos entre 75 000 y 100 000 dólares debían pagar el AMT, frente a solo el 2-3 % en 2000, y que el porcentaje aumentaba en los ingresos altos. Se preveía que ese porcentaje aumentaría rápidamente en los años siguientes si no se hubieran realizado cambios, sobre todo la indexación a la inflación. Actualmente, los hogares con ingresos inferiores a 75 000 dólares están sujetos al AMT solo en raras ocasiones (y, por lo tanto, la mayoría de los asesores fiscales no recomiendan calcular el AMT para dichos hogares). Sin embargo, esto iba a cambiar en pocos años si el AMT hubiera permanecido sin indexar. ^{[ 86 ]}

El ingreso familiar medio en Estados Unidos fue de $44,389 en 2005, y los hogares con ingresos superiores a $75,000 anuales conformaron el cuartil superior de ingresos familiares. Dado que estos son los hogares que generalmente deben calcularse para el Impuesto Mínimo Alternativo (AMT) (aunque actualmente solo una fracción debe pagarlo), algunos argumentan que el AMT todavía afecta únicamente a los ricos o a la clase media alta. Sin embargo, algunos condados, como el condado de Fairfax, Virginia ($102,460), ^{[ 87 ]} y algunas ciudades, como San José, California ($76,354), ^{[ 88 ]} tienen ingresos medios locales considerablemente más altos que la media nacional, y se acercan o superan el umbral típico del AMT.

El índice del costo de vida suele ser más alto en esas zonas, lo que provoca que las familias de clase media tengan que pagar el Impuesto Mínimo Alternativo (IMA). En cambio, en localidades más pobres con un menor costo de vida, solo los residentes con mayores recursos lo pagan. En otras palabras, muchos de los que pagan el IMA tienen ingresos que los situarían entre los ricos si se considera a Estados Unidos en su conjunto, pero se consideran de clase media debido al costo de vida en su localidad.

Ya en el primer estudio sobre la reforma fiscal de 1984, se argumentó a favor de eliminar la deducción por impuestos estatales y locales:

La deducción actual por impuestos estatales y locales constituye, en efecto, un subsidio federal para los servicios públicos prestados por los gobiernos estatales y locales, como la educación pública, la construcción y reparación de carreteras y los servicios sanitarios. Cuando los contribuyentes adquieren servicios similares mediante compra privada (por ejemplo, cuando pagan por los servicios de agua o alcantarillado), no se permite ninguna deducción por dicho gasto. Permitir la deducción por impuestos estatales y locales simplemente permite a los contribuyentes financiar sus gastos de consumo personal con dinero antes de impuestos. ^{[ 89 ]}

Los partidarios de eliminar la deducción de impuestos estatales y locales no lograron su objetivo en la reforma tributaria de 1986, pero consiguieron una concesión al eliminar estas deducciones del cálculo del Impuesto Mínimo Alternativo (IMA). Esto, sumado a la falta de indexación del IMA, propició la derogación gradual de la deducción por impuestos estatales y locales sobre la renta.

La desestimación parcial del crédito fiscal por impuestos extranjeros, contemplada en el AMT, perjudica incluso a los ciudadanos estadounidenses con bajos ingresos y a los titulares de la tarjeta verde que trabajan en el extranjero o que reciben su salario en moneda extranjera. En particular, a medida que el dólar se deprecia a nivel mundial, quienes trabajan en el extranjero ven dispararse sus ingresos (cuando se declaran al IRS en dólares estadounidenses), incluso si sus ingresos reales disminuyen año tras año y aunque aumenten sus obligaciones tributarias en el extranjero. En la práctica, se les grava únicamente en función de las fluctuaciones del tipo de cambio, de las cuales no se benefician porque todos sus gastos domésticos se realizan en moneda extranjera.

El Impuesto Mínimo Alternativo (AMT) afecta a muy pocos contribuyentes individuales (0,1%) a partir de 2018, y puede evitarse limitando el ejercicio y la tenencia de opciones sobre acciones de incentivo, y evitando los créditos o deducciones fiscales que están permitidos bajo el impuesto regular pero no bajo el AMT, como los bonos municipales de actividad privada.

Para los contribuyentes que deben el Impuesto Mínimo Alternativo (IMA), las contribuciones a las Cuentas Individuales de Jubilación ( IRA ) o a planes calificados, las deducciones por donaciones caritativas y los intereses hipotecarios (pero no los intereses de refinanciamiento con "dinero duro") son especialmente valiosos. Reducen la obligación tributaria en la totalidad del tipo marginal efectivo del impuesto mínimo provisional del 32,5 % o del 35 % (para aquellos que se encuentran dentro del rango de eliminación gradual del IMA) ^{[ 90 ]} más el tipo marginal completo del impuesto estatal sobre la renta. ^{[ 91 ]} Esto puede ser bastante mejor que con el impuesto regular. ^{[ 92 ]}

Si bien muchos partidos coinciden en que es necesario modificar el Impuesto Mínimo Alternativo (IMA), algunos se oponen a su derogación total.

• Un estudio de 2007 realizado por un grupo de expertos de tendencia izquierdista indicó que el 90% del impuesto recaería sobre los hogares que ganan más de $100,000 al año, incluso si el AMT no se ajustara a la inflación hasta 2010. ^{[ 93 ]}
• El Impuesto Mínimo Alternativo (IMA) podría modificarse de manera que tuviera poco o ningún efecto en las personas con menores ingresos.
• La reducción en los ingresos fiscales por la derogación es relativamente grande. Se espera que la pérdida sea de entre $800 mil millones y $1.5 billones en ingresos federales durante 10 años. ^{[ 94 ]} Según The Washington Post , "Para 2008, le costaría al Tesoro considerablemente menos derogar el sistema de impuesto sobre la renta ordinario que el impuesto mínimo alternativo, según el Tax Policy Center, dirigido conjuntamente por la Brookings Institution y el Urban Institute ". ^{[ 25 ]} En 2007, un análisis en The New York Times afirmó que (1) el costo anual de derogar el AMT y mantener el impuesto sobre la renta regular sería de $70 mil millones, mientras que (2) el costo anual de hacer que todos paguen el AMT y derogar el impuesto sobre la renta regular sería la cantidad menor de $63 mil millones. ^{[ 81 ]}

Los analistas políticos están divididos sobre la mejor manera de abordar las críticas al AMT. Len Burman y Greg Leiserson, del Tax Policy Center, un programa conjunto del Urban Institute y la Brookings Institution , han propuesto un reemplazo para el AMT que no afectaría los ingresos y que sería altamente progresivo. Sugieren una opción que derogaría el AMT y lo reemplazaría con un impuesto adicional del cuatro por ciento del ingreso bruto ajustado que supere los $100,000 para solteros y los $200,000 para parejas. Los umbrales se indexarían a la inflación después de 2007. Este plan, sostienen los autores, compartiría el objetivo original del AMT: garantizar un cierto nivel de tributación para las personas con altos ingresos. ^{[ 95 ]}

Otros grupos abogan por derogar el AMT en lugar de intentar reformarlo. Uno de estos grupos, el Instituto Cato , señala que:

• Muchas de las lagunas fiscales que el AMT pretendía solucionar ya se han cerrado.
• El Impuesto Mínimo Alternativo (AMT) es innecesariamente complejo y gravoso para los contribuyentes;
• Una derogación total dejaría los ingresos federales como fracción del PIB en aproximadamente el 18%, su valor promedio en las últimas décadas. ^{[ 96 ]}

La Unión Nacional de Contribuyentes, de tendencia conservadora, también apoya la derogación. «Es totalmente injusto que los legisladores promuevan ciertas ideas sociales y fiscales mediante exenciones, créditos y deducciones, para luego eliminar estos incentivos cuando un contribuyente se beneficia demasiado de ellos». ^{[ 97 ]}

La Tax Foundation, de tendencia conservadora, afirma que el AMT podría derogarse de manera efectiva simplemente corrigiendo las deficiencias del código tributario regular. El economista Patrick Fleenor argumenta que

Por lo general, son las limitaciones injustificables a la renta imponible las que provocan la activación del mecanismo de respaldo del AMT. Si la renta se gravara de forma integral según el código tributario ordinario, no habría manera de evitar legalmente la tributación, y ningún contribuyente tendría que presentar el formulario del AMT, incluso si la ley aún estuviera vigente. ^{[ 98 ]}

Algunos han propuesto abolir el impuesto regular y modificar e indexar el AMT. Una propuesta presentada al Panel Asesor Presidencial de 2005 sobre la Reforma Tributaria Federal abogaba por aumentar la exención del AMT a 100.000 dólares (50.000 dólares para solteros) e indexarla posteriormente, aplicando una tasa fija del 25% y permitiendo exenciones apropiadas para actividades generadoras de ingresos, además de la derogación del impuesto regular. ^{[ 99 ]}